НЕфть

Хедж-фонды увеличивают ставки на снижение цены нефти WTI. За неделю по 2 августа они нарастили короткие позиции во фьючерсах и опционах на WTI до рекорда с 2006 года
Хедж-фонды увеличили объем ставок на снижение цены нефти WTI до рекордного с 2006 года уровня после того, как цены упали до трехмесячного минимума, пишет Bloomberg со ссылкой на данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами.

По данным комиссии, за неделю, завершившуюся 2 августа, хедж-фонды ​нарастили короткие позиции во фьючерсах и опционах на нефть WTI до 218,623 тыс. Это рекордный показатель в истории сбора этих данных, которая началась в 2006 году.

Нефть начала дешеветь во второй половине июля. На закрытии торгов 1 августа нефть WTI, по сравнению с июльским пиком, была на 22% дешевле, демонстрируя возвращение рынка нефти в «медвежий» цикл. За неделю, закончившуюся 2 августа, баррель WTI подешевел на 7,9%, до $39,51.

По данным Управления энергетической информации США, по состоянию на 29 июля запасы сырой нефти в США выросли до 522,5 млн баррелей. Это самый высокий сезонный уровень за последние десятилетия, отмечает Bloomberg. Импорт вырос на 8,74 млн баррелей в сутки — до максимума с октября 2012 года.​

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/economics/08/08/2016/57a82df39a7947dadc3f45dd?from=newsfeed

В нефтяной отрасли говорят о новой волне демпинга. Саудовская Аравия за минувшую неделю снизила для азиатских покупателей цены на нефть в зависимости от сорта на 0,7–1,3 долл. за баррель. И если раньше демпинговая война велась в основном для того, чтобы ослабить позиции американских производителей сланцевой нефти, то теперь, похоже, основной удар направлен на Россию. 

Саудовская Аравия пытается вытеснить российскую нефть из Китая. Пока некоторые страны в очередной раз призывают крупнейших нефтяных экспортеров сесть за стол переговоров, чтобы обсудить ситуацию с ценами, Эр-Рияд продолжает бороться за рынки сбыта. 

К слову, Саудовская Аравия обогнала Россию и стала крупнейшим поставщиком нефти в Китай еще в 2015 году



Так, в июне Россия, по данным китайского ведомства, поставила в КНР 4,1 млн т нефти. Это почти на 22% меньше, чем было в мае. При этом май, как уточняло агентство «Синьхуа», был рекордным месяцем с точки зрения нефтяных поставок из РФ в КНР. Если же сравнить июнь текущего года с июнем 2015-го, то поставки российской нефти в Китай выросли почти на 9%.

( Читать дальше )

Открытие недели в соответствии с U-эффектом может внести некоторую ясность в текущий тренд нефти. Да, нефть растет последние 3 дня, но ускорения тренда пока нет. Вероятно, можем его получить после пробоя 45 долларов за баррель. Поэтому все внимание сегодняшней американской сессии (с 15 часов по московскому времени).

 

Волатильность в пятницу снизилась в зоне путов и коллов. Напоминаем, что рост на пониженной волатильности — это норма. А медвежий тренд и снижение волы — это аномалия (так было при снижении от 48 до 41 долларов за баррель).

Однако в зоне коллов волатильность снизилась чуть меньше, чем в зоне в путов. Это небольшой плюсик для роста нефти.

( Читать дальше )

Симметрия по значимым уровням удивляет....

По ФА…

На уходящей неделе:


— Nonfarm Payrolls

Июльский отчет по рынку труда США вышел уверенно сильным с небольшими ревизиями вверх за предыдущие месяцы, окончательно нивелировав опасения инвесторов после провальных майских нонфармов.
Уровень безработицы остался на неизменном уровне за счет роста участия в рабочей силе, но это не является недостатком.
Неизменный рост зарплат по году указывает на отсутствие вторичных инфляционных признаков, но, как ранее говорила Йеллен, в мандате ФРС нет ориентира по этой составляющей.
Понятно, что при ускорении роста зарплат доллар закрыл бы викли на более высоких уровнях.

Основные компоненты отчета по рынку труда в июле:
— Количество новых рабочих мест 255K;
— Ревизия за июнь до 292K против 287К ранее, за май до 24К с 11К, общий пересмотр вверх за 2 месяца составил 18К;
— Рост зарплат 0,3%мм 2,6%гг против 0,1%мм 2,6%гг ранее;

( Читать дальше )

Судя по объемам в S&P500 за 1,5 года в середине июля 2016 наторговали много объема, что стоит связывать с «оптимистичной» картинкой статистики в США (рабочие места и прочее)

 

Прошлую неделю закрыли пробитием этого уровня 2162… 2154 и теперь при таких объемах стоит ждать роста вверх до следующей статистики и отчета ФРС по ставкам

10-ти летние трежерис тоже на этом фоне подтверждают что рост по S&P500 возможен так как  высокая вероятность что  цена этих облигаций скорее сходит вниз до уровня 130,85 / 130,59, что приведет к росту ставок в ожиданиях

 

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Банк Китая с начала 2016 года
начал программу QE тем самым вытянул мировую экономику
и экспортировал дефляцию в США
что позволяло ФРС не повышать ставку...

НО в июле 2016 года Банк Китая достиг потолка возможности QE

Мировая экономика начала погружаться в дефляцию...

9 августа  04:30 мск вторник
Индекс цен производителей Китая за июль

Если цены производителей Китая снизились выше ожиданий
то цена на нефть окажется под сильным давлением...

Банк Китая уже не сможет ничего сделать пока не будет уверен,
что ФРС понизит ставку в сентябре 2016 года...

Из экономики Китая начнётся бегство капитала в $
поэтому у Банка Китая будут связаны руки и
цена на нефть полетит в пропасть...

«Начнётся активная фаза схлопывания кери
из евро в сырьевые валюты
Произойдёт сильнейшее укрепление японской йены
Банк Японии выйдет с интервенциями...»

18 августа  четверг
14:30 мск Протоколы предыдущего заседания ЕЦБ
17:00 мск Индекс опережающих экономических индикаторов США за июль

В этот день станет известно,
что ФРС придётся понизить ставку в сентябре 2016 года

Банк Китая включит печатный станок на полную мощность

Удачи!