КИТ финанс

Отчетность Alcoa — очень плохая, прогнозы на Q1 2012 — плохие:

Источник: Bloomberg

Торговый баланс Китая в разрезе по сырью — неплохой:


( Читать дальше )

Сегодня, 10 января, на открытии торгов в Москве мы ждем движения вверх к отметке 1450 пунктов по индексу ММВБ. День, скорее всего, пройдет в диапазоне 1445-1460 пунктов по индексу ММВБ. Закрытие в зеленом цвете.

Ведущий: Василий Евдокиенко.



( Читать дальше )

Информация к размышлению перед новыми большими размещениями американских долговых бумаг… иностранные инвесторы большими объемами избавляются от американских трежериз.
 
Согласно последнему (от 4 января) отчету ФРС по форме H.4.1, где отражаются еженедельные изменения баланса Федрезерва, иностранные держатели американских облигаций уменьшили объем своих вложений на $9 млрд. В декабре вложения в долговые бумаги США уменьшились на $69 млрд – максимальный месячный вывод средств из UST. Таким образом,  в течение 5 недель подряд иностранные инвесторы распродали US Treasures на общую сумму в $77 млрд.
  

( Читать дальше )

В понедельник, 9 января, на открытии торгов в Москве ожидается нейтральная динамика с негативным оттенком – по индексу ММВБ вполне вероятно тестирование отметки 1435 пунктов.  Российский фондовый бенчмарк застрял в области 1440 пунктов – на пересечении 50- и 100-дневных MA. С точки зрения графика объемов, максимально проторгованная область по индексу в декабре была сосредоточена в районе 1460/80 пунктов – вязкое сопротивление.
 
Американские торги закрылись в пятницу на минорной ноте, несмотря на очень позитивную  (ожидаемую) статистику по рынку труда – “продавай по факту”. Всю первую неделю нового 2012 года рынок получал позитивный заряд от макростатистики, поэтому перед сложной неделей прошла волна фиксации прибыли. Объемы торгов растут быстрыми темпами. Мартовские фьючерсы на S&P 500 теряют почти половину процента, торгуясь у дневных минимумов.
 
Азия в целом красная. Торги в Японии закрыты, австралийский и южнокорейский фондовые индикаторы стоят в минусе. Дилеры также негативно смотрят на открытие торгов в Европе – фьючерсы на индексы торгуются ниже нуля на четверть процента.
 


( Читать дальше )

10 января 2012 года стартует сезон корпоративной отчетности в США — традиционно с  Alcoa. Старт будет плохим.



Крупнейшим потребителем алюминия в мире является Китай, его доля в общемировом срезе увеличилась с 13% в 2000 г. до 41% в 2010г.


( Читать дальше )

В пятницу, 6 января, на открытии торгов в Москве ожидается негативная динамика основных фондовых индексов – вероятно тестирование вчерашних минимумов по ММВБ в области 1430 пунктов, что на полпроцента ниже уровня закрытия вечерней сессии.
 
Американские торги закрылись на мажорной ноте, полностью повторив динамику среды. Объемы торгов по S&P 500 на 50% выше средних за последние 10 дней (на 23% выше средней за месяц), по DJIA – на 70%. Большие дяди возвращаются на рынок. Фьючерсы на индексы тестируют дневные минимумы, теряя около полупроцента.

( Читать дальше )

ИИсточник: Bloomberg

Единая европейская валюта с каждым днем теряет прямую корреляцию с рискованными активами. Наиболее очевидным этот процесс стал в декабре 2011 года. Главная причина слабости евро – “печатный станок” ЕЦБ. Окончательно добила единую валюту операция ЕЦБ под названием “3-летние LTRO” в середине прошлого месяца. Об этом писали здесь, здесь, здесь и здесь.

Евро из высокодоходной рискованной валюты carry trade превращается в валюту фондирования, коими до сих пор являются американский доллар и японская йена.
 
Но, как известно, лучше один график, чем много букв. Рассмотрим корреляцию валютных пар EUR/USD c AUD/USD, с NZD/USD, “перевернутой” USD/CAD и индексом S&P 500.
  
График. Динамика EUR/USD (белая линия) и AUD/USD (коричневая линия) в 2011 году.


( Читать дальше )

Сегодня на открытии торгов в Москве ожидаем нейтральной динамики в области 1440 пунктов по индексу ММВБ с небольшим перевесом продавцов. Основное движение начнется ближе к открытию бирж Европы и, особенно, ближе к старту долговых аукционов французского казначейства.
 
Азия торгуется разнонаправлено. Австралия и Япония в неприятном минусе, остальные чуть выше нуля.
 
Фондовые индексы США к закрытию торгов сумели ухватиться за нулевую отметку, закрывшись практически на максимумах дня. Объемы торгов на 25% выше средних за последние 10 сессий – рыночная активность постепенно возвращается. Фьючерсы на S&P теряют четверть процента, торгуясь на минимумах дня – согласитесь, не очень приятный сигнал. Тем не менее, дилеры довольно оптимистично смотрят на открытие торгов в Европе.
 
Основной позитив для российских площадок кроется в нефти. Новость о возможности введения нефтяного эмбарго против Ирана со стороны ЕС в моменте привела к взрывному росту котировок (почти на 2% за пару минут). Российские рынки не отыграли в полной мере это событие, т.к. оно произошло как раз под закрытие торгов в Москве. Brent выскочил за пределы 200-дневной MA.   Ночью вышла бычья статистика от API, вечером ждем данных DOE.
 


( Читать дальше )