Кредитование

Думаю, имеет смысл сделать небольшой разбор текущей макроэкономической ситуации в мировой экономике и трендами монетарных политик ведущих ЦБ. Ключевая тема — смягчение риторики ФРС на последнем заседании, которое выглядит отнюдь не безосновательным. Последние макроэкономические данные по экономике США выходили разочаровывающими и US Macro Surprise Index (отражающий соответствие выходящих данных с ожиданиями экспертов) испытал значительное падение в феврале:

(US Macro Surprise Index испытал значительное падение в феврале)

( Читать дальше )

Думаю, пришло время подвести некоторые экономические итоги прошедшего года, исходя из последней отчетности. Экономика нашей страны — это экономика контрастов, так что вперед! Для начала посмотрим на данные по торговому балансу:

В открытом доступе появились материалы Федеральной таможенной службы Российской Федерации. Из них следует, что положительное сальдо торгового баланса России по итогам 2018-го составило 211,6 миллиарда долларов, что в 1,6 раза (на 80,6 миллиарда долларов) превышает показатель за 2017 год. … Экспорт товаров из России вырос на 25,6% — до 452,1 миллиарда долларов, импорт — на 5,1%, до 240,5 миллиарда долларов.

Как и раньше, основой российского экспорта традиционно остались топливно-энергетические товары, доля которых даже выросла и составила 63,7% (в 2017 году этот показатель был 59,3%). Экспорт российской нефти вырос как за счет физического объема (коррекция сделки ОПЕК+, рост за отчетный период на 2,9%, или 260 миллионов тонн), так и за счет стоимостного выражения (прирост на 32%, или на 129 миллиардов долларов). Все очень неплохо и по газу: в частности, доходы «Газпрома» от экспорта газа в 2018-м выросли по сравнению с предыдущим годом более чем на четверть, на нешуточные 27%, и достигли 49,148 миллиарда долларов. Дала свои плоды и работа с угольной отраслью: экспорт Россией углей в 2018-м увеличился по сравнению с 2017 годом также больше чем на четверть и достиг весьма внушительных 17,03 миллиарда долларов.

( Читать дальше )

Коллективное кредитование людей или компаний за проценты называют краудлендингом. В первом квартале 2019 г. площадку для этого планирует запустить Сбербанк. Клиенты банка смогут выдавать займы юридическим лицам через приложение «Сбербанк Онлайн».

Что такое краудлендинг?

Краудлендинг — один из вариантов краудфандинга, публичного сбора средств на конкретный проект. За взносы инвесторы получают вознаграждение — например, один из первых экземпляров производимого товара. При краудлендинге вознаграждение кредитора — проценты по займу.

Для тех, кто одалживает деньги, краудлендинг — способ получить доходность выше, чем по депозитам. Риски при этом также выше — заемщик может не выплатить кредит. По данным Банка России, среди таких кредитов доля просроченных в 2017 г. была 7,8%. Вложенные в краудлендинг средства, в отличие от банковских вкладов, не страхуются государством.

Исследование ЦБ по краудфандингу

( Читать дальше )

Прибыль российского банковского сектора в 2018 году составила 1,345 триллиона рублей, увеличившись по сравнению с 2017 годом в 1,7 раза, сообщил Банк России в обзоре динамики развития банковского сектора.

Вклады населения выросли на 6,5%, в декабре — на 3,9%. Общий объем вкладов на 1 января 2019 года достиг 28,5 триллиона рублей (30,2% пассивов банков). В декабре при влиянии фактора сезонности вклады физических лиц увеличились на 3,9%, хотя и меньше, чем годом ранее, когда прирост составил 4,3%, отмечает регулятор.
Рублевые вклады выросли на 4,6%, а валютные (в долларовом эквиваленте) – на 1,2%.
Доля вкладов в иностранной валюте за декабрь выросла на 0,2 п.п., до 21,5%.

