Обзор рынка

Индекс закрыл неделю падением на -0,3%. Котировки уходят в боковик после сильного снижения. Длинные тени у недельной свечи — позитивный знак, такой паттерн часто оказывается разворотным

Валюта пришла к сильному сопротивлению 87 руб. Как и писал в прошлом субботнем посте, цена скорректировалась и ушла в боковик от уровня. Потенциал на рост не исчерпан, в рамках пары месяцев котировки могут сходить в район 88,4-90 рублей 

Нефть пробила уровень 68$ и заракетила до 70,7$ за бочку. +5,8% за неделю. О таком сценарии я писал 13 сентября. С текущих возможна техническая коррекция с целью 68,5-69$ за бочку

t.me/+V2h-CSwLJ29kMTVk — присоединяйтесь, чтобы вместе расти и достигать успеха!

Ситуация в моменте:

⏺Друзья, записывать полноценный обзор с подведениями итогов недели не вижу смысла, тратить свое и Ваше время.

⏺Неделя по факту прошла в боковике и в пятницу мы закрылись почти на уровне открытия понедельника, по сути движуха была техническая и новостная внутри дня.
⏺Ни каких значимых новостей не было, ни какой конкретики ни по позитивным ни по негативным ожиданиям, ни какого обвала и ни какого разворота, просто боковик и за неделю мы просто вернулись опять к значениям понедельника.

⏺Коротко что было на неделе:
ПН — тех откат от психологического ур под по ММВБ 2700 после 2х недель коррекции.
ВТ — тех откат и боковик
СР — тех откат после коррекции на вечерке вторника на заявлении Трампа
ЧТ — тех откат после роста
ПТ — тех откат после коррекции.

⏺По факту вся неделя состояла из технических движений, новостное движение было только во вторник на вечерке когда мы обвалились на Трампе.
⏺Поэтому разводить демагогию и делать какие то выводы за прошедшую неделю нет смысла, У НАС НИ ЧЕГО НЕ ПРОИЗОШЛО И НИ ЧЕГО НЕ ПОМЕНЯЛОСЬ!!!

📌 Кратко:
Brent — нефть не пробила $65, шорты начали сокращать, но выше $69 снова заливают; впереди встреча ОПЕК+.
USDRUB — рубль стабилизировался, но при дефиците 4,5 трлн и сомнительном росте экономики девальвации не избежать; Минэк ждёт 92,6 к концу года.
ОФЗ — продолжается коррекция; ЦБ, вероятно, возьмёт паузу по ставке из-за оживления кредитования и бюджета.
MOEX — неопределённость по ставке давит на рынок; банковские резервы растут, прибыль падает.

Нефть Brent
Нефти пока всё ещё не хватает сил пройти вниз $65 — объем шортов был рекордным с середины августа. По данным на 23 сентября шорты приходили в норму, а к пятнице, думаю, вовсе существенно сократились. Однако, видим, что цену выше $69 резко начали снова заливать. Так что ждем дальнейшего развития на следующей неделе. Там же в воскресенье будет и следующая встреча ОПЕК+.

USDRUB/CNYRUB
Рубль пока стабилизировался. Смотрю, что ЦБ перестал подливать (https://www.cbr.ru/statistics/flikvid/) ликвидность на этой неделе.

Индекс Мосбиржи, дивиденды

1. Индекс Мосбиржи за неделю продолжил снижение: с 2748 до 2725 пунктов. Ожидания рынка по поводу снижения ключевой ставки не оправдались: после решения ЦБ коррекция на этой неделе продолжилась. Похоже еще и повышение НДС не за горами.

Курсы валют ЦБ на 27 сентября:

💵 USD — ↗️ 83,6118 руб.
💶 EUR — ↘️ 97,6823 руб.
💴 CNY — ↘️ 11,6751 руб.

▫️Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вырос на 0,64%, составив 2 725,97 пунктов.

▫️ВТБ представил финансовые результаты за август и за 8 месяцев 2025 г. по МСФО.
Чистая прибыль группы ВТБ составила 23,9 млрд руб. в августе и 327,6 млрд руб. по итогам 8 месяцев 2025 г., сократившись на 41,1% и 3,2% соответственно.

