Михаил Крылов

Акции Auxilium Pharmaceuticals Inc. (Nasdaq GS: AUXL), вероятно, вырастут в 1,5 раза.

Каждое утро миллионы мужчин (пожалуй, лучшего зачина этого обзора и не найти) слушают рекламу средств, превращающих нас в героев-антагонистов из русских сказок, у которых сила на конце и непременно в яйце. Чем лечиться, лучше купить на Nasdaq акции компаний, которые их впаривают. Так можно разбогатеть в полтора раза.

Средство от импотенции — основная продукция

Аргументы в мою пользу? Разбогатев, можно натереться очень не дешёвым гелем тестостерона. Auxilium производит их сразу два — Testim и Testopel. Оба уже одобрены и готовы к нанесению, но не пользуются особым спросом: число рецептов на них сократилось на 30%, поскольку богаты не все. 

Кроме этого, если есть достаток, то можно принимать Striant — подзарядка тестостероном через таблетку, которую нельзя глотать, но надо держать во рту в течение 12 часов между губой и челюстью. А в случаях, когда всё равно ничего не радует за полчаса до близости, употребляют новые таблетки аванафил Stendra. 

( Читать дальше )

Акции PETM на Nasdaq вырастут на 18% до 67$.

Pet всегда Smart на Nasdaq

Pet переводится как домашнее животное, smart — значит мудрый. Получается животная мудрость или смышлённый любимец. Симпатяга, правда?



Ему нужны постоянная забота, здоровье и безопасность. Всё это дают гостиницы для домашних животных, открытые американской компанией Petsmart (Nasdaq: PETM). Любимую еду животных, игрушки, одеяла и подушки © хозяева могут принести сами, если хотят. 

( Читать дальше )

 

Взаимосвязь между скидками на поставки газа Украине и фьючерсами на акции Газпрома (GZM4) имеет фундаментальное значение.

Себестоимость добычи газа в России

Без малого триллион рублей у нашего национального достояния уходит на покупку сырья. Покупная стоимость газа, проданного за пределами Российской Федерации – 573,5 млрд рублей, в том числе в страны дальнего зарубежья – 488,5 млрд. 

Нужно для поставки газа топливо? Нет! Энергия? Нет! Кредиты? Смотря кому.



Российский газовый монополист в них точно не нуждается. У него на сырьё и материалы приходится 4-5% затрат, на налоги 3-4%, затраты на оплату труда занимают ещё около 1,5% расходов. Амортизация основных средств около 24-25%. Остальные две трети приходятся на работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями. 

( Читать дальше )

АКЦИИ NASDAQ:WETF НЕДООЦЕНЕНЫ НИЖЕ 15,6$.

Предположим, Вы верите в биржевые фонды (ETF), но для Квадрата у Вас денег маловато. Тогда самое время полежать под моим древом мудрости.

В то время как трейдер вполне реалистично представляет себе древо мудрости,



( Читать дальше )

Красиво выглядит?



Выше карта центров доставки грузов китайского онлайн-ритейлера JD.Com. В 2013 году у JD было 47,4 млн активных пользователей, исполнено 323,3 млн заказов. Юзеры оставили 297 млн отзывов о продуктах. Число пользователей выросло в 1,6 раза за последний год и в 2,3 раза за предыдущий. Как видно на карте, у JD 86 складов площадью 1,5 млн квадратных метров, 1,62 тысячи пунктов доставки и 214 пунктов самовывоза.

А ниже — схема доставки грузов, благодаря которой JD.Com контролирует 46,5% китайского рынка прямых продаж и борется с Alibaba за 618 млн китайских интернет-пользователей. У Alibaba в 5 раз больше активных покупателей, 231 млн, и хотя рост на 44,4% в год, всё равно значительный. Тем более что активность серьёзная — 49 заказов на одного покупателя в год, в 7 раз больше, чем у JD.Com.

( Читать дальше )

Американские акции Natural Grocers by Vitamin Cottage (Nyse: NGVC) могут вырасти к 28$ благодаря стратегии розничных продаж.

Акции NGVC вырастут после отката с максимумов на Nyse

Главное, что умеют делать американцы, — покупать, оттого ритейл в США крайне разнообразен. Обычные супермаркеты Kroger и Safeway, дискаунтеры Target и Walmart, специализированные продовольственные магазины Sprouts Farmers и Whole Foods, сети складов Clubs Costco и Sam's Club, ритейлеры диетических добавок Vitamin Shoppe и GNC, другие независимые магазины здоровой еды, аптеки, онлайн-ритейлеры.

Natural Grocers by Vitamin Cottage специализируется на розничных продажах натурального и органического продовольствия и диетических добавок. Категория «органические» подразумевает, что Natural Grocers покупает еду только не испорченную неорганическими химикатами, на фермах, прошедших сертификацию министерства сельского хозяйства США, перерабатывает и хранит её только в отдельных холодильниках, раковинах, таре для органических продуктов питания.