Банки РФ в 2018 году увеличили кредитование населения на 22,8%, компаний — на 5,8%. Совокупный портфель банковских кредитов нефинансовым организациям и населению за год увеличился на 10,7%.

Год характеризовался ускорением роста кредитования, в особенности розничного, и некоторым замедлением притока средств населения в банки на фоне постепенного перехода домашних хозяйств от сберегательной модели поведения к увеличению

( Читать дальше )

Июль стал самым кредитно активным месяцем года



В России выросло поколение, считающее жизнь в кредит нормой.

Согласно статистике Объединенного кредитного бюро (ОКБ), за семь месяцев текущего года было выдано 22 млн новых кредитов общим объемом 4,42 трлн руб. То есть речь идет о настоящем кредитном буме, причем темпы его растут, а заемщики берут в долг много и надолго, пишет «Коммерсант».

Комментируя эту статистику, исполняющий обязанности гендиректора ОКБ Николай Мясников особо отметил, что, несмотря на традиционный спад кредитования в летние месяцы, июль 2018-го стал самым «кредитно активным» месяцем года, установив рекорд и по количеству, и по объему новых кредитов: «Все сегменты кредитования и средние чеки продолжают расти ударными темпами. Совокупный долг граждан перед банками вырос с начала года на 7% и превысил 13,75 трлн руб.».

Лидером по темпам роста остается ипотека. Количество новых ипотечных кредитов, средства по которым были фактически перечислены на счета заемщиков в июле, выросло по сравнению с июлем прошлого года на 49%, при этом объем выданных кредитов увеличился на 63%. В итоге в июле 2018 года было выдано 107,93 тыс. ипотечных кредитов на общую сумму более 219,17 млрд руб. Средний размер кредита на жилье увеличился за год на 10%, с 1,85 млн до 2,03 млн руб.

Не отказывают себе граждане и в повседневных «мелочах». Число выданных в июле кредитных карт превысило 908 тыс. с общим лимитом 65,66 млрд руб. Заметный рост среднего чека продемонстрировал и сегмент кредитов наличными. По сравнению с июлем 2017-го размер среднего потребительского кредита вырос со 119,6 тыс. до 171,6 тыс. руб., то есть на 44%.

«Наблюдается постепенная трансформация восприятия кредитования со стороны российского общества от „кредит — это зло“ до „кредит — это возможность“. Как и во многих развитых странах мира, кредит становится обыденным и доступным способом решения финансовых вопросов»,- констатирует гендиректор Аналитического центра НАФИ Гузелия Имаева. Как отмечает эксперт, растет спрос на залоговое кредитование, которое требует от заемщиков более осознанного и грамотного финансового поведения.

Доля просрочки в ипотеке незначительна — около 1,5%. Да и в целом, если судить по статистике ЦБ, просрочка по кредитам физлиц в этом году снижается и в первом полугодии достигла 6,1%. Однако, как отмечает руководитель проекта ОНФ «За права заемщиков» Виктор Климов, снижение доли просроченной задолженности происходит на фоне ускоренного роста объема задолженности физлиц.

Согласно оценкам ОНФ, в первой половине этого года рост объема задолженности физических лиц ускорился в 2,6 раза по сравнению с тем же периодом прошлого года.

«И низкий показатель просрочки, который сегодня показывает статистика Банка России, в этом смысле технический. Потому что граждане де-юре избегают просрочки через перекредитование, а кредиторы быстро избавляются от плохих долгов по цессии. И эти два фактора не показывают реального состояния проблемных займов»,- говорит Виктор Климов. По разным оценкам, сейчас от 30% до 50% новых кредитов берется именно на перекредитование.

Как следует из «Кредитной карты России» за первое полугодие, составленной ОНФ, уровень закредитованности домохозяйств растет: за год он увеличился с 21% до 24%.

