КИтай

Цены на нефть во вторник отыграли большую часть падения предыдущего дня. Котировки восстановились на фоне решения по ставке в Китае, а также позитивной статистики по инфляции в США.

Народный банк Китая снизил ставку по краткосрочным заимствованиям с целью поддержать восстановление экономики. Данные по инфляции в США по итогам мая показывают замедление темпов роста цен до 4% после апрельских 4,9%. Эти новости позитивно влияют на прогнозы по мировому спросу на нефть в 2023 г. и дают повод для оптимизма среди участников рынка.

Фьючерсы на Brent сегодня с утра продолжают расти. Формально потенциал роста лежит в районе верхней границы месячного коридора $78 за баррель. Однако техническая картина достаточно тревожная — поддержка $71,5 руб. тестировалась уже 4 раза, и время между подходами сокращается. При ухудшении сентимента нельзя исключать спуск в район $70 за баррель.

Галактионов Игорь
«БКС Мир инвестиций»


( Читать дальше )

ЦБ РФ раскрыл статистику по торгам на валютном рынке и торговым потокам за апрель и частично за май.

Основные изменения наблюдались в доле юаня в экспорте и импорте, которая продолжала расти (в апреле — на 23% и 31% соответственно, а до этого в марте — на 18% и 27% соответственно). Месячный экспорт в юанях вырос с $6,9 до $7,2 млрд, а импорт — с $7,7 до $7,9 млрд. Сальдо торгового баланса с Китаем по-прежнему отрицательное. Между тем объем чистых продаж валюты крупнейшими экспортерами вырос в мае относительно апреля на 30% м/м (с $7,0 млрд до $9,1 млрд). ЦБ РФ подчеркивает, что отношение чистых продаж валюты к валютной выручке крупнейших экспортеров (без учета экспортной валютной выручки в рублях) с ноября 2022 г. по апрель 2023 г. оставалось на высоком уровне в 80%. В мае доля юаня на валютном рынке увеличилась с 36,1% до 39,2%, а доля «токсичных» валют снизилась с 62,3% до 59,4%.

Роста продаж валюты экспортерами в мае все еще недостаточно, чтобы привести в равновесие внешнеторговые операции с Китаем.

( Читать дальше )

Новая экономическая реальность ставит компании РФ в зависимость от настроений в Азиатском регионе, где прежде всего двигателями служат Китай и Индия. На текущих выходных Голдманы предупредилимир о слабости рынка строительства в Китае. На этих новостях железо в моменте падало на 5%. Я уже вскользь касался данной темы при разборе Сегежи, но мне кажется она слишком важной, чтобы обойтись легким упоминанием.

📈 Девелопмент в Китае вместе с зависимыми отраслями формирует порядка 20% ВВП страны. Дом строится – металлурги продают арматуру, цементные заводы продают цемент, лесопереработка продает пиломатериалы и упаковочную бумагу для того же цемента. Новые квартиры создают спрос на новую мебель, технику и материалы для отделки. Если мы говорим о РФ, которая выбрала Китай своим основным рынком сбыта, то ситуация со стройкой напрямую сказывается на состоянии Сегежи, Северстали, Мечела, Распадской, медной части Норникеля и прочих подобных экспортеров.



( Читать дальше )

Президент России Владимир Путин подписал закон о ратификации соглашения между Россией и Китаем о сотрудничестве в сфере поставок природного газа по дальневосточному маршруту. Он начинается на газоизмерительной станции (ГИС) в России в районе Дальнереченска, проходит через реку Уссури и заканчивается на стартовой станции «Хулинь» в Китае (не включает в себя ГИС и стартовую станцию).

В соглашении задействованы 3 уполномоченные организации: с российской стороны — "Газпром", с китайской — Китайская национальная нефтегазовая корпорация и Китайская национальная трубопроводная компания.
 
Источник: 1prime.ru/gas/20230613/840813923.html

В апреле 2023 года Россия вновь стала крупнейшим поставщиком нефти в Индию и Китай, следует из отчета ОПЕК.

Россия обеспечила около 18% от общего объема импорта нефти Китаем. На Саудовскую Аравию пришлось 17% поставок, на Ирак — почти 12%. 
В Индию Россия обеспечила в апреле 43% от общего объема импорта страной. Около 18% поставок обеспечил Ирак, 15% — Саудовская Аравия.

Источник: tass.ru/ekonomika/17995067

Нефть — снова вниз?

Уже третий раз с начала мая котировки Brent опускаются ниже 72 долл./барр. В этот раз не помогли ни старт автомобильного сезона, ни решение ОПЕК+ дополнительно сократить добычу. Рынок не верит в силу спроса, а ведущие инвестбанки корректируют прогнозы вниз.

Мы, конечно, считаем, что распродажа в нефти избыточна, а фактор и высоких ставок, и повышенного инфляционного давления в экономике США уже давно должен быть учтен. Но поддержка со стороны спроса, в данном случае, китайского, пока действительно ограничена: постковидное восстановление промышленности страны слабее ожиданий. В мае импорт сырой нефти вырос на 12,2% г/г, до 12,1 млн барр./день, после сокращения на 16% месяцем ранее. Но рассчитываем, что со второго полугодия восстановление Китая все же будет более выраженным, а рост мобильности населения и обусловит наращивание потребления.

«Промсвязьбанк»

Нефть Brent на этом фоне продолжаем видеть в зоне ~80 долл./барр

«Ускоренными темпами расширяется двустороннее торгово-экономическое сотрудничество. Опережающий рост демонстрирует взаимная торговля: по итогам прошедших пяти месяцев этого года ее объем достиг 94 миллиардов долларов США, увеличившись более чем на 40 процентов», — заявил посол России в Китае Игорь Моргулов.

Источник: 1prime.ru/state_regulation/20230612/840807361.html

Китай 2023TRANSLATE with

( Читать дальше )

❗ Внимание! Этот текст является выражением личной позиции автора и способен вызвать неприятные ощущения в области нижней части спины.

Наверное, настало время вернуться к истокам нашего канала и поговорить о чёрной жиже. Дело в том, что на мой личный вкус — количество по-настоящему интересных и доходных идей на рынке сокращается, если ты относишься к той жалкой и никчемной категории участников российской фонды, которые зачем-то стремятся выгодно приобретать бизнесы, а не покупать то, что растёт на влажных мриях об осеменении страны самокатами.

Рыночек постепенно наполняется деньгами, сантимент экономических новостей принял неуверенно позитивную тональность, и как результат — вкусняшки уже практически не раздают.

Уважаемый Фаннфин недавно писал, что по его мнению — рынок акций отнюдь не является дорогим и перекупленным. И это, пожалуй, так — но он перестал быть дешёвым, если вы мысленно выкинете из индекса весь мусор и посмотрите на мультипликаторы остатков — во многом увидите, о чём я говорю.

( Читать дальше )

Итоги недели 5 — 9 июня 2023 года с Еленой Кожуховой

— Российский рынок застопорил повышение
— Рубль обновляет минимумы с апреля
— На зарубежных площадках затишье перед заседаниями ФРС и ЕЦБ



© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. [email protected] Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy

( Читать дальше )