ОПЦИОН

Совместный трейд (спекуляции с фондовым опционом CBOE)

Содружество трейдеров
options-team.com
В последнее время появляется всё больше желающих заняться самостоятельным трейдом, не желая следовать советам финансовых консультантов. Эта тенденция растёт с развитием интернета. Ещё 10 лет назад, чтобы купить ту или иную акцию на фондовом рынке, необходимо было связываться с брокером по телефону и размещать заказ на покупку, на что уходило непомерно много времени (ещё считалось везением, если до брокера дозвонишься с первого раза). Теперь всё гараздо проще. Любой брокерский дом обеспечивает вас необходимым терминалом, связанным напрямую с брокером биржевого зала (Floor broker) конкретного брокерского дома и любая трансакция, независимо, опцион это или акция, проходит за считанные секунды.


( Читать дальше )

Привожу цитаты из книги замечательного Александра Эдера — это глава про Открытый интерес (Количество открытых контрактов(позиций))

"Открытый интерес (open interest) — это количество открытых контрактов, кото­ рые держат игроки на повышение или игроки на понижение на данном рынке в данный день. Открытый интерес равен либо сумме всех контрактов на покупку, либо сумме всех контрактов на продажу (первая сумма всегда равна второй)...
 
Чтобы закрыть фьючерсную или опционную позицию поставкой товара по контракту, обе стороны — и продавец, и покупатель — должны дождаться первого дня уведомления, который установлен на этом рынке. Поэтому число контрактов на покупку равно числу контрактов на продажу...

Открытый интерес увеличивается, только когда рынок пополняется парой — новым продавцом и новым покупателем. Их сделка создает новый контракт. Допустим, открытый интерес на рынке золота составляет 8500 контрактов. Значит, к концу данного дня 8500 контрактов на покупку держат быки, а 8500 контрактов на продажу держат медведи. Если открытый интерес возрос до 8600, значит, было заклю­чено 100 новых контрактов.


( Читать дальше )

http://options-team.com

Transocean Ltd (Switzerland) Co (RIG)
Торгуется на NYSE
Компания занимается бурением нефтяных скажин.

16 января — выходной день на амер. биржах, не торгуем.

Всю прошлую неделю опять топтался на месте, ничего существенного не сделал, сделал новый месячный хай 41,59, первая пара точек, вторая пара точек, третья пара точек не изменилась

Индексы идут вверх, разворота нет, по циклам тоже пока ничего нет.

План на неделю 9-13 января:
— вверх — выход на 46 и выше, либо тянем вверх в завис от ситуации (циклы + индексы)
— вниз в т 35 в завис от ситуации (индексы + циклы) — либо покупаем колл февр или март, либо держим пут ниже 35-ти, потом выходим из пута в деньгах и оставляем бесплатный колл, либо выходим из пута в прибыли

( Читать дальше )

Несколько лет назад я написал статью о том, что между дельтой опциона и его волатильностью есть некое взаимоотношение. Оно выражается в том, что изменение волатильности в ту или иную сторону сказывается на изменение дельты опционов. Чем сильнее возрастает волатильность, тем дельта опциона в большей степени стремится к 0,5. Таким образом дельта опционов вне денегвозрастает, а дельта опционов в деньгах уменьшается. Но тогда я не знал, что для описания этой зависимости изменения дельты от изменения волатильности, существует специальный грек второго порядка, такой как Vanna.
На самом деле это не единственный грек более высокого порядка, ниже представлена таблица всех греков:

А по ссылке вы можете перейти на страницу в Википедии: http://en.wikipedia.org/wiki/Greeks_(finance)


( Читать дальше )

Одно из последних видео, где была представлена позиция модифицированной несбалансированной бабочки, вызвало дискуссию о том, что, так как позиция имеет отрицательную вегу, то рост волатильности крайне негативно скажется на текущем профиле позиции, и я получу убыток. Основное замечание касалось той области профиля, который находится на уровне нижней точки безубыточности. То есть, насколько ниже от текущего состояния он окажется при росте волатильности. Конечно, положение текущего профиля определяется многими параметрами: и поведением волатильности, и греками, и сколько времени осталось до экспирации. Но тем не менее вопрос о поведении временного профиля позиции в зависимости от волатильности важный и заключается в том, будут ли всё таки  убытки, и если да, то какими?
А может все не так страшно?
Область профиля  отмечена на картинке ниже:

Давненько я торгую опционами, пробовал разные стратегии, но ещё ни разу не пробовал продать стреддл, и тут после новогодних праздников, в которые я не торговал совсем решил попробовать. За одно  и счёт поправить после списания налогов за 2011-ый год.  И так, 12.01.12, за 5 дней до экспирации, продал по 12 опционов call и put 145 страйка (продал в обед). ГО около 100т.р. (60% от счёта) саму стратегию планирую держать до понедельника, ближе к эспирации куплю/продам (в зависимости от того какие опционы исполнятся) фьючи, так как с ними легче (ИМХО) и посмотрим на результаты.
На данный момент прибыль около 8т.р. (8% от ГО), (макс прибыль 30т.р. в 145 страйке).

http://options-team.com

Transocean Ltd (Switzerland) Co (RIG)
Торгуется на NYSE
Компания занимается бурением нефтяных скажин.


Всю прошлую неделю топтался на месте, никаких действий не было, до сих пор стоит в рэнже.

План на неделю 9-13 января:
— вверх — выход на 46 и выше, либо тянем вверх в завис от ситуации (циклы + индексы)
— вниз в т 35 в завис от ситуации (индексы + циклы) — либо покупаем колл февр или март, либо держим пут ниже 35-ти, потом выходим из пута в деньгах и оставляем бесплатный колл, либо выходим из пута в прибыли
...

http://options-team.com
Фондовый опцион, обучение, доверительное управление

http://options-team.com

Transocean Ltd (Switzerland) Co (RIG)
Торгуется на NYSE
Компания занимается бурением нефтяных скажин.



3 января заходим на новую опционную комбинацию.
Покупаем майский стредл RIG 40 контрактов по цене 8.30. Сумма закупки $42330.
Остается свободного кэша $14214,78.

План на неделю 3-6 января:
— вверх, до 20 января ничего не делаем — выход в прибыли
-  вниз в точке 35 покупаем колл февраль и тянем до 20 января
...

http://options-team.com
Фондовый опцион, обучение, доверительное управление

не до конца понял, в опционах всегда такие старнные спреды? и такая тишина  в стакане? как тогда торговать?
по рынку продать, себе дороже? что и получилось у меня ;-) блин — 47% 
где блин эти долбанные маркет-мейкеры? нахрен такой блин фортс -в жопу блин… у меня слов нет… просто нет пипец полный  одни эмоции

 

Уже много различных слов сказано о данной стратегии, но всегда есть что-то ещё, что можно добавить к текущему. Так как вертикальные спрэды остаются наиболее популярной стратегией среди трейдеров. И являются составляющей многих других более сложных стратегий, такие как кондоры, бабочки и т.д.