МТС БАНК

Выручка МТС по итогам 1 квартала выросла на 8,5% г/г, до 134,4 млрд рублей, скорректированная OIBDA — на 2% г/г, до 56,5 млрд руб. Драйверами стали рост потребления телекоммуникационных и финтех услуг. Чистая прибыль сократилась на 76,2%, до 3,9 млрд руб. преимущественно из-за неденежных факторов. Мы положительно воспринимаем отчетность компании несмотря на то, что в ней отражены ожидаемые снижения из-за санкций. Также положительно оцениваем компанию в долгосрочной перспективе ввиду высокого уровня цифровизации, лидирующего положения на российском рынке услуг связи и потенциала роста абонентской базы.

Лидер на рынке телекоммуникационных услуг, МТС, опубликовал финансовые результаты за 1 кв. 2022 г.

Выручка МТС в 1 кв. 2022 г. выросла на 8,5% г/г, до 134,4 млрд рублей. Рост был обусловлен увеличением потребления телекоммуникационных, финтех услуг и остальных направлений экосистемы. Рост количества экосистемных клиентов (клиенты, использующие более одного сервиса или услуги компании) составил 70% г/г, до 11 млн человек. Выручка от услуг связи увеличились на 6,7% г/г, до 104,8 млрд руб., от МТСбанка — на 47,7% г/г, до 14,5 млрд руб. А вот выручка от продаж телефонов и аксессуаров в России снизилась на 10,7% г/г, составив 13,8 млрд руб.

( Читать дальше )

МТС опубликовала результаты за 1К22            

Консолидированная выручка Группы выросла на 8.5% г/г до 134.4 млрд руб. за счет стремительного роста МТС Банка (+47.7% до 14.5 млрд руб.), а также стабильной динамики услуг обеспечения связи (+6.7% г/г до 104.8 млрд руб.), но была частично нивелирована снижением продаж устройств и аксессуаров (-10.7% г/г). Число активных абонентов мобильной связи немного сократилось кв/кв — до 80 млн. Скорректированный показатель OIBDA увеличился на 2% г/г до 56.5 млрд руб., а рентабельность OIBDA составила 42% (-2.7 пп г/г, +3.4 пп кв/кв) из-за роста стоимости услуг (+20.4% г/г до 36.6 млрд руб.) и SG &A (+13.1% г/г до 24.3 млрд руб.) и была поддержана снижением себестоимости товаров, включая мобильные устройства (-8.7% г/г до 15.1 млрд руб). Чистая прибыль упала на 76.2% до 3.9 млрд руб. на фоне роста амортизации (+10.5% г/г до 29.6 млрд руб.), финансовых затрат (+51.7% г/г до 14.4 млрд руб.), изменения валютных курсов и переоценки. Капзатраты увеличились на 27.2% г/г до 37.3 млрд руб. Чистый долг вырос на 28.2% г/г до 431 млрд руб.

( Читать дальше )

Всем привет!
Хотел бы попросить помощи:

Из ВТБ перевели ИИС в Альфу в этому году. В апреле Альфа попросила выбрать, куда перевести активы с ИИС, потому что банк попал под СДН и были иностранные ЦБ (ИЦБ). ИЦБ было всего процентов 10% от общей суммы. Остальное наши обычные Сбербанк, Норникель и тд
Я выбрал МТС Банк.

Сегодня выяснил, что ИИС МТС Банк не принимал (зачем было предлагать МТС-Банк?!).
В результате у меня ИИС в Альфе, который, как я понял, нельзя закрыть, потому что там есть ИЦБ.
Я гуглил — в теории есть вариант, согласно ЦБ, что банк может закрыть ИИС, переведя ценные бумаги на брокерский счет, как русские, так и ИЦБ, потому что при закрытии ИИС можно активы не продавать (или из-за СДН нельзя?)!

Был в Альфе — сказали, что пока такое не делают, это все для них новое. Для меня цель получить доступ в какой-то момент к рублевым средствам / ценным бумагам, закрыв ИИС.

Буду рад мнениям, что еще можно сделать.
Планирую писать в наш ЦБ и пушить Альфу, чтобы разработали схему перевода зависших ИЦБ на брокерский счет внутри самой же Альфы.

Заранее спасибо за мнения и помощь. 

МТС представит свои финансовые результаты за 1К 2022 г. в среду, 18 мая.

Мы полагаем, что оператор продемонстрировал устойчивую динамику роста, несмотря на влияние ряда негативных факторов. Под давлением могли оказаться банковский бизнес и продажи розничной сети. Также мы ожидаем увидеть существенную просадку рентабельности OIBDA и чистой прибыли на фоне роста затрат, создания банковских резервов, увеличения процентных расходов и валютной переоценки. Компания не будет проводить звонок и вряд ли предоставит прогнозы на год. По всей видимости, пока откладывается публикация новой дивидендной политики, а решение о ближайшей выплате будет приниматься в частном порядке. Мы видим несколько факторов, которые могут побудить МТС не выплачивать финальные дивиденды за 2021 г. или как минимум сократить их объем. Наша текущая рекомендация и целевая цена для акций МТС находятся на пересмотре.

