Инвестор

Добрый вечер.

В последнее время ведутся соревнования о том, кто круче, спекулянт или инвестор. Вот решил прикинуть:

Вообще, я занимаюсь опционами, торгую волатильностью, это выглядит следующим образом — я чего-то ожидаю с волатильностью до экспирации, сравниваю свои ожидания с рынком — если рынок предлагает дешево (как мне кажется) — покупаю, дорого (как мне мерещится) — продаю. Ну еще спреды — когда непонятно, дешево или дорого, но зато понятно, что дешево/дорого относительно другого опциона. Если я оказываюсь меньше неправ, чем рынок, я зарабатываю. Узнать — прав я или не прав просто, дождаться экспирации и посмотреть на свой счет по прошествии месяца, максимум трех.

С такой позиции если смотреть на акции — то это ведь тоже ожидания рынка, ожидания о том, какие будут все-все-все продисконтированные к текущему моменту дивиденды — вот что такое цена акции.
Инвестор — тот, кто сравнивает свои ожидания с ожиданиями рынка и меняет одно на другое, как и опционщик (как мне кажется). Проблема в том, что прав инвестор или не прав, он узнает по прошествии многих лет (в отличие от опционов, где надо подождать месяц-три). Вобщем тяжело им быть, люди нетерпеливы в массе своей, но за то тут есть почва под ногами, тут есть философия и смысл (без этих составляющих институт биржи столько веков не продержался бы).

( Читать дальше )

Кроме знакомых и друзей… У кого какие мысли?

Уважаемые трейдеры, аналитики и прочие специалисты финансовых рынков!

Скажите, какая доходность при торговле на ФОРТСе (да и других рынках) является на текущий момент времени приличной (% в год или в месяц, а так же риски/просадки)?  
Интересует ручная торговля (кратко/средне/долгосрочная), но не скальпинг в привычном понимании этого слова (десятки и сотни сделок в день).
И каким цифрам на ваш взгляд вообще не стоит верить (в смысле сверхдоходности).
Так же интересно, какая доходность при инвестировании (а не при самостоятельной торговле) на данный момент считается хорошей? 
Поделись, у кого какие сведения на этот счет. 

 Компоненты индикатора:

Trading activity in put options versus call options
Future volatility expectations
Average discount of the fund to its NAV
Average daily fund flows
Price behavior
 
Как видно из графика, индикатор достиг 4-ый раз экстремума за последние 10 лет. Это вовсе не означает, что завтра всё упадёт, должны потрогать верхний диапазон 3-ёх летнего боковика 1540 ММВБ и скорее всего по инерции пролетим ещё (всё-таки 5-ое касание). Каждый сам для себя сам делает вывод, хороший ли сейчас момент для среднесрочных покупок или нет-:)) на 1240 был хороший, сейчас не уверен-:))  Даже если представить, что мы видели дно в марте и теперь на 2000 по ММВБ, то скорее всего мы увидим коррекцию хорошую после достижения 1540-1560. ИМХО

Интересное исследование провели в Quantitative Analysis of Investor Behavior, согласно которому инвесторы могут быть весьма иррациональными.
 
Вложения в фонды акций за последние 30 лет в среднем позволили заработать 3,69% годовых, а обыкновенное и самое простое владение индексным портфелем S&P 500 дало 11% годовых. Конечно, могут возникнуть вопросы к методологии проведеного исследования, но общие выводы верны и подтверждаются результатами других исследований, которые тоже говорят о поведенческих проблемах инвесторов.

Примером может послужить преждевременное «выпрыгивание» из активов для финансирования крупных расходов, а потом попытки нагнать упущенный доход путем инвестирования в горячие активы. Из-за чего случаются потери, порой немалые. Попытки справиться с нерациональным поведением инвесторов через повышение уровня финансовой грамотности и увеличение объема данных, которые предоставляются инвесторам, ни к чему не привели.


( Читать дальше )

В общем, несмотря на день дурака, пишу я вполне серьёзно. Просто смотрю, что на этом сайте очень много состоятельных инвесторов, которые ищут надёжных управляющих для своих миллионов. Поэтому я решил помочь хорошим людям. Трейдингом зарабатываю на жизнь уже почти восемь лет, эквити счёта веду с начала 2008 года, за это время заработал больше 3000%. Готов отдавать инвестору 70% от чистой прибыли с его денег. А с тех 30%, что остануться мне, хочу купить новенький Мерседес Виано для своей большой семьи. Поэтому суммы меньше 3-х миллионов не очень интересны. И срок не меньше года. Главное доверять друг другу, мне моя репутация важна, поэтому обманывать никого не собираюсь. Жду ваших предложений.

Пока бычий рынок, но может только с медвежьм прогнозом.
«Рынок собирается рухнуть!» Такие заголовки уже встречаются на полосах американских изданий. (Речь идет об американском рынке). Теперь, почему вы должны игнорировать панические заголовки, подобные этому.
Нельзя сказать, что наступление спадов отменено пятилетним движением наверх, но долгосрочного инвестора интересует экономика и долгосрочный тренд, а не то, что происходит здесь и сейчас.
Конечно, трудно не обращать внимания на призывы экспертов, предвещающие тот или иной ужас и чем он экстремальнее тем звучит громче. (Только за последнюю неделю неоднократно на страницах американских изданиий встречались заголовки типа «Это коррекция или начала краха?», «Прекращайте торговать — 2014 это тот же 1929»,  или «Риск краха в 2014  99.9%» и тд) 


( Читать дальше )