ОПЕК+

Вице-президент по стратегическому развитию «Лукойла», эксперт по истории ОПЕК Леонид Федун:

Насколько я знаю, там есть особая позиция Объединенных Арабских Эмиратов. И эта позиция касается не сегодняшней ситуации, а того, что будет уже в следующем году. Я думаю, что договорятся. Сделка не развалится. Я не вижу для этого оснований. Да, сегодня есть небольшой дефицит предложения на рынке, но он небольшой. Я не думаю, что нефть выйдет за коридор $80 за баррель

tass.ru/ekonomika/11828749

Разлад внутри ОПЕК грозит мировым дефицитом нефти

Страны ОПЕК+ уже почти неделю не могут договориться об уровнях добычи с августа. ОАЭ блокирует согласованный Саудовской Аравией и Россией вариант медленного повышения квот, настаивая на росте собственной добычи. Противостояние внутри ОПЕК ставит под угрозу всю сделку и лишает рынок необходимых дополнительных поставок. Однако эксперты не считают ситуацию тупиковой.

https://www.kommersant.ru/doc/4888690

 

США защищаются от российских удобрений

США могут в ближайшие недели начать антидемпинговое расследование против поставок карбамидо-аммиачной смеси из России. Об этом попросил власти крупнейший американский производитель CF Industries. Два года назад пошлины против этого вида удобрений из России уже ввел ЕС. Как отмечают эксперты, российские компании в случае введения пошлин в США могут перенаправить поставки на другие рынки.

https://www.kommersant.ru/doc/4888703

 

«Тинькофф» цифрой поборется за премиального клиента

На высококонкурентный рынок услуг private banking собирается выйти Тинькофф-банк. В настоящее время он тестирует сервис, в сентябре намерен запустить его полностью. Банк делает ставку на диджитализацию традиционного private banking. Однако эксперты отмечают, что потребуется «большая персонализация», а также развитие и предоставление широкого спектра различных экспертиз.

https://www.kommersant.ru/doc/4888630

 

( Читать дальше )

 

Более подробно об отмене встречи читайте тут: https://smart-lab.ru/blog/706685.php

Уже несколько дней рынки ожидают решение ОПЕК+ о добыче нефти странами альянса в ближайшие месяцы. Изначально заседание должно было состояться ещё на прошлой неделе, однако несколько раз было отложено из-за возникших разногласий.

Мониторинговый комитет рекомендовал увеличение добычи на 400 тысяч б/с в месяц с августа до декабря (то есть на 2 млн. б/с до конца года), а также продление сделки ОПЕК+ до конца 2022 года.

С этим предложением согласились все страны-участницы, кроме ОАЭ. Министр энергетики Эмиратов заявил, что страна не поддержит план, если ей не позволят увеличить базовый уровень добычи.

Сегодня очередная попытка договориться не увенчалась успехом. В итоге было принято решение не увеличивать добычу до нового соглашения.

( Читать дальше )

ОПЕК+ отменили встречу 5 июля — источник. Странам — членам организации нужно больше консультаций для принятия решения. 

Новой даты встречи пока не назначено.

В своем письме главам делегаций ОПЕК+ генсек ОПЕК Мухаммед Баркиндо сообщил:

Дата новой встречи будет объявлена в должное время, и мы соответствующим образом проинформируем вас об этом

Баркиндо также извинился от имени председателя и сопредседателя министерской конференции за доставленные неудобства, вызванные отменой заседания.

В ОПЕК пообещали объявить о дате новой встречи ОПЕК+ «в должное время» — Экономика и бизнес — ТАСС (tass.ru)
Источник: ОПЕК+ отменили встречу 5 июля — Экономика и бизнес — ТАСС (tass.ru)

«Лукойл» покупает 50% в проекте Блок 4 в Мексике. В проект входит два участка с общими запасами углеводородов 564 млн б.н.э., более 80% из которых является нефтью. Сумма сделки составит $435 млн плюс фактически понесенные в 2021 году расходы по состоянию на дату закрытия сделки.

На наш взгляд, данная новость позитивна для «Лукойла». Ключевая проблема нефтяной отрасли на данный момент – невозможность увеличивать добычу нефти в России, так как её объём ограничивается сделкой ОПЕК+. В такой ситуации единственными способами развития являются смежные направления (добыча газа, нефтехимия и т.д.) или M&A, к которому и относится сделка по покупке мексиканского актива.

Особенно выгодно сделка выглядит как раз для «Лукойла». У компании практически нулевой чистый долг, что даёт простор для покупки активов. Кроме того, последние несколько лет и доказанные, и вероятные запасы углеводородов у «Лукойла» снижались, а в 2020 году этот тренд усугубился отменой льгот по сверхвязкой нефти, что делает её развитие не такой рентабельной. В такой ситуации покупка достаточно крупного актива может помочь переломить негативный тренд.

На данный момент сложно оценить экономический эффект от проекта. Однако если исходить из объёма запасов, стоимость сделки выглядит справедливо. Учитывая, что добычу на проекте планируется начать уже в этом квартале, можно сказать, что данная инвестиция окажется более удачной, чем ряд предыдущих международных покупок «Лукойла», включая сухие скважины в Африке и черноморские шельфы.

