Индия

Роснефть – соглашение о существенном росте поставок нефти в Индию, с диверсификацией по маркам – дальнейший рост доли Азии в экспорте, с премией к европейским поставкам

Капитализация: RUB 4 046 316 млн

Объём торгов: RUB 942 млн

В свободном обращении: 10,75%

Роснефть сообщила о заключении соглашения о существенном увеличении поставок нефти в Индию и диверсификации ее сортов. Соглашение заключено с Indian Oil, данные об объемах и ценообразовании не указаны. На наш взгляд, соглашение обеспечивает канал сбыта новой нефти, которую Роснефть планирует получить за счет группы проектов Восток Ойл.

Новость может говорить о дальнейшем росте доли азиатских поставок нефти на экспорт, которая уже выросла с 54% в 2021 году до почти 80% в 3кв22, при этом исторически поставки нефти в Азию имели премию по цене против европейских. Несмотря на отсутствие точных данных, считаем новость позитивной.

Синицын Борис
«Ренессанс Капитал»

Александр Новак заявил, что в 2022 году по сравнению с 2021 экспорт нефти в Индию вырос в 22 раза, а в Китай на 8%.

Попробуем подтвердить слова зампреда. Сегодня займемся Китаем. Для этого обратимся к китайской таможне. Согласно таможенным данным, экспорт нефти составил:

— В 2021 году примерно 581, 37 млн баррелей, а в 2022 году 629,61 млн баррелей. Рост 8,3%. По Китаю Новак не соврал :)

Для наглядности вывел экспорт за каждый месяц на график.


Традиционно наши государственные деятели не говорят о ценах. Но мы коротко отметим: Китай платил дорого :)



( Читать дальше )

Цены на российскую нефть Urals с отгрузкой в апреле подорожали в портах Китая и Индии.

Однако, из-за падения цен на нефть марки Brent, цены на Urals все еще остаются ниже ценового потолка. Источники оценивают апрельские грузы Urals на уровне скидки $14-17 за баррель к эталону в портах Индии, в то время как скидка на мартовские партии была в районе $18-20.

Стоимость апрельских партий Urals составляет около $50 за баррель (FOB), а цена на их перевозку из балтийских портов России составляет около $7,5-8,5 миллионов до портов Индии и чуть более $10 миллионов до Китая.

В марте Индия закупила более 65% от общего объема морского экспорта нефти Urals, Китай — на втором месте с 17%, а Турция — на третьем месте с 13%. Средняя цена на нефть марки Urals в феврале составляла $49,56 за баррель, в январе — $49,48 за баррель, а в декабре 2022 года — $50,47 за баррель, согласно данным Минфина России.

Источник: www.kommersant.ru/doc/5901405

Вице-премьер Александр Новак заявил, что Россия в 22 раза нарастила поставки нефти в Индию в 2022 году по сравнению с объемом за 2021-й, когда он составлял 45 тыс. баррелей в сутки. В прошлом году экспорт жидкого углеводородного сырья в эту страну приблизился к 1 млн баррелей в сутки. Поставки нефти в Китай в 2021-м составляли около 550 тыс. баррелей ежедневно, в Евросоюз экспортировалось 2,2 млн баррелей черного золота в день. Таким образом, по итогам 2022 года Россия перенаправила 75–80% поставляемой в ЕС нефти в Юго-Восточную Азию (Индию и КНР). На наш взгляд, это правильный выбор, причем он связан не только с «потолком цен» на российскую нефть, действующий в Евросоюзе и G7. По оценкам ОПЕК, Индия и Китай к 2030 году будут предъявлять более 30% совокупного мирового спроса на нефть. На КНР придется 19-20% этого объема, на Индию, соответственно, около 10%.

Даже в случае нормализации геополитической ситуации в среднесрочном периоде Россия сможет экспортировать нефть исключительно по трубопроводам и только в те страны ЕС, которые не присоединились к «потолку цен».

( Читать дальше )

«Выгон консалтинг» сообщают, что нефть марки ВСТО (ЕSPO), которая торгуется на востоке России и идет в основном на рынки Азии, стоит на $23,13 за баррель дороже, чем нефть марки Urals.

