⚡Норникель отчитался об объеме добычи и производства металлов за 1-е полугодие 2023 года
В скобках указан % производства металла за полугодие от годового прогноза компании.
1) палладий – 1 482 тыс. унций (60%)
2) медь – 203 тыс. тонн (47% )
3) никель – 91 тыс. тонн (44%)
4) платина – 367 тыс. унций (59%)
Ничего критичного нет. Норникель ранее заявлял о снижении производства никеля в связи с ремонтом печей на Надеждинском металлургическом заводе.
❗Напоминаю, 2 августа Норникель раскроет финансовые результаты 1-го полугодия по МСФО
Мы знаем с вами цены на металлы за каждый день 1-го полугодия и знаем объем производства, посчитаем выручку и прибыль компании на основе простой математической модели.
Выручка = 552,2 млрд руб. (в 2022 – 1 185 млрд руб., мой прогноз на 2023 = 1 104 млрд руб.)
Прибыль = 200 млрд руб. (в 2022 – 429,3 млрд руб., мой прогноз на 2023 = 399 млрд руб.)
💲Справедливая цена Норникеля при прибыли в 399 млрд руб. составляет 22 000 руб. за 1 акцию (средний P/E за последние 5 лет = 8,5), пусть будет от 20 000 до 22 000 в связи с тем, что цены на металлы сейчас немного ниже.
Мы сохраняем по акциям «Норникеля» рейтинг на уровне «Держать» с целевой ценой 14 534 руб.Калачев Алексей
Мы считаем результаты в целом нейтральными для акций компании, поскольку производственный прогноз на 2023 г. остался без изменений. Ожидаем, что Норникель раскроет результаты за 1П23 по МСФО 2 августа. В то же время дивиденды за 1П23, по нашему мнению, будут объявлены несколько позже публикации результатов (в сентябре-октябре). Мы сохраняем нейтральный взгляд на акции компании.Смолин Дмитрий
✅НОРНИКЕЛЬ ВО II КВАРТАЛЕ СНИЗИЛ ПРОИЗВОДСТВО НИКЕЛЯ НА 4%, ДО 45 ТЫС. Т
✅НОРНИКЕЛЬ ВО II КВАРТАЛЕ УВЕЛИЧИЛ ВЫПУСК ПАЛЛАДИЯ НА 6% К ПРЕДЫДУЩЕМУ КВАРТАЛУ, ДО 761 ТЫС. УНЦИЙ
✅НОРНИКЕЛЬ ПОДТВЕРДИЛ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПРОГНОЗ НА 2023 Г
✅По итогам первого полугодия 2023 года производство палладия и платины выросло на 5%, до 1,482 млн унций и на 15% до 367 тыс. унций соответственно.
👉Понемногу восстанавливается Норникель хотя темпы пока низкие.
Мой телеграмм: t.me/Schefff
🟢 ЦБР: повысил ключевую ставку на 1 п.п. при ожиданиях рынка +0,5 п.п.
Э.Набиуллина: «средняя за год ключевая ставка на текущий год повышена до 7,9–8,3%, на следующий — более существенно, до 8,5–9,5% годовых. На ближайших заседаниях мы допускаем возможность дальнейшего повышения ключевой ставки».
ЦБ, помимо покупки-продажи валюты в рамках бюджетного правила, с 1 августа начнет осуществлять операции в связи с использованием средств ФНБ для их размещения в разрешенные финансовые активы внутри РФ.
🔴 Рубль: ослаб к доллару на 0,8% до 90,92 руб. за доллар.
🟢 Индекс МосБиржи: +0,1%. Рынок акций рос весь день, но сумел отыграть лишь вчерашние вечерние потери.
🟢 Нефть: подорожала на 1,2% до 80,6 долларов.
Акции
🟢 В лидерах роста был «Магнит» (+4%) на старой теме выкупа акций с рынка.
🟢 На падении рубля возобновилась покупка префов «Сургута» (+2,3%).
🔴 После сильного роста «Распадская» скорректировалась на 1,3%, возглавив список аутсайдеров.