ОБлигации

Доходности портфелей PRObonds за последние 365 дней – 13,2% для облигационного портфеля #1 и 9,1% для смешанного портфеля #2. Портфель #1 с начала 2021 года прибавил 4,3% и продолжает опережать индекс высокодоходных облигаций Cbonds (прирост с начала года 4,0%).

( Читать дальше )

Последнее исследование The Peterson Institute for International Economicsпоказало, что суждение о том, что облигации должны предсказывать инфляцию неверно, изучив инфляцию и облигации более чем за 50 лет в разных странах. Суть исследования в том, что часто инфляция растёт раньше роста доходности казначейских бумаг, таким образом вероятно наоборот предсказывая будущий рост доходности. А будущую доходность можно прогнозировать исходя из средней 10-и летней инфляции.

Кроме того, в последнем квартале, Казначейство США занимало меньше, чем весь QE от ФРС. Получается так, что ФРС выкупая активы к себе на баланс не давала кривой доходности расти, тем самым инвесторы, которые принимают доходность облигаций как будущую инфляцию всё это время находились и находятся в полном заблуждении.

( Читать дальше )

Оригинал статьи, финансовый анализ и рейтинги российских компаний на сайте «Финансовый анализ предприятий ВДО». Переходите и подписывайтесь, чтобы не пропустить дефолт.

Мне всегда было интересно, а насколько честны и объективны в своих рейтингах, рейтинговые агентства? Действительно ли их рейтингам можно доверять? Учитывая, что АО «Эксперт РА» использует в своём анализе бухгалтерскую отчётность по РСБУ я решил проверить на сколько мы близки или далеки в своих выводах.

Здравствуйте, юные инвесторы, начинающие и продвинутые. Огромное вам спасибо за ⭐➕❤👍 и за комментарии. Сегодня я вам подготовил свой собственный рейтинг трёх компаний. Согласитесь, крайне интересно будет сравнить мой рейтинг с рейтингом агентства «Эксперт РА». Насколько они совпадут, или не совпадут, давайте выяснять.

( Читать дальше )

ЦБ недавно принял решение о повышении ключевой ставки для сдерживания инфляции. В итоге доходность по многим облигациям на рынке повысилась. Но есть отдельный сектор облигаций — ВДО (высокодоходный), в котором ставки всегда были высоки.

На какие бумаги стоит обращать внимание на этом рынке?
Какие шаги предпринимать инвестору чтобы не обжечься на нем?
И, в принципе, с чего начать?

Ответы на эти и другие вопросы дал в интервью YouTube-каналу ProCоветник на форуме ProДеньги 2021.
Смотрим 👇

В текущем инвестиционном году для обеспечения непрерывности функционирования IT-инфраструктуры компания существенно наращивает мощности «Частного Облака» для хранения массивов информации, которые размещаются на четырех независимых площадках.

В общей сложности на горизонтальное масштабирование ресурса заказано более 50 серверов и 15 серверов хранения данных (СХД), которые позволят:

• Увеличить мощность кластера баз данных PostgreSQL;
• Реализовать кластер Kubernetes как единой платформы для модулей ERP-системы Экспресс курьер-5;
• Нарастить мощность кластеров таких высоконагруженных сервисов, как Elasticsearch, RabbitMQ;
• Внедрить Gitlab Premium и JFrog Artifactory для улучшения CI/CD процессов разработки и ускорения доставки посылок для клиентов;
• Двукратное увеличение мощностей отчетной системы BI IBM DB2;
• Развернуть систему резервного копирования Veeam Backup & Replication и платформу для объектного хранения данных Cloudian HyperStore.

Также компания разработала сервис для оперативной бизнес-отчетности на основе кластера Kafka и MySQL.

( Читать дальше )

Обзор российского рынка

Как и следовало ожидать, инвесторы в долларовый долг ЕМ довольно негативно восприняли информацию о том, что представители ФРС на июньском заседании начали обсуждать возможное сокращение программы выкупа активов. Впрочем, снижение оказалось пока не слишком выраженным, что, по-видимому, связано с тем, что рынок UST отреагировал на новости от ФРС довольно спокойно. Российская кривая нарастила в доходности около 2 б. п. по итогам недели.

Ситуация с притоком средств в крупнейшие глобальные ETF, специализирующиеся на hard currency долгах ЕМ, остается стабильной.

