Индекс МБ

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена сильным выкупом отыграла падение предыдущих дней, на вечерней сессии подойдя и тестируя снизу свое важное сопротивление 318025, возврат выше которого (в идеале с тестом сверху) вернет цену в восходящий тренд, поэтому внимательно сомтрим за этим уровнем — выше него работаем от лонга, ниже него — можно пробовать шорт. Также еще внимательно смотрим за границей желтого канала и гориз.уровнем 325850 — возврат цены выше этих уровней окончательно подтвердит желание цены идти выше
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровня 318025 и 325850, а также границы желтого канала (323925)
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней — горизонталей 327275, 313425, 309375

На часовом графике цена после теста сверху своего локального уровня 304200 начала мощный выкуп, выйдя и протестировав сверху границу розового канала, а затем и выйдя из синего канала, закрыв день выше важного уровня 316725, что является неплохой заявкой на продолжение роста. Ждем теста сверху синего канала и гориз.уровня 316725 — отбой лонгуем, пробой шортим.

Наш публичный смешанный портфель PRObonds Акции / Деньги за последние 12 месяцев лучше индекса. Его результат с 20 июня 2023 по 20 июня 2024 – 12,7%. Индекс МосБиржи за этот период – 11,4%. Впрочем, индексу полной доходности, включающему дивиденды, у него доход 17,7%, портфель проигрывает.

Однако по волатильности портфель индексу совсем не близок. Что показала нынешняя коррекция. Индекс МосБиржи падал на 13,6%, портфель – на 3,6%. В 3,7 раза меньше.

Мы начинаем склоняться к восстановлению рынка отечественных акций. И участие в его подъеме у портфеля будет не в 3,7 раза хуже. Наверно, от потенциального роста мы сможем взять от 1/2 до 2/3.

Обобщая результативность, портфель Акции / Деньги с тех пор, как мы более-менее научились им управлять, сглаживает падения рынка акций примерно втрое, а его среднегодовая доходность за 2 года и 2 месяца – 15% годовых. Примерно соответствует средней рублевой доходности российского рынка акций за последние 20 лет.

Портфель PRObonds Акции / Деньги состоит из корзины акций, соответствующей Индексу голубых фишек МосБиржи (+ незначительная доля акций Займера) и денег в РЕПО с ЦК, их доходность сейчас около 16,5% годовых. Основной элемент управления — регулирование взаимных весов акций и денег. Все сделки портфеля публикуются заранее в нашем телеграм-канале.

На спотовых котировках индекс обновил минимум, на фьючах — нет. 

Воспринимаю сегодняшний рост как начало волны С, что является лишь продолжением весьма слабой восходящей коррекции. 

По мере завершения восходящей коррекции (315-321к) падение возобновится.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram   

• — вербальные интервенции ЦБ: по ТВ говорят про то, что ставку повысят, и скоро, и сильно
• — рубль укрепляется (типа бакс это токсично, потому что… ну просто потому что, санкции типа и все такое)
• — дифицит бюджета растет
• — повышение налогов
• — нефть упала
• — падают компании из индекса Мосбиржи
• — снижение офз – говорит о том, что ставку повысят скоро
• — ужесточение кредитования со второго полугодия – это да, плохая новость для компаний
• — ожидается война с Европой через 2-3 месяца
• — экспирация фьючерсов
• — выход нерезидентов с рынка

• — див сезон
• — хорошие отчетности компаний
• — хороший рост экономики
• — большие прибыли банковского сектора
• — большие прибыли нефтянников