Ключевая ставка



Межбанковская процентная ставка



( Читать дальше )

ЦБ тут посмотрел видимо скорость кредитования населения и решил, что это несет в себе риск для банковской системы. Ну ясно дело, если некоторые банки по сути становятся микрофинансовыми организациями со стоимостью кредитов 50%+.

Чтобы обеспечить больше надежности, ЦБ вводит повышенные коэффициенты риска для более дорогих (а значит более рискованных кредитов). А тут ЦБ решил их с 1 сентября повысить:

По сути, для банков подорожают все кредиты со ставкой более 10% годовых, то есть все неипотечные кредиты.
Какие будут последствия?

• Повлияет по сути на все кредиты кроме самых дешевых ипотечных.
• Негативно для потребительской активности, т.к. банки сократят темп выдачи новых кредитов
• Негативно для банков с большой структурой потреб.кредитов (такие как Тинькоф), думаю на рентабельность RoE Тинькова это должно повлиять негативно
• Далеко не все банки дают ипотеку дешевле 10%, так что ипотечку тоже должно тормознуть.

Смотрим отчет Тинькоф банка:

Капитал: 34,6 млрд руб.
Кредитный портфель: 176,4 млрд. руб
В принципе, у Тинька слишком дофига капитала, чтобы переживать из-за повышенных коэффициентов.
Более того, у Тинька самая большая достаточность капитала среди банков

Как он при этом умудряется получать ROE в 50%?:)))

Как думаете, как скажется на прибыльности банках эта новая мера?
Никому не придется новый капитал поднимать?

Сама новость тут:
https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2018/07/11/775155-tsb-bankam-krediti

прочел здесь, возможно это фейк, но нет дыма без огня..

кратко:

Русская православная церковь (РПЦ) получила лицензию от Банка России на осуществление ряда банковских услуг на всей территории страны.


Среди основных направлений — депозиты, кредитование, оценочные услуги», — сказал руководитель кредитно-банковского сектора синодального отдела Московского патриархата  протоиерей Александр Каганович.
Надо отметить, что протоиерей Каганович не собирается нарушать закон Моисея, ибо не братьям будет давать в рост)))

Надо отдать, как всегда, должное чувству юмора главы Сбербанка Герману Грефу, который подчеркнул, что создание совместного с РПЦ банка возместит «нехватку вечных ценностей» в банковской сфере.

А вот старый и новый логотип банка «Пересвет», где РПС, вроде бы, имела долю, но продала ея в результате общественного резонанса.
Статья здесь.



 

На ZeroHedge вышла интересная статья, посвященная текущей динамике ставки 3-ех месячного LIBOR (ставка под которую банки кредитуют друг друга) и возможным последствиям ее роста. Русский вариант есть здесь. Ключевым аспектом является то, что ставки непрерывно росли начиная с 7 февраля этого года в течение 31 торговой сессии. Динамика за последний год впечатляющая, в настоящий момент мы находимся на уровне, наблюдавшемся последний раз в 2008 году:

Причем, как отмечает аналитик Citigroup Мэтт Кинг:

Ставка LIBOR по-прежнему остается ключевой для определения стоимости займов с кредитным плечом, процентных свопов и некоторых ипотечных кредитов. Помимо этого прямого влияния, высокие ставки денежного рынка вкупе с бегством от рисковых активов способны привести к значительному оттоку средств из взаимных фондов. Это, в свою очередь, может вызвать шквал распродаж на рынке и привести к  негативному воздействию на всю экономику в целом.

( Читать дальше )

UBS рассчитывает и публикует так называемый индекс глобального кредитного импульса (покрывает 77% мирового ВВП), который является второй производной от экономического роста и служит основным его драйвером в настоящее время.  В январе 16 (аккурат после первого повышения ставки ФРС) значение индекса составляло 3.8% от глобального ВВП. Эта точка оказалась пиком показателя за последние годы, после чего началась коррекция. Вначале вот так (на начало 2017 года)

Затем вот так (на текущую дату)

( Читать дальше )