НРД

     Дивидендные инвесторы в иностранные и российские активы слились в сиамскую агонию потери дивидендного и купонного дохода
     Забавная ситуация произошла с блокировкой доходов по иностранным акциям. Суть в том, что крупнейшие 66 мировых финансовых институтов в 1970 году организовали клиринговую организацию Cedel. Она должна была минимизировать риски расчётов на рынке еврооблигаций и международной торговле ценными бумагами. Сильно позднее появился Clearstream путём слияния Cedel и Deutsche Börse. Великобритания, США Япония, Сингапур, Люксембург, Чехия, ОАЭ, Китай, Швейцария, Германия — это места, где есть представительства и центры этого Clearstream. И он отвечает за выплату доходов, выкупы и корпоративные действия.

• Облигации
• Акции
• Депозитарные сертификаты и расписки
• Акции инвестиционных фондов

НРД ПОЛУЧИЛ СООБЩЕНИЕ ОТ ИНОСТРАННОГО ДЕПОЗИТАРИЯ CLEARSTREAM О БЛОКИРОВКЕ СВОЕГО СЧЕТА — НДР — ПРАЙМ: это значит пока нельзя будет продавать зарубежные акции и фонды, работающие через цепочку НРД и CLEARSTREAM (это аналог Евроклина). 

Что делать держателям еврооблигаций по типу ВЭБ? Как в этом случае будут получены купоны и средства при его погашении?

Оставлять или переводить в иностранную юрисдикцию? 

НРД (национальный расчетный депозитарий) сообщил, что операции в Clearstream (иностранный депозитарий) не исполняются из-за блокировки. Что это может означать для частного инвестора?

Российские инвесторы могут остаться без купонов по российским и зарубежным еврооблигациям (выплаты купонов в валюте) и дивидендов по зарубежным акциям (ГДР тоже входят), если купили их на Московской бирже. Облигаций не имею, по РусАгро дивиденды отменили. Думаю, что по ГлобалТранс тоже будет отмена, а вот по фондам интересно. Как им теперь существовать в такой блокировки?

Что же произойдёт с владельцами иностранных активов купленных на Московской бирже ума не приложу. Особенно если портфель состоит в основном из иностранных активов. Как там поживает дивидендная пенсия, друзья?

С уважением, Владислав Кофанов

Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor

23 марта (сегодня) получил неожиданный пуш:





Ничего не понимаю. Двд не приходят, купоны по ETF не приходят. Говорят причина в сломаном мосте между НРД и Евроклир. Но! Вот пришёл платеж двд. Как это может быть? Ни то чтобы я не рад, но  почему от кого-то приходят, а от других нет платежей. Какие мысли?

В отличие от зарубежных держателей евробондов российских эмитентов, инвесторы из РФ в этом месяце не получили проведенные по ним выплаты.

Фактически платеж идет за рубеж на счета банков-агентов, а возвращение его части российским клиентам блокируется европейскими депозитариями Euroclear и Clearstream.
В условиях введения масштабных санкций они перешли в ручной режим, чтобы платежи не прошли подсанкционным гражданам и организациям.

По суверенным евробондам, выпущенным после 2014 года, счета по которым остаются в российской юрисдикции, задержек с выплатами в пользу российских инвесторов быть не должно.

Собеседник “Ъ” в крупной брокерской компании говорит, что в НРД не пришли средства от погашения евробондов «Роснефти» и выплата последнего купона по суверенным евробондам.

Депозитарий «СПБ Биржи» Бест Эффортс банк, по словам Дмитрия Леснова, объясняет увеличение сроков проведения корпоративных действий и выплат доходов по иностранным ценным бумагам «сложной геополитической ситуацией».

Корпоративные долги повредились в логистике – Газета Коммерсантъ № 49 (7250) от 23.03.2022 (kommersant.ru)

Согласно полученной информации операции по счету НРД ограничены Euroclear в целях реализации постановления (ЕС) 899/2014, касающегося ограничительных мер в связи с действиями России, дестабилизирующими ситуацию в Украине, с поправками и обновлениями, внесенными постановлением Совета (ЕС) 2022/328 от 25 февраля 2022 года

Таким образом, Euroclear не исполняет любые инструкции на проведение операций с ценными бумагами и денежными средствами, включая инструкции на участие в корпоративных действиях по иностранным ценным бумагам

Данное решение принято до получения Euroclear разъяснений, связанных с введенными санкциями, от европейских регуляторов – Минфина Бельгии и Еврокомиссии, и до момента получения необходимых разъяснений счет НРД останется под ограничениями

Конкретные временные рамки получения разъяснений не указаны

Согласно полученным разъяснениям НРД вправе направить в Euroclear SWIFT сообщение с информацией по поручению депонента и при этом не может гарантировать его прием и обработку на стороне Euroclear.