Инфляция

Хочется высказать несколько важных мыслей, которые появились после прочтения последней панической публикации от Павла Рябова (spydell) «Хроники апокалипсиса. Призрак инфляционного шока близок, как никогда». 

Основное заключение, которое делает автор, состоит в том, что «инфляционный шок… может случиться уже к лету, когда вертолетные деньги в полной мере наложатся на парализованную в ноль экономику и тогда мы увидим  феерическое представление, когда при подавленном реальном секторе придется аварийно откачивать все эти ваши бесконечные QE!». Однако этот вывод, хотя и подкрепляется наблюдаемыми масштабными вливаниями ликвидности со стороны ФРС, является в корне неверным. И вот почему.

Основой современной глобальной долларовой экономики является долг. Именно кредитная накачка на протяжении многих десятилетий выступала главным локомотивом мирового экономического роста. Наиболее наглядный пример — собственно альма–матер в лице Соединенных Штатов.

( Читать дальше )

Мой дорогой друг, инфляция в США начнется, когда ты впервые в жизни не улыбнешься протянутым тебе $100 и по твоей спине не пробегут мурашки счастья...


… ну а пока....  пока у нас на планете есть миллиарды людей, страстно желающие почувствовать $100 в своих карманах, никакой инфляции в США не произойдет. Частные банкиры из ОПГ «ФРС» могут намайнить $100 трлн. без каких-либо последствий. Лишние баксы разлетятся из США, как москвичи на дачи летом.

Конечно, когда-нибудь американцам придется заплатить за экспорт инфляции. И это будет очень-очень-очень больно. Надеюсь увидеть это в ближайшие 20 лет.

Впрочем, пендосы могут замутить войну и по законам военного времени изолировать финансовую систему США от остального мира. При таком раскладе доллары за пределами США будут объявлены деньгами врагов. И привет всем накоплениям в баксах. А виноваты в этом будут те, на кого покажет CNN и BBC.

Проблем с долларовой ликвидностью в США и мире локально решены. Настал вопрос о разборе последствий хаотичного вливания денег через механизмы ФРС, в первую очередь нас интересует инфляция.

Для начала давайте посмотрим на состояние делового цикла в марте. Ниже на картинке предварительные данные по индексу PMI за март в США, Великобритании, Японии и ЕС.

Их картинки следует, что мир уже в состоянии рецессии, т.к. уход показателя ниже 50 сигнализирует именно об этом. Это некий водораздел между ростом экономики и ее сокращение. Ситуация сложная и весьма тонкая, т.к. пик пандемии еще не пройден, а последствия уже печальные. Сегодня Конгресс США принял закон о поддержке бизнеса Белым домом на 2 трлн долларов, это первый шаг к запуску экономики, совершенно не ясно зачем спешить, но видимо меры будут предприняты уже в апреле. Уверен, что примеру Белого дома последуют все государства G7.

Теперь приступим к перспективам инфляции в США, т.к. сокращение экономики и рост инфляции может толкнуть самую крупную экономику мира в состояние стагфляции, это очень сложное состояние экономики сопровождающиеся ростом цен и снижением ВВП, и выйти из него очень сложно.

( Читать дальше )

В рублях, например, золото сейчас около исторического максимума. И до долларового максимума 2011 года далеко. Но золото/нефть на историческом максимуме. Карантину благодаря.

Ставьте лайк, чтобы вывести на главную. Больше народа проголосует. Посмотрим сколько здесь золотых жуков.

Главная тема — Индекс доллара на максимумах

Подводим итоги торговой недели

▪️Рост инфляции поддерживает котировки золота.
▪️США закупает нефть для стратегических запасов.
▪️Бум безработицы в США

Росстат каждую неделю делает замеры цен на 77 товаров из потребительской корзины.
Смотреть свой регион (вплоть до города) можно здесь
https://www.gks.ru/dbscripts/cbsd/DBInet.cgi?pl=1921002
Подъехали свежие данные на 16 марта.
В таблице 16 марта этого года сравнивается с таким же периодом прошлого года (11-я неделя 2020 с 11-й неделей 2019), поэтому данные сопоставимы.
---В ЦЕЛОМ ПО РОССИИ---



( Читать дальше )

забудьте про биржу на пару лет
деньги в реальном секторе пора рубить
гаражное производство
шиномонтажка
автомойка с девочками в трусах
ночной клуб. 
вот это всё

Путин развернул реальный сектор одним ходом
сначала нефть обвалил
ну а рубль сам полетел
и треш короновируса 
покупай скорее, завтра будет дороже!

ВОИСТИНУ ГЕНИАЛЬНЫЙ СТРАТЕГ
ДАЛЬНОВИДНЫЙ ЛИДЕР НАЦИИ

ОДНА СТРАНА
ОДИН НАРОД
ОДИН ЛИДЕР

Решил по совету одного киногероя смотреть на вопросы «ширше» и получилось как-то так.
Допустим, некий Вася, предпенсионер, живущий в РФ, сколотил капиталец 1 млн. руб.
Если учесть, что потребительская инфляция составляет по разным оценкам около 10%, то получается, что в год нужно 100 тыс только для устранения инфляции.
К примеру есть вариант вложения средств как 30% на акции и 70 на облигации (депозиты тут не смотрим).
1. Доходность диверсифицированного портфеля акций/ЕТФ в неплохом варианте составит, например, 20% или 60 000 руб
2. Облигации дадут к примеру 6% годовых или 42 000 руб.

То есть, общая сумма дохода получается 104 000 руб или чуть превысит инфляцию.

При этом мы считаем, что рынки не лихорадит, и все деньги вложены; если какая-то часть лежит в наличных, то доход будет еще меньше.

Конечно, у всех разный приемлемый уровень риска и длительность вложений, но в целом картинка, думаю, не сильно отличаться от описанной выше.
Можно добавить сложный процент, но насколько он изменит ситуацию?

Как-то так получилось...

У кого какое мнение?