МТс

«Газпром» не выплатит дивиденды за 2022 год, но много кто выплатит. Топ дивидендных бумаг на ближайшие несколько месяцев — главная тема YouTube-шоу «Без плохих новостей» на этой неделе. Ведущий — директор московского филиала БКС Вячеслав Абрамов.

Также в выпуске:

— самые важные новости российских и зарубежных компаний;

— макро-тренды, за которыми важно следить;

— новое в регулировании;

— ответы на вопросы зрителей.

А еще подводим итоги конкурса и анонсируем новый.

Смотреть БПН:

 

Текстовая версия

Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами — Вячеслав Абрамов.

Главная тема этого выпуска — куда вложить дивиденды.

Также расскажу, что теперь делать с акциями Газпрома. А еще подведу итоги конкурса и разыграю подарки.

Что делать с Газпромом

Отказ «Газпрома» от выплаты финальных дивидендов за 2022 года — главная новость недели. Рынок на дивиденды хоть и робко, но надеялся. Аналитики предполагали, что компания может выплатить до восьми рублей на акцию. Вообще-то — совсем немного. Промежуточные дивиденды за первое полугодие 2022 года, я напомню, выплачивались в размере 51 рубль на акцию.

( Читать дальше )

«Тинькофф Мобайл», работающий на инфраструктуре Tele2, выходит в новые регионы в партнерстве с МТС. Первыми регионами станут Республика Башкортостан и Ставропольский край, а до конца года оператор банка заработает во всех регионах страны. «Тинькофф» и МТС также планируют развивать сотрудничество по интеграции услуг для клиентов своих экосистем. Такой формат позволит МТС заработать на инфраструктуре, а «Тинькофф Мобайлу» — усилить присутствие в регионах, где активнее всего развивается внутренний туризм, считают эксперты.

Подробнее – в материале «Ъ»

В мае рынок обновил годовые максимумы, индекс МосБиржи бьется о планку 2650 п. — если возьмет уровень, улетит намного выше. А пока смотрим на лидеров и аутсайдеров месяца и определяем их ближайшие перспективы.

Впереди всех

За последний месяц индекс акций МосБиржи обновил годовой максимум, уходил в глубокую коррекцию и быстро выкупился. Пока все идет строго по плану, а уровень сопротивления 2650 п. ограничивает прорыв до 2800 п. и выше. По сути, рынок сработал месяц по нулям, но в отдельных бумагах кипели нешуточные страсти. Топ-5 акций, показавших максимальную доходность за период:

• TCS Group (+14%)
• HeadHunter (+13%)
• МТС (+12%)
• Яндекс (+12%)
• ЛУКОЙЛ (+11%).

• TCS Group. Акции вырываются в лидеры всего рынка, хотя совсем недавно были в аутсайдерах. Вышла сильная финансовая отчетность, положительный фон создают новости с Яндексом. Техничный прорыв области сопротивления на 2800 руб. обеспечил долгожданный импульс выше 3300 руб. Видится, в моменте бумага перегрета и не исключена фиксация, а долгосрочный таргет 3700 руб. все еще актуален.

( Читать дальше )

Мой телеграмм t.me/mirINVESTone

По мтс на 1ч тф видна хорошая консолидация цены + формация бычий флаг

Ожидаю цену в рн 332р

МТС отчитался за 1 квартал и рекомендовал дивиденды за 2022 год — вышло жирно, в целом такие дивиденды мы и ожидали в заметке МТС: дивов нет, но вы держитесь



Быстро пробежимся по основным результатам.

По чистой прибыли нельзя сказать, что дела плохи, но вы видите тут рост за 7 лет?

( Читать дальше )

Результаты МТС за 1К23 оказались близкими к ожиданиям – выручка и OIBDA превысили консенсус-прогноз на 1,6-1,1%. Рост выручки от коммуникационных сервисов в России составил 3,6% г/г, что несколько ниже наших ожиданий, но лучше консенсуса.

В целом выручка МТС от коммуникационных сервисов увеличилась г/г на 3,6 млрд руб., что ожидаемо существенно выше результата Билайна за тот же период и свидетельствует о крепких рыночных позициях. Уровень чистого долга и долговой нагрузки (1,7х Чистый долг / 12М OIBDA) не изменился по сравнению с 4К22, при этом объем капитальных затрат (12% от выручки) оказался существенно ниже показателей 1К21 и 1К22.

Результаты МТС продолжают свидетельствовать о высокой устойчивости бизнеса, при этом мы считаем их нейтральными для котировок акций, учитывая недавнее объявление размера дивиденда за 2022 год.

Курбатова Анна
«Альфа-Банк»


( Читать дальше )

Финансовые результаты деятельности МТС за 1К23, которые компания представила в минувшую пятницу (19 мая), в целом соответствовали нашим и рыночным ожиданиям в части выручки и OIBDA.

Выручка увеличилась на 6% г/г до 140 млрд руб., на 1% превысив наш прогноз и на 2% — среднерыночную оценку. Скорректированный показатель OIBDA (57,7 млрд руб.) оказался на 2% выше результата годичной давности, при этом компания превзошла и наши расчеты, и консенсус-прогноз на 1%. Рентабельность по данному показателю составила 41,3%, на 1,4 п. п. ниже, чем годом ранее. Чистая прибыль подскочила более чем втрое и, достигнув 13 млрд руб., на 11% превысила наш прогноз.

