Инфляция

За неделю c 4 по 10 июня 2022 г. цены снизились на -0,14% (-0,01% неделей ранее). В годовом выражении инфляция продолжила замедляться и по состоянию на 10 июня составила 16,69% г/г (на 3 июня: 17,02% г/г). Основной вклад в снижение цен вносит ускорение удешевления продовольственных товаров (-0,35%) за счет продолжающейся дефляции плодоовощной продукции, а также замедления роста цен на прочее продовольствие из-за снижения цен на большинство товаров длительного хранения. Также снизились цены на туристические и регулируемые услуги (-0,05%). В сегменте непродовольственных товаров цены на прошедшей неделе не изменились при продолжающемся четырнадцатую неделю подряд снижении цен на автомобильный бензин.

15062022.pdf (economy.gov.ru)

Вот действительно, как говорят, сейчас ЕЦБ собирается повышать ставки, то есть ужесточать политику. Однако даже без повышения ставок страны Евросоюза уже собираются вылететь в трубу в результате дефолта, так как уже сейчас с трудом обслуживают свои государственные долги. Поэтому наверное ЕЦБ будет только делать вид, что ужесточает, но этого будет недостаточно для обуздания инфляции. Будет наверное как в России в 90 е годы, у всех будет работа, цены будут постоянно расти, зарплаты также будут постоянно расти, вклады и долги будут обесцениваться.
 А выплаты по еврооблигациям наверное также будут производиться, за счет эмиссии. Но не факт что эти выплаты потом попадут на товарный рынок. Может быть это одна из причин, почему нам в России и закрыли доступ к их биржам, чтобы мы не могли получить выплаты по их еврооблигациям и потратить их на покупку чего либо. Также они в Евросоюзе начали охоту на богатых русских, которые свалили туда. Например в Германии открыли горячие телефонные линии, куда можно позвонить и настучать на русского. Например что он член русской мафии. Тогда у таких для начала заморозят состояние, до конца разбирательств. Поэтому ни один русский не сможет обогатиться на беде Евросоюза. А жаль. Видите как сильно они отличаются от России, где им позволяли делать что угодно.

⚡️ЕЦБ проведет сегодня специальное заседание совета директоров для обсуждения текущих рыночных условий

🤔 Это очень интересно, так как ЕЦБ может получить какие-то сигналы от ФРС США в жёсткости сегодняшнего решения, которое может привести к дальнейшему падения евро по отношению к доллару. Падение евро ведёт к ситуации, похожей в Японии, так как на фоне высокой инфляции и высоких цен на энергоресурсы низкая стоимость евро ведёт к ещё большей инфляции, так как ведёт к ещё большему удорожанию импорта.

🤔 Ещё вариант специального заседания в теории может говорить о совместном ужесточении политики с ФРС США, так как это будет логичным действием и не вызовет сильного движения капитала. Но сами понимаете, что в такой ситуации держателям крипты и акций будет ОЧЕНЬ-ОЧЕНЬ БОЛЬНО!

🔥Но! Самый вероятный вариант экстренного заседания сильный спред, который образовался между немецкими и итальянскими облигациями и введения механизма противодействующий фрагментации. Проще говоря:

( Читать дальше )

Инфляция в США подскочила в мае до нового 40-летнего максимума, что является признаком укоренения ценового давления в экономике. Это, вероятно, подтолкнет Федеральную резервную систему к продолжению серии агрессивных повышений процентных ставок и усугубит политические проблемы для Белого дома и демократов.



Общий индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 8.6% по сравнению с прошлым годом, как следует из опубликованных в прошлую пятницу данных Министерства труда. Широко используемый индикатор инфляции увеличился на 1% за предыдущий месяц, превысив все прогнозы. Наибольший вклад в подъем цен внесло удорожание жилья, продуктов питания и бензина.

Без учета же продуктов питания и энергоносителей (базовая инфляция) потребительские цены повысились в месячном исчислении на 0.6% и выросли на 6% в сравнении с годом ранее, превзойдя экспертные оценки.