Согласно нашей оценке, выручка МТС по итогам квартала увеличилась на 7,5% г/г, чему главным образом способствовала динамика сервисной выручки. Мы полагаем, что доходы МТС от сервисов связи в России выросли на 7,7% г/г. В январе компания скорректировала тарифы примерно на уровне прошлогодней инфляции, что должно было стать основным драйвером в сегменте мобильной связи. В сегменте фиксированной связи помимо органического роста отражается эффект консолидации приобретенных ранее активов, наиболее крупный из которых — МТТ. С учетом консолидации рост выручки подразделения мог превышать 10% г/г. Доходы от международного роуминга не восстанавливались, но 1К сезонно является низким периодом для этой части бизнеса. Ранее ФАС намеревалась проверить обоснованность повышения тарифов МТС в этом году, но снизила регуляторное давление при нарастании экономических проблем и геополитической напряженности. В целом есть вероятность, что операторам позволят поднять тарифы не один раз в этом году, так как проведенная ранее корректировка может не покрыть инфляцию издержек.

( Читать дальше )

Выкладываю небольшой анализ по МТС

( Читать дальше )

Добрый день.
Очередной недоброкер.
Переделанная цитата из к/ф «72 метра»:
«Когда я открываю Ваше приложение, я чешусь в самых нескромных местах! Тут же чл**н можно сломать, пока что-нибудь купишь»

Группа МТС представила свои финансовые результаты за 4К и 2021 г.

Рост выручки был близок к нашим расчетам, в то время как рентабельность оказалась несколько ниже консенсуса и того, что мы ожидали. Мы оцениваем результаты как нейтральные. Прогнозы компании по выручке и OIBDA на 2021 г. были полностью выполнены. В свете роста геополитической напряженности МТС пока отказались от предоставления прогноза на текущий год и проведения конференц-звонка.

Михайлин Артем
ИК «Велес Капитал»

Выручка группы увеличилась в 4К на 7,5% г/г, что незначительно выше нашей оценки. Выручка от сервисов связи в России увеличилась на 5,3% г/г. МТС перестали предоставлять разбивку доходов на сервисы фиксированной и мобильно связи. Как мы писали в нашем прогнозе, рост выручки от сервисов связи произошел благодаря корректировке тарифов, а также органическому росту доходов от фиксированной связи и консолидации ряда приобретенных бизнесов. Мы отмечаем сильную динамику абонентской базы в России, которая вновь выросла кв/кв и превысила 80 млн чел. Число клиентов, использующих более чем один продукт, увеличилось на 40% г/г и достигло 8,8 млн., а среднее количество продуктов на клиента возросло до 1,43 против 1,31 годом ранее. Все это, в частности, говорит о продолжении позитивного тренда в развитии и построении экосистемы.

( Читать дальше )

МТС представила нейтральные результаты за 4К21     

Консолидированная выручка МТС в 4К21 показала рост на 7.5% г/г и достигла 143.7 млрд руб. Выручка от российского бизнес-сегмента выросла на 7.7% до 140.1 млрд руб. и обеспечила 97.5% общего результата группы по выручке. Выручка от услуг обеспечения связи выросла на 5.3% г/г до 108.3 млрд руб., в то время как продажи мобильных устройств и аксессуаров прибавили всего 2% г/г до 20.7 млрд руб. МТС Банк снова продемонстрировал уверенный рост, увеличив выручку на 46.1% г/г до 13.5 млрд руб. Скорректированный показатель OIBDA прибавил на 5.7% г/г до 55.5 млрд руб., что на 0.5% ниже консенсус-прогноза Интерфакса. Рентабельность OIBDA снизилась до 38.6% (-0.7 пп г/г и -5.8 пп кв/кв), в основном вследствие роста себестоимости услуг относительно объема выручки (25.2%, +1.5 пп г/г, -0.1 пп кв/кв) и увеличения коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (SG &A, 19.2%, +0.8 пп г/г, +2.6 пп кв/кв). Чистая прибыль увеличилась на 3.9% г/г до 13.6 млрд руб. Рентабельность чистой прибыли составила 9.5% (-0.3 пп г/г, -2.4 пп кв/кв), снижение обусловлено ростом расходов на амортизацию и износ (20.7% от выручки, +1.6 пп г/г, +0.5 пп кв/кв) и чистых финансовых расходов (7.8% от выручки, +0.2 пп г/г, +0.4 пп кв/кв).

( Читать дальше )

МТС представит свои финансовые результаты за 4К 2021 г. в четверг 3 марта.

Мы полагаем, что это был достаточно удачный квартал для компании по итогам которого, рост выручки составил 7,4%, а OIBDA 6,6%. Как и ранее значительную часть роста должны были обеспечить бизнесы вне телеком-сервисов, вроде банка и розницы. На наш взгляд, группе удалось достичь поставленных на год целей, то есть увеличить выручку в 2021 г. на уровне 7-9% и OIBDA более чем на 6%. Вероятно, в ходе конференц-звонка по итогам года менеджмент МТС отдельно остановится на важных для компании темах, вроде дела ФАС, продажи башенного бизнеса, IPO МТС Банка и новой дивидендной политике.

Михайлин Артем
ИК «Велес Капитал»

Согласно нашим оценкам, рост выручки МТС по итогам квартала составил 7,4% г/г, включая увеличение выручки от сервисов связи на 6,5% г/г. На фоне роста базы пользователей конвергентных тарифов и увеличения взаимного проникновения группа решила объединить сервисы фиксированной и мобильной связи в единый отчетный сегмент. Также бизнес NVision в Чехии, который преимущественно занимается реализацией софта, был вынесен в отчетности за пределы подразделения Россия. Выручка от сервисов мобильной связи могла вырасти на 4,3% г/г, что примерно соответствует динамике прошлого квартала и, по большей части, вызвано увеличением тарифов. В сегменте фиксированной связи мы ожидаем рост около 19% г/г на фоне консолидации приобретенных ранее активов, таких как Зеленая Точка и МТТ. Органический рост внутри сегмента фиксированной связи, на наш взгляд, был ближе к 4-5% г/г.

( Читать дальше )