Магнит

  Лично мое мнение, что Галицкий красавчик и он все сделал красиво! И именно он пролоббировал покупку ВТБ своих акций. Как известно любой бизнес не вечен и рано или поздно ему придет конец. Сережа максимально постарался раскрутить свой бизнес, но настала критическая точка, в которой рентабельность начала падать и вернуть ее уже не возможно из за жесткой конкуренции в секторе, момент диких заработков в этой сфере прошел. Акции всеми правдами и неправдами были задуты относительно балансовой стоимости и стоимости по доходности, чуть ли не в 4 раза. Буквально все топменеджеры избавлялись от своих акций при цене в 10000 это по чуть чуть делал и сам Сергей. 
  Затем последовала афера с доп эмиссией.  Но даже при цене в 6000 акции выгладили очень задуто, реальную стоимость при которой я бы согласился покупать данную компанию по моим расчетом 2500 рублей. И был уверен, что Серега за такие деньги оставшеюся эмиссию не будет выкупать. Но пришла новость о том, что после неудачного размещения все таки выкупил и я честно скажу опешил и даже поменял мнение о Галицком в лучшую сторону. Но как оказалось, сделал я это преждевременно! Новость о том, что ВТБ выкупает у него акции расставило все на свои места.

( Читать дальше )

Доброго времени суток. В предыдущем посте smart-lab.ru/blog/452908.php мы начали разбирать дисконтирование денежного потока по стандартной схеме, но основным недостатком модели DCF является то, что она не учитывает ежегодный прирост прибыли компании, поэтому этот пост, как раз посвящен модификации модели дисконтирования денежных потоков.
Соответственно денежный поток не меняется, как и в прошлый раз (чистая прибыль+амортизация). Ставки доходности используем в 10%,14%,19%. Единственным отличием является, то, что мы учитываем ежегодный прирост прибыли на 5%, берется опять же самый низкий процент для уменьшения риска.

Формулы для расчета:

1) основная формула = (денежный поток*r/(1+i)^n), где n-кол-во лет, i-ставка дисконтирования, r- рост прибыли в 5%; 
2) расчет ставки в 10% и роста прибыли в 5%, предполагает сложение всех сумм полученных значений посредством формулы №1 в интервале, например до ^-400. 
Расчет ставки в 10% и роста прибыли в 5% — это сумма значений:
 (денежный поток*1,05/(1+i)^1) + (денежный поток*1,05/(1+i)^2) + (денежный поток*1,05/(1+i)^3),… и т.д. до ^-400;
3) аналогично рассчитываем показатели для ставок в 14 и 19%.

Далее полученные результаты делим на кол-во обыкновенных акций и вносим в таблицу.

Передача «Валерий Мартынов. Начало дня» на интерстриме YouTrade.TV 19 февраля 2018 г.

 Читаю много споров по этому поводу.

А зачем люди спорят непонятно, если человек хочет купить пусть покупает,
если хочет продать пусть продает. Кого это волнует?

Что изменится от того, что если кто-то купил и стал об этом постить?

Абсолютно ничего. И так же в зеркальном случае.

Может быть это демщики спорят? Школота? Околорыночники пиарятся?

Другого объяснения не нахожу.

 

Капают чистые деньги, честно отнятые у биржи.

 

Магнит

Магнит начал день со снижения. Подробнее о том как торговать и как будет торговаться магнит тут smart-lab.ru/blog/453297.php




Сейчас продавайте. Не слушайте тех, кто будет его держать до посинения годами. Просадки им не важны.

Нефть

Нефть идет наверх. Торгуем по раннему плану. Красота.




( Читать дальше )

Ждем новость об исключение Магнита из индекса ММВБ
Ну не сегодня конечно и не завтра, но думаю дело месяца или двух

Почему Сергей Галицкий расстался с «Магнитом»

Предприниматель заявил, что возглавлял компанию 25 лет, но «надо что-то изменить в своей жизни». Решение о продаже «Магнита» он назвал непростым, но, по его словам, у него и акционеров разные взгляды на развитие компании. Сделка с ВТБ – лучшее решение, поскольку у банка большие амбиции, подчеркнул Галицкий. «Дальше «Магнит» пойдет без меня», – заключил бизнесмен. У Галицкого останется 3% ритейлера. Сделка должна быть утверждена Федеральной антимонопольной службой. Ходатайство еще не поступало. (Ведомости)

Все вернулось на торги своя. Владимир Потанин и Олег Дерипаска вновь вступают в борьбу за контроль над «Норникелем»

Как выяснил “Ъ”, ключевые владельцы

( Читать дальше )

Это хитрый план отвлечь местных инвесторов от Сечина. Про него уже как месяц не вспоминают. Почитаешь топики-расследования, грустно становится, на какую оказывается мерзость способны сливающие депо спекулянты.

В пятницу я, как и многие переживал за Магнит, за его основателя, сам хотел сбегать для него за стаканчиком воды и сам выпил немного за упокой отличной частной компании и пример того, что бизнес в России делать можно. Но вот к понедельнику эмоции улеглись, можно постараться посмотреть на ситуацию более хладнокровно. Пишу немного от позы, на сегодня у меня уже Магнита 25% счета на акциях, плечей нет. Так что ничего не давит, но хочется все же вверх))))
    Итак, что дает Магниту появление в основных акционерах госбанка? и что забирает? Забирает прежде всего харизму Галицкого. Она несомненно выделяла Магнит из ряда похожих компаний. Однако вряд ли она на самом деле могла повлиять на рентабельность и посещаемость магазинов Магнита, на свежесть продуктов и систему ценообразования. Для посетителей и рядового персонала нет никакой разницы, кто сидит в самом главном кабинете. Сетевая торговля продуктами очень жестко формализованный процесс. все бизнес-процессы прописаны — выкладка/планограмма, расстановка сотрудников, число работающих касс и прочее, прочее. Приезжает региональный директор в магазин, берет чеклист и ходит по пунктам магазин проверяет, галочки ставит. То есть, текущая деятельность не изменится, во всяком случае не ухудшится. А приход нового руководителя, это всегда попытка изменить процесс к лучшему, уверен, что этот Помбухчан будет землю рыть, лишь бы задержаться в кресле гендиректора, а для этого ему нужен рост показателей как по прибыли так и по капитализации. Это сам себе Костин готов прощать вечное падение  капитализации)))) но не другим.

( Читать дальше )