Обвал

В продолжение к предыдущему посту http://smart-lab.ru/blog/46193.php. Ответ на вопрос «все сразу», часть первая.

Почему-то с кем ни разговариваешь на проблемы с Грецией смотрят как на уж решенные. Однако так и не приняли принципиального решения: будет ли дефолт Греции де-юре. То есть будут ли выплаты по CDS. Во-первых, нужно хотя бы приблизительно оценить рынок CDS по Греции. Если кто-то думает, что CDSов выписали ровно на сумму номинала греческих облигаций, то будет не прав в корне. Рынок производных уже давно превратился в рынок пари, причем пари внебиржевых, то есть реальный объем этот рынка оценить крайне сложно (хотя официально фигурирует сумма около 70млрд). Основные «потребители-покупатели» — это европейские банки, которые хеджируют риски облигаций (ну хоть что-то делают правильно). Основные продавцы – Goldman Sach и JP Morgan.
Теперь представим 2 ситуации:

1. выплаты по CDS состоятся. Естественно, попадут Голдман и ДжиПи Морган. Причем попадут «конкретно», и никто не знает на какую сумму, так как объем никому не известен. (забавы ради: решение о том, будет ли это дефолт де-юре решает комиссия практически полностью состоящая из Голдмана и Маргана). Если сумма не критичная для таких гигантов, то все будет хорошо, в принципе, для рынка. Но если они будут понимать, что это их смерть, то автоматом реализуется второй вариант
2. выплаты по CDS не состоятся. В этом случае попадут европейские банки, держащие греческие бонды. Это приведет к очень крупной бреши в банковской системе. Возможно мы увидим ряд банкротств. Далее закрытие лимитов друг на друга. Что приведет к сжатию ликвидности на рынках и … краху.

( Читать дальше )

Степан Демура (РБК)---- "… летом, как только полетят банки--закр шорты и выводите деньги… иначе и брокеры могут полететь...."

Только в эти дни появились признаки окончания тренда на фондовом рынке США (начавшегося после августовского падения).  Индекс Доу достиг своих максимумов с июля 2011, и ушел в боковик.  На мой взгляд вершина сформирована, и в предстоящие торговые сессии индекс начнет падать. Это будет не просто разворот тренда, а новая парадигма (на Доу формируется петля с положительной обратной связью). 
Высока вероятность того, что мы увидим снижение темпами августа 2011, а может даже и более быстрыми.   (Не забывайте, пузырь на Доу, надутый с 2009 никто не отменял.)

Рекомендуемая тактика: Если вы «бык», то закрывайте все лонги! На снижении не покупайте. В настоящее время лучше продавать на отскоках вверх, или просто переждите, купите потом ниже.

( Читать дальше )

Только что перевел статью, которая вышла буквально позавчера. Надеюсь, что три часа времени потрачены не зря, и она будет полезна большому числу людей. Приятного чтения.

Может ли малозначительный и малопонятный аспект динамики фондового рынка быть ключом к защите от финансовых катастроф? Это увлекательное предположение высказала группа физиков, которая изучила движения фондового рынка.

Первым этапом исследования было изучение ультрабыстрой особенности динамики рынка, которую команда, во главе с Нилом Джонсоном (Neil Johnson) из университета Майами в Корал-Гейблз (Coral Gables), назвала «шип» (fracture). Шипы появляются, когда цена акции молниеносно выстреливает вверх или опускается вниз, причем часто это может случиться несколько раз, прежде чем цена вернётся к своему изначальному уровню. Шипы появляются очень быстро, иногда даже меньше чем за половину секунды. Они могут быть невидимыми для любого, даже самого внимательного, человека, который следит за ценой. «Если Вы моргнёте, то пропустите этот момент», говорит Джонсон. Его исследование показывает, что, вероятно, есть связь между шипами и внезапными крахами фондовой биржи, известными как «черные лебеди».

( Читать дальше )

Добрый день, коллеги.
Получил сегодня письмо в рассылке от Национальной Деловой Сети. Автор Сергей Голубицкий, довольно известный в определенных кругах журналист.
Текст мне показался крайне интересным для обсуждения.
Поэтому если вы не против, то прошу помочь вывести эту запись на главную, для того чтобы обсудить насколько данный взгляд близок к реальности.
П.С. Просьба не флудить, коллеги
Собственно само письмо:

RTS-3.12: Кто-то что-то знает или предчувствует?
 Опционы помимо своих прямых функций — хеджирование (страхование) позиций, открытых в активах вроде обыкновенных акций или фьючерсов, трейдинг волатильности, спекуляции с большим плечом — косвенным образом играют еще важную роль в идентификации скрытых тенденций, присутствующих на рынке. Присутствующих, однако никак внешне не проявляющихся. Умение читать «опционные доски» — таблицы с данными по всем сериям открытых опционных контрактов — весьма ценное подспорье не только для экономиста и бизнесмена, но и для политика и просто человека, интересующегося внешним миром.


( Читать дальше )

Амеры кроют месяц. завтра обвал уходим под 1300 сипы- Первая цель 1280.
Даже индекс смартлаба говорит. что всё готово к коррекции))
 Амерам надо закрыться на этих уровнях 1315-1320 сипы. Жду комментариев

Рейтинги Европы порезали — это в цене(не сильно и упали), на Греции тоже уже не валимся. Митинги вроде мирно прошли.
Может пора в рост!!!
У кого какие мысли по этому поводу?

на дневном графике индекса РТС дивергенция
можно попробовать шортануть со стопом в пару тыщ пунктов

( Читать дальше )

На рынке ходят слухи, что банки предупреждают клиентов о потенциальном понижении рейтинга Франции в течение ближайших 12 часов.
Market talk that major banks are advising clients about the potential for a French sovereign downgrade in the next 12 hours.

Если это правда, то это будет бомба… Увидим и 136000 Василия и ниже...