Корпоративный сегмент закончил неделю в основном в минусе.

На заседании 15-16 июня ФРС сохранила ставку в диапазоне 0-0,25% и объемы покупки активов (не менее $120 млрд в месяц). Повышены прогнозы роста ВВП (на 2021 г. до 7%) и инфляции (на конец этого года ФРС теперь ожидает ее не ниже 3% и в 2022-23 гг. – немного выше 2%). Главными сигналами рынку стало смещение прогнозов руководителей ФРС относительно ожидаемых сроков первого повышения ставки – теперь большинство (13 из 18) ожидает ее повышения уже в 2023 г. (ранее – за пределами 2023 г.), причем 11 из них – как минимум на 0,5 п. п. Кроме того, Дж. Пауэлл заявил, что дискуссия о сокращении объема выкупа активов начата, и на следующих заседаниях ФРС продолжит оценивать прогресс в приближении к целям, по итогам этой оценки может принять соответствующее решение. Он признал, что инфляция складывается выше ожиданий ФРС и  хотя по-прежнему полагает, что ее ускорение вызвано временными факторами, допускает риск, что инфляция может оказаться более высокой и устойчивой, чем предполагают текущие прогнозы.

( Читать дальше )

ЦБ недавно принял решение о повышении ключевой ставки для сдерживания инфляции. В итоге доходность по многим облигациям на рынке повысилась. Но есть отдельный сектор облигаций — ВДО (высокодоходный), в котором ставки всегда были высоки.

На какие бумаги стоит обращать внимание на этом рынке?
Какие шаги предпринимать инвестору чтобы не обжечься на нем?
И, в принципе, с чего начать?

Об этом рассказывает Андрей Хохрин в интервью на нашем канале 




( Читать дальше )

В конце мая стартовало размещение облигаций ООО «Лизинг-Трейд» (ruBB+). Последнее из размещений, которое рассчитывалось на широкий круг инвесторов. Все следующие размещения планируем проводить только для квалифицированных инвесторов. Судя по динамике торгов, размещение «Лизинг-Трейда» завершится, видимо, на текущей неделе.


@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

глава Банка России Эльвира Набиуллина

Самая опасная из всех стратегий, конечно, — спекулятивные криптоактивы. Цена очень волатильна, потери могут быть просто колоссальными. Центральный банк никогда не дает советов, куда нужно инвестировать, но в этом конкретном случае — вот сюда точно не нужно

Одна из лучших консервативных стратегий сбережений — банковские депозиты.

Многие пошли на фондовый рынок, здесь доходность больше, но всегда надо помнить, что есть и риски. Надо внимательно изучать продукты, критически относиться к рекламе, особенно, когда вам говорят, что тут нет рисков, а доходность высокая. Такого не бывает

При инвестировании в недвижимость также есть свои риски.

Цены после перегрева рынка могут падать, ликвидность (то есть возможность быстро это продать) — тоже никто не гарантирует. Вы сможете оказаться в ситуации, когда и ваши сбережения вложенные окажутся меньше, и превратить их обратно в деньги окажется не так просто

Кроме того, говоря о стратегиях сбережения, Набиуллина дала совет копить «в той валюте, в какой будешь тратить».

Какая-то тенденция на валютном рынке, когда одна валюта растет или падает даже довольно долго, ничего не говорит о том, каким будет курс в момент, когда вам понадобятся деньги. Потерять на валютном рынке намного проще, чем заработать

tass.ru/ekonomika/11702415

21.06.2021

• Лизинг-Трейд, 001P-02 Ежемесячные выплаты ставка купона 10.8% Сумма купона 8,88 руб.

23.06.2021
• ЛК РОДЕЛЕН, 001P-02 Ежемесячные выплаты ставка купона 12% Сумма купона 5,26 руб. Амортизация: 33,3 руб.

• АПРИ Флай Плэнинг (АО), БО-П04 Ежеквартальные выплаты ставка купона 13% Сумма купона 32,41 руб.

24.06.2021
• Калита, 001P-01 Ежемесячные выплаты ставка купона 15% Сумма купона 12,33 руб.

25.06.2021
• Лизинг-Трейд, 001P-03 Ежемесячные выплаты ставка купона 11% Сумма купона 9,04 руб.