▫️Иран и РФ заключили соглашение на $25 млрд о строительстве АЭС в иранской провинции Хормозган.

▫️ЛУКОЙЛ в первом полугодии снизил добычу углеводородов на 3,9%.
Добыча углеводородов ЛУКОЙЛа в I полугодии 2025 г. снизилась на 3,9% в годовом выражении (г/г), до 2,2 млн б/с.
Акционеры Татнефти на общем собрании утвердили дивиденды по итогам I полугодия 2025 г. в размере 14,35 руб. на каждый тип акций.
Текущая дивидендная доходность обыкновенных акций составляет 2,3%, привилегированных — около 2,4%.

▫️Нефть Brent $69,68 (+0,37%) 

@NFKSber

Значение индекса ммвб по итогу основной сессии 2726 пункта, или +0,64%

Новый курс, установленный ЦБ:

💸CNY, 1¥ Китайский юань 11,6751 рублей.

💵USD, 1$ Доллар США 83,6118 рублей.

💶EUR, 1€ Евро 97,6823 рублей.

Индекс сегодня основную сессию завершил ростом. Но, к сожалению, неделя прошла со знаком минус. Итоги с конкретными значениями подведу в понедельник. Всё равно внутри акций шли мощные движения. Индекс — это среднее значение, а это не совсем идеально для анализа конкретных бумаг, скорее взгляд на настроение участников рынка. Ведь даже при нейтральном значении индекса разница между лидерами роста и падения может составлять десятки процентов, поэтому важно следить за своим портфелем и кандидатами в него. Для примера сейчас лидер роста.

По драгметаллам идёт замечательный рост, непрерывные рекорды устанавливает золото, остальные металлы сокращают отставание от исторического максимума. Серебро — ближайший кандидат на переписывание исторического максимума. На данный момент осталось всего 8% до нового рекорда и совсем немного до круглой цифры 50. Платина и палладий не отстают, рост по ним внушительный.

◽️Минфин планирует сократить долю госучастия в крупных компаниях до 50% + 1 акция для привлечения частных инвесторов. Сделки возможны после одобрения президентом и правительством, что может принести доход в бюджет в 2026-2028 гг.

🛢 Нефтяное бюджетное правило
◽️Базовая цена нефти в бюджетном правиле будет постепенно снижаться с $60 до $55 за баррель к 2030 году. С 2031 года её снова начнут индексировать на 2% в год для устойчивости бюджета.

💸 Ограничения на переводы за рубеж
◽️ЦБ продлил до 31 марта 2026 года лимиты на переводы за границу: не более $1 млн в месяц на счета и $10 тыс. через системы переводов.

⚡️ Энергетика: новые АЭС

◽️Беларусь 🇧🇾: Лукашенко анонсировал возможность постройки новой АЭС для поддержки энергоснабжения новых регионов России.

◽️Иран 🇮🇷: Подписано соглашение с «Росатомом» на $25 млрд о строительстве четырёх АЭС.

◽️Египет 🇪🇬: Ведутся переговоры с «Росатомом» о строительстве АЭС малой мощности.

📉 Потребление электроэнергии в России
◽️С начала года потребление электроэнергии в РФ снизилось на 0,9%, но с учётом погоды остаётся на уровне прошлого года.

Рынок уверенно краснел, обновили минимумы с июля. В пятницу растём, хотя наверно просто шорты закрывают 😅

Нефть показала лучший рост за пару месяцев.
Золото укрепляется шестую неделю подряд, держится у исторических максимумов — инвесторы прячутся в «тихую гавань».
Из самого главного на неделе: ЦБ называет бюджет дезинфляционным. Но это, так сказать, только на старте — ближе к весне или осени цифры могут “подкрутить”, как мы уже видели в этом году.

В целом всё ок: такие качели — часть нормальной рыночной жизни, не стоит паниковать или сильно переживать.

Если рынок всё-таки успел вас расстроить — держите шуточный мерч на #пятничный_мем: кружка без дна, зато с запаянным верхом.


Символично? 😄

Жмякни ❤️, если тоже хочешь такую.
---

Частный инвестор, автор канала «Ричард Хэппи», бесплатных курсов по облигациям и дивидендным акциям, а также стратегий автоследования «Рынок РФ» и «ОФЗ/Корпораты/Деньги».