НеФть

К разговору что дорого, а что дёшево.

Если провести сравнение за последние 5 лет индекса ММВБ (как самого ликвидного рынка РФ), золота (как эквивалент инфляционных ожиданий, коим он все эти 5 лет и был) и нефти (как системообразующий комода для РФ) образуется интересная картина.

Все мы слышали, что недооценённость может длится годами, но когда то наступает такой момент, что спрэд схлапывается.

Я не призываю к каким либо действиям. Я хочу обратить внимание на не некую не эффективность рынков, которую может кому то удастся использовать, решение принимает каждый сам.

PS: в качестве бонуса сравнение СнПи с теми же активами:

Время НеЁркафское (восточное — ET):
10:31a U.S. distillate supply falls 2.4 mln barrels: EIA
10:31a U.S. gasoline supply falls 400,000 barrels: EIA
10:31a U.S. crude supply down 10.6 mln barrels: EIA

Ну такого ААА***енного падения я вообще что-то не помню !!!
Они их чО в меХсиканский залив вылили ???
Да… чуть не забыл...  
Рэфайнери ЙуЗ 84,9% против 85,1 на прошлой неделе...

Компания ConocoPhillips получила разрешение пробурить первую коммерческую скважину на территории национального нефтяного резерва на Аляске, сообщила The Wall Street Journal.
Две недели назад Conoco получила одобрение проекта от агентства по охране окружающей среды EPA и службы рыбных ресурсов и дикой природы.
Разрешение содержит 22 специальных условия, которые должны минимизировать воздействие работ на окружающую среду. Компания также внесет средства в фонд в уплату ущерба, нанесенного природным угодьям.
Агентство Bloomberg со ссылкой на компанию сообщило, что ConocoPhillips оценивает стоимость проекта CD5 более чем в 600 млн долларов, и ожидает, что добыча в его рамках на начальном этапе составит 18 тысяч баррелей в сутки.
В случае, если компания решит развивать проект, строительство начнется в конце 2014 года, а добыча может стартовать в конце 2015 года, сообщила агентству представитель Conoco Натали Лоумэн. Партнером компании по проекту является Anadarko Petroleum.


( Читать дальше )

Вроде 105.5 уровень сопротивления в нефти Брент.
Кто что думает?

Возможно, это когда-то публиковалось на смарт-лабе. 
На данном рынке — вполне актуально и познавательно)
Полный текст здесь
 www.novik.ru/index.html


«Противоход»
Противоход — это метод, с помощью которого действуют крупнейшие из хедж-фондов — фонды хедж-фондов (ФХФ). При этом методе хедж-фонду требуется контролировать сразу два рынка: рынок основного актива (например нефти) и рынок, который зависит от данного основного актива (например — российский рынок акций, который зависит от цен на нефть). Будем рассматривать именно рынок нефти и российский рынок акций. Метод заключается в следующем: на низких ценовых уровнях рынка акций хедж-фонды устраивают рост цен на нефть и на фоне растущих цен на нефть обваливают рынок акций, сливая свои бумаги довольно дёшево. Естественно, мелкие спекулянты на таком падении акций закупаются, поскольку цены на нефть растут и рынок акций, если следовать нормальной логике, тоже должен расти, но не тут-то было. Рынок акций валят насколько это возможно при текущих условиях, а после этого начинают валить нефть. Тут-то мелкие спекулянты и понимают, как их жестоко обманули, и в спешке закрывают свои позиции пока ещё дальше не упало. После того, как монстры закупились, бумаги снова идут в рост, но теперь на падающей нефти. Ничего не понимающий биржевой планктон ищет в новостях объяснение такому странному росту и, не найдя его, входит в короткие позиции (ведь нефть падает, значит и рынок должен упасть). Тут мелкоту опять ждёт жёстокий облом, поскольку чем больше монстрам продают, тем выше они задирают цены, потому что иначе они не смогут заработать. После нескольких дней (или недель) необъяснимого роста на рынках ценных бумаг, начинает расти нефть, и тут биржевой планктон начинает второпях закупаться уже сильно переоцененной бумагой, надеясь, что рынок отыграет очередной скачок нефти. Но он не отыграет, потому что чем больше у монстров покупают, тем ниже они опускают цены на бумаги, иначе им никогда не заработать свои миллиарды.


( Читать дальше )

 
Для краткосрочного трейдинга на сегодня. От покупок при хорошем соотношении риск-доходность.
 

Crude OiL -1,932 mln Bbl to 334,151 mln Bbl

GasoLine +3,824 mln Bbl to 218,818 mln Bbl

DistiLate  +0.48 mln Bbl to 141,502 mln Bbl

Refinery use 85,1% vs 87,7% previous week

ИМХО: Данные не такие убийственные,
что бы нефтя (что WTI, что Brent) развила 
дальнейшее движение вниз... 
Бывало, что и росли и очень резво на таких данных...  

Следовательно, нисходящее движение обусловлено прежде всего:
а) коррекцией после вчерашнего задёрга нефти вверх на риторике относительно Ормузского пролива;
б) Сегодняшним решением по квотам ОПЕК...

Вывод: Сейчас трейдуны в яме на  NYMEX немного подумают и решат, что не так уж и сильно выросли квоты ОПЕК, и так добывали по факту не меньше… Так, что фундаменталии не изменились, а вот Иран с его учениями в проливе… Это может быть серьёзно… А ещё убийственнее — Европа с её чистоплюйством относительно эмбарго на нефть из Ирана… Ведь где-то ей (Еуропке) надо будет брать нефть ???
То есть, физический спрос прийдёт на мировые нефтянные биржи, прежде всего, и в Рашу в виде непосредственных контрактов на поставку :)))
С чем нас Фсех и поздравляю...

Опек повысила квоты на добычу нефти с 24,8 млн барр./сутки — до 30 млн барр./сутки.