Индекс деловой активности PMI

▫️Банк России сообщил о состоянии международных резервов страны на 27 октября: $575,5 млрд ($573,2 млрд неделей ранее). Объём ФНБ на 1 ноября 2023 г. составляет 13 541 231,5 млн руб., или 9% ВВП, что эквивалентно $145 224,4 млн, информирует пресс-центр Минфина.
С 24 по 30 октября 2023 г. инфляция в России составила 0,14% (неделей ранее – 0,24%), сообщает Росстат. Инфляция на конец периода в годовом выражении – 6,69% по данным Минэкономразвития. 

▫️В четверг, 2 ноября, на сайте Минфина США была опубликована информация о новом пакете антироссийских санкций. Главным образом ограничения затронут «АФК Система» и её структуры, несколько российских банков («Русский стандарт», Почта Банк и др.), «Арктик СПГ-2» и СПБ Биржу, перспективы работы которой сейчас активно обсуждаются в сети. Заявленная цель санкций – противодействие организациям и лицам связанным с российским ВПК и ОПК.

▫️1 ноября Министерство финансов РФ провело два аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпусков № 26244RMFS (размещённый объём: 70,649 млрд руб.; выручка: 67,220 млрд руб.;) и № 26238RMFS (размещённый объём: 19,456 млрд руб.; выручка: 12,964 млрд руб.). СМИ отметили рекордную за 7 лет доходность, по обоим выпускам она составила 12,5% годовых.

👉С открытия рынка в понедельник USD продолжил укрепление, открыв 12-ю неделю восходящего тренда в индексе доллара DXY.
👉При этом рынок на данный момент продолжает закладывать окончание цикла повышения ставки ФРС, что видно по рынку фьючерсов, а так же высказываниям аналитиков и чиновников. В прошедшие выходные правительству США все-таки удалось согласовать временный бюджет, что, как мы видим, позитивно сказалось на USD. В информационном поле уже начинают появляться статьи с выводами о том, что мы достигли пиковых ставок в США и Европе. В частности, об этом пишет Bloomberg, приводя в качестве аргумента данные по базовому ИПЦ, которые демонстрируют снижение. Частично эти выводы так же звучат и от представителей ФРС. Так Williams высказался, что ставка ФРС либо уже достигла пика, либо очень близка к нему. По его прогнозам, рост ВВП США может замедлиться до +1.25% в 2024 году, а инфляция вернется к целевой отметке в 2% в 2025 г. В тоже время вероятность повышения ставки на следующих 2-х заседаниях ФРС, согласно инструменту CME FedWatch Tool, подросла за выходные. Сейчас вероятность повышения ставки в ноябре составляет 25,7% (14,1% по данным на пятницу, 29.09) и 44,8% в декабре (34,4% по данным на пятницу).

В мае индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности России подрос до 53,5 пункта.

Это лишь немного ниже шестилетнего рекорда, показанного в марте (53,6) и является вторым лучшим результатом с января 2017 года.

Важно отметить, что в 2021 году индекс до таких вершин не доходил. И это не помешало ВВП в том году вырасти на 5,7%.

Ещё стоит обратить внимание на среднегодовые значения индекса (тёмно-синяя линия на графике ниже).

Понедельник, 22 марта 2021 г.

               КИТАЙ

• Базовая кредитная ставка НБК

               США

• Выступление главы ФРС г-на Пауэлла 

               ГЕРМАНИЯ  

• Выступление президента Бундесбанка Вайдманна 

               США  

• Продажи на вторичном рынке жилья (февраль)

Вторник, 23 марта 2021 г.         

               США                    

• Продажи нового жилья (февраль)
• Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API)

Среда, 24 марта 2021 г.              

Рекордное падение индекса деловой активности обрабатывающей промышленности (PMI Manufacturing) в России в сентябре до 46.3 пунктов. Напомню, что данный индекс один из важнейших опережающих экономических индикаторов. Это несомненно звоночек, мы уже видели PMI Services Германии на уровне 43.5. Будем наблюдать за действиями ЦБ касательно ДКП 25 октября 2019 года.
В купе с дефляцией повышается вероятность на понижение ключевой ставки на 0.5 б.п. Данный сценарий поддержит котировки компаний со стабильным дивидендным потоком, а так же облигации с низким риском, так как сейчас рынок закладывает снижение ставки лишь на 0.25бп.

Швеция — Manufacturing PMI (сентябрь) = 46.3 ( prev 51.8)
Швейцария — Manufacturing PMI (сентябрь) = 44.6 (prev 47.2)
Турция — Manufacturing PMI (сентябрь) = 50 (prev 48)
Испания — Manufacturing PMI (сентябрь) = 47.7 ( prev 48.8)
Италия — Manufacturing PMI (сентябрь) = 47.8 ( prev 48.7)
Франция — Manufacturing PMI (сентябрь) = 50.1 (prev: 51.1)
Германия — Manufacturing PMI (сентябрь) = 41.7 (prev 41.4)

В общем и целом
Еврозона — Manufacturing PMI (сентябрь) = 45.7 ( prev 45.6)
Ю.Африка — Manufacturing PMI (сентябрь) = 41.6 ( prev 45.7)

Канал в телеге

Тернистый капитализм