Крахи

Как прогнозировать с уверенностью, и почему стадное  мышление превалирует.
www.youtube.com/watch?v=ePNDd3GEo1Q
Материал продвинутый и только для трейдеров. Ура-патриотам смотреть бесполезно — почему, разжеванно в ролике. «Сказочка на ночь» в чате Delta Discovery Group.

Может быть кто то знает где он прикручен в онлайне или есть у кого то на MT или Трейд Стэшн?

Механизатор своим постом натолкнул на мысль поковырять эту тему. Вот что вышло.

Когда произойдет следующий биржевой крах.
Интересно посмотреть статистику крахов по индексу S&P 500. Ну и российский рынок заодно. 
Первый биржевой крах, который я рассматриваю – это обвал 1987 года, о котором много упоминаний в литературе. Тогда индекс упал с 335,9 до 223,92 на 111,37 пунктов, что составило 33 с небольшим процентов. Ха! Тогда они они еще не знали что такое крахи!


 
После этого обвала последовали годы восстановительного, а затем и непрерывного роста. Казалось что рост вечен. Были небольшие коррекции, но они были несущественны.
За этим последовал крах на азиатских площадках и системы ГКО. В 1997 году индекс РТС упал с 570 до 37, на 533 пункта, т.е. на 93,5 %.

 


( Читать дальше )

Давайте рассмотрим еще несколько примеров пузырей и крахов из недавней истории.



2011 март – крах японского фондового рынка

С позиции ФА обвал японского фондового рынка в марте можно объяснить, как реакцией на землетрясение и его последствия.


Естественно толчком к обвалу индекса Никкей послужила именно катастрофа: землетрясения и последующие аварии на АЭС в Японии. Однако, на графике индекса видно, что на индексе с осени 2010 года надулся спекулятивный пузырь с характерными предвестниками обрушения в виде логопериодических колебаний. Разладка в пузыре состоялась еще в конце февраля (!). Таким образом, получается, что рынок еще до катастрофы в Японии был готов к падению. Тем временем  подгонка логопериодической функции указывала на критическое время именно в марте.

1999 – взлет золота


Ранее мы говорили, что пузырь может надуваться не только в виде экспоненциального роста цены, но и в виде ее снижения по такому же закону (был рассмотрен пузырь в паре EURUSD). Осенью 1999 года на золоте лопнул пузырь перепроданности.  

( Читать дальше )

Что такое модель? Модель – это некоторый материальный или мысленно представляемый объект, являющийся упрощённой версией моделируемого объекта или явления (прототипа) и в достаточной степени повторяющий свойства. Модели чаще всего создаются математиками.  Математика есть ни что иное, как язык со своей грамматикой и синтаксисом, который позволяет четко формулировать идеи, производить логические выводы.  В этой статье мы рассмотрим 2 модели спекулятивных пузырей, которые  естественно основаны на математике, при этом постараемся представить основные концепции, не вдаваясь в  ненужные технические детали.


( Читать дальше )

Крахи финансовых рынков – важные события, которые интересны как для исследователей рынков, так и для трейдеров-практиков.   Биржевой крах — обвальное падение курсов ценных бумаг  на финансовых  рынках. Наряду с различными экономическими факторами, причиной биржевых крахов является также паника. Биржевыми крахами зачастую заканчиваются спекулятивные экономические пузыри.

Почему крахи на различных сегментах финансового рынка происходят снова и снова?  Ведь согласно гипотезе эффективного рынка только появление драматической информации может вызвать крушение, однако на практике даже самые тщательные исследования случившихся обвалов не дают внятного ответа на этот вопрос. В большинстве случаев даже по истории трудно найти какую-либо новость, заявление чиновника или вышедшую экономическую статистику, которые могли-бы послужить причиной состоявшейся паники.
Например, крах 1987 года и 6 мая 2010 года на фондовом рынке США, а также крах  10-18.12.2008 на кроссе usdchf (максимальная недельная волатильность за 20 с лишним лет). В приведенных примерах аналитики так и не установили вестких причин, из-за которых состоялось обрушение (В последующих статьях эти случаи будут рассмотрены более подробно).


( Читать дальше )