Доходы от услуг связи в России выросли на 4% г/г до 104 млрд руб., от банковских услуг — на 30% г/г до 19 млрд руб., чему способствовало наращивание кредитования и рост комиссионных доходов. С другой стороны, выручка от реализации телефонов и других устройств уменьшилась на 23% г/г до 11 млрд руб. Чистый долг на конец отчетного квартала составлял 379 млрд руб., его отношение к скорр. OIBDA за предшествующие 12 месяцев — 1,7 (за квартал значение не изменилось).

( Читать дальше )

МТС: Обзор результатов за 1К23

Консолидированная выручка выросла на 5.8% г/г до 139.6 млрд руб. за счет основного сегмента услуг связи (+3.6% г/г до 104.0 млрд руб.) и финтех-услуг (+29.4% до 19.3 млрд руб.), тогда как продажи телефонов и аксессуаров снизились на 22.9% г/г до 11.0 млрд руб. Совокупная выручка сегментов Adtech, Облачные и прочие услуги подскочила на 39.6% г/г до 10.2 млрд руб. Число абонентов составило 79.8 млн, чуть снизившись с около 80 млн в прошлом году.

Показатель OIBDA компании вырос на 2.4% г/г до 57.7 млрд руб., а рентабельность OIBDA составила 41.6%, сократившись на 1.3 пп на фоне роста SG &A-затрат. Чистая прибыль составила 12.7 млрд руб. против 3.9 млрд руб. в 1К22 и была поддержана, в том числе, снижением процентных расходов и расходов на амортизацию. Денежные капзатраты составили 17.4 млрд руб. против 37.3 млрд руб. в 1К23, поскольку компания ускорила закупки оборудования ранее в 1П22.

В результате свободный денежный поток без учета банковского сегмента оказался положительным на уровне 20.6 млрд руб. против оттока в 20.0 млрд руб. в 1К22. Чистый долг снизился на 12.1% г/г до 379.1 млрд руб., а соотношение чистый долг/EBITDA составило 1.7x против 1.9x в 1К22.

( Читать дальше )

▫️Капитализация: 616 млрд ₽ / 308₽ за акцию
▫️Выручка TTM: 549 млрд ₽
▫️EBITDA TTM: 226 млрд ₽
▫️Чистая прибыль TTM: 42 млрд ₽
▫️Net debt/ скор. EBITDA: 1,7
▫️P/E ТТМ:14.6
▫️дивиденд за 2022:11,1%

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275

👉 Отдельно выделю результаты за 1кв2023г:

▫️Выручка:139,6 млрд ₽ (+5,8% г/г)
▫️OIBDA: 57,7 млрд ₽ (+2,4% г/г)
▫️Чистая прибыль: 12,7 млрд ₽ (против 3,9 млрд в 1кв2022)





✅ Результаты за 1кв2023 хорошие. Прибыль выросла в разы, в основном за счет снижения прочих и % расходов. На операционном уровне прибыль выросла всего на 2,5 млрд рублей (из-за снижения стоимости закупки перепроданных товаров).

✅ МТС все-таки остается дивидендной историей в 2023м году, СД рекомендовал выплату 34,29 р на акцию за 2022й год. При этом, чистый долг компании снизился на 51,9 млрд р с 1кв2022. Т.е. дивиденды выплачиваются без серьёзного ущерба смой компании.

✅ Все сегменты бизнеса чувствуют себя неплохо (кроме продаж телефонов и аксессуаров, там провальное падение примерно на четверть). Рост основного направления немного отстал от инфляции. Банковский сегмент растет на 34,8% г/г, рекламный бизнес — на 39,3% г/г.

( Читать дальше )

Каждую неделю мы публикуем комментарии по важным новостям, которые оказывают влияние на динамику акций. Сегодня получился дивидендный дайджест.

23 мая совет директоров Газпрома рассмотрит вопрос по дивидендам за 2022 г. На фоне этого, акции отреагировали ростом почти на 3%, но уже потом котировки откатили обратно, когда все поняли, что высокие дивиденды вряд ли будут. Консенсус-прогноз аналитиков составляет 7 руб. 

Вместе с этим на новость о дивидендах отреагировали дочерние компании Газпрома. Котировки Мосэнерго, ОГК-2, ТГК-1 и Газпром нефти показали стремительный рост в ожидании дивидендов. Мосэнерго и ОГК-2 уже находятся около своих исторических максимумах, а прибыль снижается уже несколько лет подряд. Кроме этого, ТГК-1 из-за иностранного мажоритария скорее всего не сможет выплатить дивиденды.

Совет директоров Башнефти рекомендовал дивиденды за 2022 г. около 200 руб. на оба типа акций. Дивдоходность привилегированных акций составляет около 13,54%, обыкновенных  — 11,91%. Дата закрытия реестра назначена на 7 июля 2023 г. Соответственно, цены привилегированных будут догонять обыкновенные акции. Можно спекулировать, покупая «префы» с целью 1600-1700 руб.

( Читать дальше )