Обнародованные цифры порушили надежды на то, что инфляция уже достигла пика и начала снижаться. Рекордные цены на бензин в сочетании с неумолимо растущими расходами на продукты питания и жилье увеличивают стоимость жизни американцев, вынуждая ФРС еще сильнее тормозить экономику. Это повышает риск рецессии, возникновение которой некоторые экономисты считают вероятным уже в следующем году.

( Читать дальше )

Президент США заявил о намерении удалить продукты из списка администрации Трампа в Китае. На текущий момент тарифы на импортируемые из Китая товары крайне велики, и так Байден надеется облегчить жизнь гражданам Америки.

www.axios.com/2022/06/14/scoop-biden-leans-toward-easing-some-trump-china-tariff

Макроэкономика

Годовая инфляция в Турции по итогам мая ускорилась до 73,5% с 69,97% в апреле, сообщил на прошедшей неделе Институт статистики страны. Центробанк Турции в мае повысил прогноз по инфляции на конец 2022 года с 46,44% до 57,92%. Несмотря на растущую инфляцию, Президент Турции Реджеп Эрдоган заявил, что власти страны не будут повышать учетную ставку, а наоборот нацелены на ее снижение. Учетную ставку в этом году регулятор держит неизменной на уровне 14%.

При этом большинство Центральных Банков продолжают противостоять разгоняющейся инфляции с помощью ужесточения монетарной политики. Центральный банк Австралии во вторник повысил ключевую ставку на 50 базисных пунктов до 0,85% с 0,35%. По мнению регулятора, для борьбы с растущей инфляцией потребуется и дальше ужесточать денежно-кредитную политику. Председатель ЕЦБ Кристин Лагард на заседании, прошедшем на прошлой неделе, отметила, что инфляционные риски главным образом смещены на повышательную сторону.

( Читать дальше )

Оценка трендовой инфляции в мае 2022 года повысилась до 10,18% с 10,11% в апреле… Совокупность аналитических показателей указывает на то, что основной вклад в резкое замедление месячного роста цен в мае внесла коррекция цен по узкой группе товаров, цены на которые значительно выросли в марте

• Показатель трендовой инфляции отражает долгосрочную инфляционную тенденцию в стране.

• Обычно это тенденция для общей инфляции (базовая инфляция + энергия + продовольствие.

1prime.ru/macroeconomics/20220614/837160202.html

«Весёленькие» у нас выдались длинные выходные...

▪️Для начала «черный понедельник» – обвал на фондовом рынке США. Падение почти на 4% смело можно считать обвалом.

▪️Настоящая драма на рынке криптовалют. Биток поутру уже идет по 22 00, проседая еще на 10%. Вот тебе, бабушка, и Бит-день.

C начала этого года совокупная капитализация рынка криптовалют снизилась более чем на 50% до отметки ниже $1 трлн, откатившись к значениям февраля 2021 г.


( Читать дальше )

Всем вторник!

Пока мы отдыхали Уолл стрит просто пикирует с прошлого четверга, как индексы пробили вниз 2х недельных боковик. Как говорится now it’s official и индекс SnP500 тоже в медвежьем рынке, свалившись от хаев этого года на 22%. NAsdaq теряет с вершины более 33% и скора будет тестировать красивый уровень в 10 000 пунктов. А вот SnP500 вполне может отскочить от 3 700 пунктов, но если этот рубеж будет взят, то следующая остановка  будет в районе 3 500 пунктов.

 

Виной всему естественно главная страшилка глобальной экономики – инфляция. Данные по ней в америке в пятницу вышли крайне разочаровывающие, ибо она стала снова расти. А это означает, что во1ых пик еще не пройден, а во2ых раз так, то ФРС вполне может жестить дальше ибо инфляция пока неуправляема, то есть вообще одни обломы. При таком раскладе инвесторы опасаются, что ФРС не только будет повышать ставку по полпроцента, но может и перейти на еще более агрессивный темп в 75 б.п., такое лихое повышение было последний раз в 1994 году. Ожидания такого ужесточения за раз подскочили вчера до 96%  с 30% предыдущим торговым днем.

( Читать дальше )