Кауфман Сергей
ФГ «Финам»

С момента нашей рекомендации от 7 апреля привилегированные акции «Транснефти» выросли на 18,9% и превысили нашу целевую цену в 175 535 руб.

Привилегированные акции «Транснефти» долгое время отставали от нефтегазового сектора по достаточно простой причине – нефтепроводная компания не получает выгоды от роста цен на нефть, но страдает от сокращения добычи, из-за которого этот рост цен и происходит. Однако в последние месяцы ограничения ОПЕК+ постепенно стали смягчаться, что положительно влияет на операционные результаты «Транснефти». При этом долгосрочные перспективы объёмов добычи нефти в РФ также стали более позитивными на фоне недоинвестирования в разведку и добычу во многих западных странах, а также уверенного восстановления спроса на нефть. Кроме того, performance префов «Транснефти» поспособствовали рост инфляции, который приведёт к повышению тарифов на транспортировку, неплохая отчётность за первый квартал, а также общий позитив на российском рынке во втором квартале.

Дальнейший перформанс привилегированных акций «Транснефти», на наш взгляд, будет зависеть от скорости восстановления добычи нефти в РФ, способности менеджмента и дальше сокращать удельные операционные затраты на транспортировку, а также уровня ежегодного роста тарифов.

После реализации потенциала мы ставим рекомендацию по привилегированным акциям «Транснефти» на пересмотр и планируем в ближайшее время учесть в нашей целевой цене последнюю отчётность компании и решения ОПЕК+ по уровню добычи нефти. Однако основной апсайд в данной истории, на наш взгляд, уже отыгран, в связи с чем сейчас сложилась удачная ситуация для фиксации прибыли.

Кауфман Сергей
ФГ «Финам»
           

Встречу ОПЕК+ перенесли на понедельник и чтобы каждый из вас вник в ту драму которая развивается в картеле ОПЕК разберём ситуацию на детали:

▫️Причина.

В апреле 2020 при подписании нефтяной сделки чтобы стабилизировать нефтяные цены в мире в момент нефтяного кризиса, страны ОПЕК+ договорились о том, что будут отсчитывать базовый уровень сокращений от уровней октября 2018 года, но Россия и Саудовская Аравия будут отсчитывать сокращения от 11 миллионов баррелей в сутки. Но для того, чтобы вы всё более-менее наглядно поняли, то давайте немного цифр:

• Россия в апреле 2020 добывала 10,66 млн баррелей в сутки.
• Саудовская Аравия в апреле 2020 добывала 11,60 млн баррелей в сутки.

Как мы видим от того, что базовое сокращение выбрано от уровней октября 2018 года при условии, что Саудиты и Россия сокращают от уровня 11 миллионов баррелей, делает Россию в условном плюсе. То есть Россия и Саудовская Аравия должны были сократить добычу на 2.5 миллиона баррелей к маю 2020 и тут не надо быть математиком, чтобы увидеть, что Россия по итогу будет сокращать значительно меньше, чем Саудовская Аравия.

( Читать дальше )

Сообщение ОПЕК:

18-я министерская встреча ОПЕК и стран, не входящих в ОПЕК, была отложена на сегодня и возобновится в понедельник, 5 июля 2021 года, в 15:00 (CEST) посредством видеоконференции.

OPEC: 18th OPEC and non-OPEC Ministerial Meeting to reconvene on 5 July

На переговорах стран ОПЕК+ по нефти пока не пришли к единому мнению. По информации источника, ОАЭ по-прежнему настаивают на пересмотре базового уровня добычи, от которого будет рассчитан дальнейший рост добычи нефти.

ОАЭ придерживаются прежней позиции - они готовы поддержать продление сделки после апреля 2022 года и поддержать увеличение добычи с августа по декабрь. Но с условием пересмотра их базового уровня

Мексика, ранее выступившая против продления сделки, поменяла свою позицию и высказалась в пользу продления соглашения до конца 2022 года.

Все остальные члены ОПЕК+ выступают за увеличение добычи на 2 млн б/с до конца этого года с сохранением параметров сделки.

Россия предложила дать 1-2 дня для консультаций по поводу позиции ОАЭ по сделке ОПЕК+.

Другой источник рассказал, что переговоры сосредоточены вокруг варианта роста добычи на 400 тысяч баррелей в сутки ежемесячно с августа до конца года. Обсуждается возможность отдельных условий для ОАЭ.

Ранее в пятницу завершились переговоры министерского мониторингового комитета ОПЕК+, которые в четверг были прерваны принципиальной позицией ОАЭ. Арабы выступали за увеличение почти на 700 тысяч баррелей в сутки своего базового уровня добычи нефти.

Источник: ОПЕК+ обсуждает возможность создания особых условий для ОАЭ — ПРАЙМ, 02.07.2021 (1prime.ru)

Источник: ОАЭ поддержат рост добычи в ОПЕК+ только после пересмотра параметров сделки — Экономика и бизнес — ТАСС (tass.ru)