КИТ финанс

Содержание видеобрифинга:
1. Финансовая отчетность
2. Корпоративные события
3. Отраслевой срез
4. Долгосрочные ожидания и прогнозы.

Ведущие: Василий Евдокиенко, Дмитрий Шагардин.



( Читать дальше )

Вчера индекс ММВБ вплотную подошел к уровню 1550, и сегодня рынок корректируется после вчерашнего сильного движения. Завтра у рынка есть два варианта: первый – продолжить коррекцию ( в этом случае индекс нарисует еще один боковичок под уровнем 1550), второй – пробить уровень и пойти выше. Первый вариант – более вероятен. Тактика торговли прежняя: откаты используем для открытия длинных позиций.   

Ведущая: Елена Беляева.



( Читать дальше )

Всплеск в евро на дневной сесии был связан с заявлением китайских властей, с которыми в эти дни проводит переговоры канцлер Гремании Меркель, о желании поучаствовать деньгами в фонде ESM и EFSF:

• China considering greater involvement in EFSF and ESM stabilization funds
• “Urgent” to solve European debt crisis
• Supports Europe’s efforts to stabilize the Euro
• China continuing to research on how to participate in EFSF and ESM
• Europe must rely on itself to reduce debt load and introduce structural reforms
• Iran problem is complex and sensitive
• Sanctions won’t solve  Iran nuclear issue, supports further discussion between Iran and international organizations
• Does NOT support Middle Eastern nations developing nuclear weapons, supports dialogue

Сегодня в подробностях разбирал индекс ISM Manufacturing.
Большой разговор был по рынку нефти (сегодня-завтра заседание НАТО, данные по запасам нефти — падение спроса на нефть и бензин в США).
Делал прогнозы по пятничному блоку по рынку труда США в январе. Компонента Employment в индексе ISM, данные ADP указывают на возможно публикации не очень сильных цифр.
17:30 мск – первичные заявки на получение пособий по безработице. Особое внимание перед завтрашней статистикой.
14:00 мск – долговые размещения Франции.
И многое другое.

Ведущий: Дмитрий Шагардин



( Читать дальше )

Законы рынка никто не отменял. Когда денег много и их некуда девать, рынок идет в рост.
Фундаментальные факторы подтверждают: денег много и будет еще больше.
А значит рост будет продолжаться.
Наши рекомендации в период растущего тренда по широкому спектру инструментов от акций до индексов и товаров.

Ведущие: Эдуард Ланчев, Олег Крот.



( Читать дальше )

Сегодня, 2 февраля, на открытии торгов в Москве мы ждем нейтральной динамики. Возможно, утром быки предпримут попытку дотянуться до уровня 1550 пунктов по индексу ММВБ. Однако, далее инициатива  перейдет к продавцам с целью 1535 пунктов по индексу ММВБ. Закрытие в красном цвете.


Ведущий: Василий Евдокиенко

 

Торги в США вчера завершились неплохим ростом котировок – покупателей поддерживала, в целом, сильная макроэкономическая статистика.
Опубликованный вчера в США  индекс ISM Mfg указывает на то, что деловая активность в промышленности продолжает расти, однако, прирост минимальный. Опережающие компоненты – новые заказы и заказы в процессе выполнения – заметно прибавили, обещая рост деловой активности в феврале.
 
Компоненты занятости во вчерашнем ISM Mfg продолжают оставаться на достаточно высоком уровне, свидетельствуя о том, что промышленники набирают персонал. Но темпы роста чуть снизились – намек на то, что завтрашний официальный отчет по рынку труда будет не столь фееричным, как декабрьский.


( Читать дальше )

Возвращаясь в 21 декабря 2011 г. – день, когда ЕЦБ провел операцию по предоставлению неограниченных 3-летних кредитов (LTRO – Long Term Repurchasing Operation) и предоставил банкам €489 млрд. евро под 1% годовых (ввиду действия перекрестных операций банкам в чистом виде досталось около €210 млрд.) – депозиты “overnight” по ставке 0,25% годовых составляли €265 млрд. Во вторник, 17 января 2012 г., депозиты европейских коммерческих банков на счетах ЦБ составили рекордные за всю историю €528 млрд. Таким образом, с того знаменательного дня депозиты на счетах ЕЦБ выросли на €263 млрд., что существенно превышает полученные в рамках LTRO банками €210 млрд. Почему свободная ликвидность уходит на депозиты?   

Агентство Bloomberg объясняет неослабевающий рост интереса банков к такому методу получения дохода техническим фактором. Дело в том, что 18 января подойдет к концу ежемесячный период регулирования обязательных резервов ЕЦБ. В течение этого периода регулятор обязывает банки поддерживать определенный усредненный объем резервов. Завершение такого периода может привести к скачкообразному изменению объемов средств на депозитах ЕЦБ именно потому, что банки, размещающие там деньги, перемещают их в попытке привести баланс собственного капитала в соответствие с нормативами. Такие ежемесячные “провалы” хорошо видны на представленном графике.
 


( Читать дальше )

Со всеми моими предыдущими постами и статьями (до февраля 2012 года) можно ознакомится в блоге Брокерской компании КИТ Финанс: http://smart-lab.ru/company/kitfinance/blog/  

ISM Mfg США оказался выше предыдущего уровня, но ниже прогнозов.
Важнейший опережающий индекс состояния дел в промышленности крупнейшей экономики мира растет. Это главное. Аналогичная картина по Европе и Китаю уже два месяца подряд. 

Структура индекса ISM Mfg:
Источник: Bloomberg

Итак, сформировалась январская общая картина по опрежающим промышленным индикаторам крупнейших мировых экономик. Картина красивая. Пока все неплохо, но запал в ISM Mfg не выглядит таким уж сильным. Надолго ли его хватит?
Тем не менее, корреляция динамика индекса S&P 500 и этих макроэкономических показателей достаточно очевидна.



График. Индексы ISM Mfg США (черная линия), PMI Mfg Китая (серая линия), PMI Mfg Европы (красная), индекс S&P 500 (розовая линия)
Источник: Bloomberg

Подробнее про PMI Китая здесь: http://smart-lab.ru/company/kitfinance/blog/36656.php

Дмитрий Шагардин
КИТ Финанс (ООО) 

Ситуация на срочном рынке, ревизия портфеля

Ведущий: Андрей Архипов.



( Читать дальше )