Рассчитываемая агентством Argus котировка нефти марки Urals, которая используется при расчете налогообложения нефтяной отрасли России, за последнюю неделю составила $49,99 за баррель, причем стоимость Urals в феврале была выше, но затем опустилась.

Что касается ESPO, транспортные затраты в среднем за месяц оцениваются в $7,5 за баррель (направление поставки Восточная Сибирь — Козьмино). Таким образом, средняя разница между ESPO и Urals на данный момент составляет порядка $23,13 за баррель", — добавил он. 

Источник: tass.ru/ekonomika/17320923

Индия закупается российской нефтью.

По данным отчета о развитии нефтяного сектора в январе 2023 года, импорт составил 4,9 млн барр./сут. (-20,0% м/м). Ввоз сырья в страну сократился на фоне замедления внутреннего спроса и достаточно высоких запасов нефтепродуктов, особенно дизельного топлива и автомобильного бензина.

Однако, несмотря на общие поставки нефти в страну, экспорт из России в Индию увеличился на 10,7% м/м до 1,43 млн барр./сут. При этом поставки из Ирака, некогда крупнейшего поставщика сырья, снизились на 3,7% до 0,99 млн барр./сут., Саудовской Аравии – на 5,4% до 0,85 млн барр./сут. и США – на 44,7% до 0,5 млн барр./сут.

Несмотря на предпринимаемые попытки ограничить поставки нефти из России, экспорт из нашей страны в Индию к концу года может увеличиться до 2 млн барр./сут., тем самым установив исторический рекорд среди крупнейших-поставщиков нефти в Индию. При этом у нашей страны есть сравнительные преимущества перед государствами Ближнего Востока – Роснефть является совладельцем третьего (по мощностям) НПЗ в стране –Vadinar.

Промсвязьбанк

Экспорт российской нефти восстанавливается после падения неделей ранее

По данным Bloomberg, за семь дней до 10 марта 2023 года экспорт российской нефти морским путем увеличился на 40% по сравнению с предыдущей неделей до 3.3 млн барр. в сутки. Неделей ранее экспорт российской нефти упал почти на 14%.

Рост экспорта был преимущественно связан с увеличением закупок со стороны Индии, которые продолжают превышать продажи в Китай с ноября 2022. Тем не менее, недельная статистика довольно волатильна, и чтобы оценить поставки за более длительный период понадобится время. У нас нет официального рейтинга по российским нефтяным компаниям.

Атон

За семь дней до 10 марта российские поставки восстановили 40% потерь предыдущих недель, увеличившись до 3,33 млн баррелей в день, благодаря росту закупок Индии. Доходы от экспорта за неделю увеличились на 12,5%, до $45 млн.

Источник: www.kommersant.ru/doc/5874146

По данным Bloomberg, индийское правительство просит банки и трейдеров следовать требованиям западных санкций против России и установленному странами G7 потолку цен на российскую нефть. Однако официального заявления о поддержке санкций и ограничении цен пока не было.

Источник: https://www.rbc.ru/politics/12/03/2023/640dff3e9a79474474b3cf3d

Пара доллар-рубль продолжила свой рост перед выходным днем в РФ, завершив торги около отметки 76 руб.

Торговая активность долларом с расчетами «завтра» на рынке оставалась пониженной, при этом курс доллара немного усилил рост. Мы полагаем, что на данный момент на рынке прослеживается определенный дефицит иностранной валюты. Во-первых, Минфин сократил в 1,6 раза объемы продаж валюты, до 5,4 млрд руб. ежедневно. Во-вторых, ввиду фактора начала месяца экспортеры на рынке наименее активны. При этом отметим, что по заявлениями СМИ стран Запада, Россия перешла на расчеты с Индией в рублях, что сужает навес предложения долларов на рынке.

На утро четверга пара доллар-рубль торгуется без заметных изменений. Полагаем, что в ходе сегодняшних торгов пара попробует закрепиться выше отметки 76 руб. Значимых драйверов поддержки рублю пока не наблюдаем.

Жильников Егор
«Промсвязьбанк»