( Читать дальше )

 

Производители жестяной и стеклянной упаковки для продуктов питания и бакалеи (Nyse: BLL, OI, CCK) испытывают повышательное давление под воздействием чемпионата мира по футболу и роста доли жести на рынке тары для пива.

Жесть на Nyse – это инвестиция в Европу

Ключевые долгосрочные проекты жестянщиков — в Европе, и хотя рынок в целом здесь не растёт, увеличение объёмов жести для бакалеи повышает привлекательность региона, по сравнению с Америкой, где пьют традиционно из стекла. В Европе объём продажи безалкогольных напитков в последние три года растёт по 5% в год, а продажи жестяных банок для пива увеличиваются по 3% в год.

Европейский рынок жести для бакалеи консолидирован: у Rexam — 39%, y BLL — 30%, y CCK — 18%, y Can-Pack — 13%. Для ССК недавняя покупка Mivisa улучшит потенциал бизнеса консервных банок для еды, понизит издержки и увеличит денежный поток на 80-90 млн $. У OI сложности с поддержанием объёма могут свести на нет эффект от сокращения удельных издержек на единицу продукции. Плюсом BLL является сокращение издержек в области консервных банок для напитков.

( Читать дальше )

 

На перегретом американском рынке хорошая идея запастить акциями компаний сетевой инфраструктуры, в частности, Infoblox (Nyse: BLOX).

Путь из бермудского треугольника, в котором бумаги одного из ведущих поставщиков виртуальных и физических автоматов управления айпи-адресами отправились в свободное падение с вершин, достигнутых после IPO, — лишь один, наверх.



Технической целью восходящего тренда, возможного после разворота BLOX в сторону повышения, можно выбрать уровень 33 доллара, ровно посредине годового диапазона. Фундаментальная цель, более обоснованная, находится около 29 $. 

Чем же занимается BLOX, пока его акции на Nyse катятся вниз?

В интернете каждый может убедиться в том, что компания Infoblox выполняет общественно полезную, но малопонятную функцию. Например, предоставляет автоматизированное решение по контролю над сетью, основанное на управлении айпи-адресами в реальном времени. BLOX производит автоматизацию контроля над сетью и управления конфигурацией с помощью цепи специально выстроенных физических и виртуальных приспособлений. Решения в области управления айпи-адресами и защиты безопасности системы получения доменных имён позволяют создавать динамические сети и датацентры нового поколения. 

( Читать дальше )

 

Акции переработчика стали и производителя цилиндров для газовых двигателей Worthington Industries (Nyse: WOR) могут вырасти на 44% до 52,5 доллара.

WOR по дисконтированным потокам

В последние два квартала выручка выросла с 692 млн до 770-773 млн долларов, можно ждать дальнейшего роста до 818 млн в 4-м квартале финансового года. Себестоимость держалась около 642-651 млн, против 581 млн в 1-м квартале. В 4-м квартале она будет вряд ли больше 686 млн $. Разница между выручкой и себестоимостью, сейчас (2,6-2,2) будет постепенно возрастать до (3,1-2,6) в 2014-м, (3,4-2,7) в 2015-м. 

Управленческие расходы будут расти в среднем по 50 млн $ в год после повышения с прошлогодних 257 млн до 312 млн в этом году. В первые три квартала этот показатель был в пределах 72-79 млн долларов, и вряд ли он будет больше 85 млн в 4-м квартале. Прибыль до процентов, налогов и амортизации (EBITDA), которая за первые три квартала была 39-49 млн, составит порядка 181 млн в 2014 году и 338 в 2015-м.

( Читать дальше )

 

На биржах Nyse и Nasdaq наступает сезон первичных размещений акций (IPO), многие из которых я бы купил.

Из Китая сюда съезжаются инвалиды интернет-безопасности CMCM и туристическое агентство TOUR. Биотехи выдвинули противников мигрени и артрита ALDR вместе с усилителями костной ткани RDUS. Всем им вворачивает в спину винт компания KTWO. В целом, компании на IPO 2014 года, как правило, без прибыли, но перспективы очень хороши.

Главные китайские айпио на Nasdaq и Nyse

IPO TOUR на Nasdaq

Туристическое агентство в интернете под названием Tuniu (Nasdaq GM: TOUR) из китайской провинции Цзянсу проведёт IPO 7,4 млн акционерных депозитарных акций (ADS) по цене 10 долларов. Выручка TOUR от организации туров в 2012 году выросла на 43%, в 2013-м – на 76% на фоне охлаждения китайской экономики. Число организованных туров за эти два года выросло с 174 тысяч до 367 тысяч. 

Рост числа проданных туров продолжится за счёт расширения охвата и роста экономики. Опасения вызывает практика признания в бухотчётности не чистых комиссионных, а общей выручки, из которой получается чистый убыток 13,15 млн $. Этим TOUR хуже конкурента Ctrip.com, акции которого (Nasdaq GS: CTRP) в 5 раз дороже, но у CTRP чистый доход 165 млн $. В то же время цена к выручке CTRP 7,4х, по сравнению с 4,3х у TOUR.

( Читать дальше )