М.Видео

Вышел отчёт М.видео. Всё у них хорошо, а акции котируются низковато, на мой взгляд. Это шанс купить дёшево. Придут дивиденды буду увеличивать долю в портфеле.



Чистая прибыль выросла:

( Читать дальше )

Всем привет!
На примере М.Видео расскажу суть своего вопроса.
М.Видео собирается выплатить дивиденды за 9 месяцев 2014 года. Дата фиксации реестра акционеров 16 декабря 2014.
Вопрос 1: Какого числа последний день для покупки, чтоб попась в реестр акционеров?
Вопрос 2: Какого числа можно будет продать акции, но получить дивиденды? 

Появился интерес к М.Видео в районе 190-200 рублей.

         «М.Видео» - крупнейшая розничная сеть по объемам продаж электроники и бытовой техники в России. «М.Видео» осуществляет свою деятельность с 1993 года. По состоянию на 30 июня 2014 г. сеть «М.Видео» включает 347 магазинов в 149 городах Российской Федерации. Торговая площадь магазинов «М.Видео» составляет 605 тыс. м кв., общая площадь – 814 тыс. м кв. Капитализация чуть больше 36 млрд. рублей.

        На графике видно, как прошли крупные обьемы в конце марта после украинских событий, которые остановили падение в М.Видео. К концу августа акции снова приблизились к зоне 190-200 рублей и прошли очень крупные обьемы (исторически максимальные) и у кого-то похоже есть интерес в этом ценовом диапазоне. Техническую картину Вы сами видите, я имею ввиду уровень в 200р.

         За 2012 и 2013 год были выплачены хорошие дивиденды, компания направляет на выплату дивидендов более 50% чистой прибыли. В 1 полугодии 2014 года продажи сети «М.Видео» составили 81,8 млрд рублей (с НДС), показав рост на 4,5% в сравнении с 1 полугодием 2013 г. Интернет-продажи «М.Видео» (онлайн-заказы: доставка на дом + самовывоз из магазинов) в 1 полугодии 2014 года выросли практически в два раза до 6,4 млрд рублей против 3,4 млрд рублей в аналогичном периоде прошлого года. У компании очень сильные позиции по продажам через привычные магазины, и виден курс на усиление позиций в онлайн продажах. В отчетном периоде было открыто 14 новых магазинов(всего 347) и общая торговая площадь увеличилась на 9% (605 тыс. кв.м). 

( Читать дальше )

В связи с приближением активной фазы отсечек под дивиденды мы сопоставили доходность в текущем и прошлом году по наиболее интересным дивидендным бумагам, а также крупнейшим эмитентам. Дивидендная доходность по прошлому году рассчитана, исходя из средних цен акций в январе-марте 2013г., когда рынок достигал максимума в преддивидендный период (на закрытие реестров в апреле-мае цены уже снизились).

Как видно из таблицы, текущая доходность заметно выше прошлогодней. Очевидной причиной этого является рост риска из-за геополитической ситуации в Украине. Для сравнения, доходность сопоставимых коротких ОФЗ выросла на 35%: до 7.9% по ОФЗ15 сейчас против 5.8% по ОФЗ14 в январе-марте 2013г.

По голубым фишкам результат примерно такой же: в среднем, сейчас доходность выше на 30%, чем в 2013г. Однако следует учесть также и то, что в этом году существенно изменились условия выплат дивидендов. В частности, если раньше дивиденды выплачивались лишь через 3 месяца после дат отсечек, то теперь этот срок сокращен до 25 рабочих дней. Данный фактор должен снижать стоимость риска, тем в большей степени, чем ближе даты отсечек.

( Читать дальше )

17 янв — Прайм. ОАО «М.Видео» MVID -0,67%, крупнейший российский розничный продавец электроники и бытовой техники, увеличило розничные продажи за 2013 год на 11% — до 148,354 миллиарда рублей, сообщает компания.
Продажи сопоставимых магазинов (LFL) сети в 2013 году выросли на 1%. Онлайн-продажи увеличились на 36% — до 5,932 миллиарда рублей с НДС. По итогам четвертого квартала продажи ритейлера выросли на 8% — 46,049 миллиарда рублей без НДС, продажи LFL сократились на 1,8%.
Компания в прошлом году открыла 37 новых гипермаркетов. Общая площадь на 31 декабря составила 785 тысячи квадратных метра, что на 8,5% больше, чем в конце 2012 года.

• Дивиденды Татнефти 2012 составят 7 руб 8 коп по обычке и префам
• Дивиденды М.Видео 2012 составят 5,8 руб
• Все дивиденды 2012
• Газпромэнергохолдинг отказался от слияния с КЭС-Холдингом. Плохо для ТГК-5, ТГК-9, ТГК-6, Вол ТГК.
• ТГК-1 слабый отчет, акции -5,5%, RMG видит там гигантский фундам потенциал
• Газпром завтра должен отчитаться за 2011 по МСФО
• Соллерс тоже отчитается в пятницу
• Полюс -2,5% т.к. компания хочет разметить на рынке 7,5% квазиказначейских акций
• Кредит Суисс отписался на тему того, что инвесторам не имеет никакого смысла владеть акциями ВТБ — драйверов там нет и не будет

Что упустил из виду?

Почему ушатали Транснефть?
Что такое МСЗ и почему растет на 9%? 

МРСКЮга — появился спрос в пятницу, 23.12, но учитывая, что предложение отмечено не так уж и высоко от текущих уровней, то если рост и будет, то будет хилым и непродолжительным.
 
БСП ао — после флета и отскока с 69 на 75 появилось предложение (фрагментированное). Вероятно, «пострадавшие от падения» будут пытаться фикситься.
 
ММК — пока предложение столь сильно, а спрос столь мал — роста не будет.
 
Газпром — три дня большое предложение на фоне падения оборотов. В рост не верится в таких обстоятельствах.
 
Уркалий — повышенным объемом и предложением был обозначен локальный хай 21-22.12. Рискну предложит, что он останется хаем до кона года.
 
М.Видео — в пятницу появился покупатель, а так же прошли три сделки по 4-5 млн. каждая, похожие на договорные. 
 

Как сообщает Reuters, М.видео (РТС: MVID) обсуждает возможность размещения акций на сумму $300-500 млн. (около 20-30% уставного капитала). Среди возможностей называется выход на Лондонскую биржу.
На текущий момент у М.видео нет долга, а планы по органическому росту довольно умеренны; также мы не ожидаем покупки других игроков на концентрированном рынке (ранее компания говорила, что в ближайшее время не следует ожидать сделок по слиянию и поглощению). Таким образом, мы полагаем, что речь идет о сокращении доли основного акционера, Александра Тыноквана с текущих 70% до немногим более 50% без выпуска новых акций. Мы ожидаем, что рынок позитивно воспримет новость о возможном росте ликвидности бумаг, но мы не рассматриваем этот фактор как долгосрочный драйвер.
 

М.видео опубликовала операционные показатели за 4 квартал и 2010г. Валовая выручка превысила 100 млрд. руб., показав 23% рост на фоне 9% увеличения продаж в сопоставимых магазинах (что существенно превысило ожидания рынка) и расширения сети на 44 магазина. В 4 квартале М.видео открыла 24 новых магазина, а продажи в сопоставимых магазинах взлетели на 18%.

RMG Securities: Мы оцениваем результаты как позитивные и полагаем, что в 2011г. рост М.видео будет опираться на позитивное влияние эффекта низкой базы в 1 квартале, значительное расширение сети в конце 2010г., а также дальнейший рост числа магазинов.

Акции М.Видео -0,7%