ОБлигации

🔹 Рублёвый долг продолжает торговаться с положительной реальной доходностью. Это качественно выделяет наш рынок на фоне как развитых, так и большинства развивающихся рынков, реальные доходности гособлигаций которых всё больше уходят в отрицательную зону.

🔹 Мы ожидаем, что до конца года ключевая ставка будет понижена до 4%. На этом цикл снижения может завершиться. Это вызывает опасения фиксации прибыли в ОФЗ. Снижение доходностей в гособлигациях остановилось.

🔹 Изменение налогообложения купонов переключает внимание консервативных инвесторов на облигационные ПИФы и линкеры — индексируемые на инфляцию ОФЗ 52001 и ОФЗ 52002.

🔹 Спрос на высокодоходные облигации со стороны розничных инвесторов усиливается по мере снижения доходностей облигаций более качественных заёмщиков.


Стать клиентом нашего банка

Регистрация новых выпусков:

• «Первый ювелирный — драгоценные металлы» зарегистрировал выпуск облигаций серии БО-П02, уведомить о желании приобрести облигации можно на платформе boomerang 
• «Светофор Групп» зарегистрировал изменения в программу биржевых облигаций
• «Первое коллекторское бюро» зарегистрировало выпуск облигаций серии 001Р-01, букбилдинг запланирован на 10 августа с 10 до 16 по московскому времени
• «РВК-Инвест» зарегистрировал выпуск биржевых облигаций серии 001Р-01, по данным «Эксперт РА» планируется выпуск объемом 3 млрд рублей

Подробнее о событиях и эмитентах на boomin.ru

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе

6 августа состоялась очередная выплата купона по 2-му выпуску биржевых облигаций ООО «Пионер-Лизинг» (ПионЛизБП2). Размер выплат держателям облигаций составил 2 898 000 руб., ставка 17-го купона – 11,75% годовых.

Основные параметры выпуска:

• Ставки со 2-го по 120-й купоны устанавливаются по формуле: Ключевая ставка Банка России + 6,25% годовых.
• Номинальная стоимость облигации – 1000 руб.
• Объем выпуска – 300 млн руб.
• Срок обращения – 3600 дней (дата погашения 21.01.2029).
• Маркет-мейкер выпуска – АО «НФК-Сбережения» (краткое наименование: ИК НФК-Сбер, код участника торгов: GC0294900000).

По данному выпуску облигаций предусмотрена ежемесячная выплата купонного дохода – каждые 30 дней (с возможностью реинвестирования процентов). К тому же, владельцы облигаций могут сформировать для себя «индивидуальную оферту» через внебиржевой Опцион Put на право продажи ценных бумаг по номиналу через 1, 2 или 3 года (по своему усмотрению). Опционная программа позволяет инвесторам защитить свои позиции от колебания цен на рынке без непосредственного участия в торговле, а также повысить рентабельность операций и потенциальное соотношение прибыли к риску.

Лавина денег почти полностью хлынула на первый аукцион, где участники выставили заявки на 265,7 млрд рублей, фактически предложив Минфину за один день продать две трети доступных к размещению бумаг.

Ведомство разместило выпуск на 63,7 млрд рублей при цене отсечения 97,96% от номинала.

По данным Национального расчетного депозитария, нерезиденты аккуратно избавляются от российских бумаг. По итогам июля их доля на рынке снизилась с 29,6% до 28,9%, что предполагает чистую продажу примерно на 5 млрд рублей.

Это означает, что все деньги, которые Минфин привлек на рынке за месяц — 250 млрд рублей, — пришли от российских инвесторов, указывает Порывай.

В видео мы продолжаем разбирать:
— что влияет на курс валют,
— что такое паритет покупательской способности,
— индекс БигМака
— почему никто не может точно прогнозировать курс валют и т.д.

В этой серии видео я буду рассказывать какие есть способы управления валютным риском, как решить когда и в каком объеме покупать валюту, как самостоятельно делать прогнозы валют, каким источникам прогнозам валют можно доверять и многое другое.

Анонсы готовящихся размещений:

• «Новосибирскхлебопродукт» определил дату начала размещения выпуска объемом 70 млн рублей. Организаторы — «Юнисервис Капитал» и МСП Банк
• «Обувь России» анонсировала размещение третьего выпуска биржевых облигаций объемом 500 млн рублей
• Совет директоров УК «Голдман Групп» утвердил программу облигаций объемом 10 млрд рублей
• «ПКБ» планирует 10 августа провести букбилдинг выпуска объемом 750 млн рублей

Подробнее о событиях и эмитентах на boomin.ru

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе