Инвестиционная идея

Последнее полугодие обыкновенные акции Татнефти меня удивляют своей динамикой.  Несмотря на все известные проблемы акции сегодня, торгуются на исторических максимумах! Это вам не газпром и не Роснефть. В этой статье я не буду анализировать компанию, и искать причину, почему «обычка» показывает такую динамику. На мой взгляд сейчас есть интересная арбитражная возможность в акциях Татнефти. Смысл идеи заключается в том, что «привилегированные» акции отстали от «обыкновенных» и эта ситуация сформировала максимальный спред между двумя этими инструментами. Так на момент написания этого поста спред между «префкой» и «обычкой» составил: 97,82/204,3-1=-52,1%! Если обратиться к графику похожая ситуация была в мае 2010 года. Тогда «обычка»  достигнув локального максимума в 152 рубля в течение следующего месяца скорректировалась на 37%! …а «префы» отстаивались практически без коррекции.


( Читать дальше )

24 июля 2012 года мы узнали о том, что BP подтвердила начало переговоров с ОАО «Роснефть» о возможной покупке последней акционерной доли британской компании в ОАО «ТНК-BP» и уже даже компании подписали соглашение о конфиденциальности между собой. Также из пресс-релиза ВР стало известно, что «BP 19 июля в соответствии с акционерным соглашением начала 90-дневные добросовестные переговоры с AAR о продаже консорциуму доли в ТНК-BP, после чего AAR уведомил партнера о намерении осуществить свое акционерное право и обсудить возможность покупки у BP 50% ТНК-BP. Британская компания отмечает, что все эти заявления не гарантируют совершения каких-либо сделок. Последующие объявления будут сделаны по мере необходимости». Т.е. исходя из этой скудной информации, о готовящейся сделке можно сделать вывод, что начался «великий торг». «Великий» потому, что для всех трёх вершин этого треугольника сама сделка и параметры сделки будут иметь судьбоносное значение.
Задача ВР получить максимальную цену за свою долю в ТНК-ВР, а если ещё в периметр сделки попадут новые совместные проекты с Роснефтью, то ВР очень красиво выйдет из этих инвестиций. Кроме этого выход из ТНК-ВР развязывает руки самой ВР для работы в РФ, т.к. теперь не будет обязывающего акционерного соглашения (помните несостоявшуюся сделку ВР с Роснефтью по шельфовому проекту)!


( Читать дальше )

• Закончился март, а вместе с ним и 1-й квартал 2012 года. Время подвести итоги.

• Месяц оказался коррекционным. Индекс РТС скорректировался на 5,5%, индекс ММВБ скорректировался на 4,8%, а индекс DJ вырос на 1,8%.

• Разочаровывает слабая динамика российского фондового рынка, так как американский индекс Dow Jones обновил в марте не просто годовые максимумы, а полностью отыграл падение 2011 года, и вернулся на докризисные уровни 2007-8 года.

• Техническая картина такова, что индекс РТС сейчас торгуется точно посередине от торгового диапазона 2011 года: 50% верх / 50% вниз. Баланс.

• При простом сопоставлении уровней индекса РТС с индексом Dow, российский рынок отстает от мировой динамики на 25%, а если учитывать нашу бету на уровне 2, то отстает на все 50%.

• Более того, и экономика России, и финансовые показатели системообразующих предприятий по итогам 2011 года превысили докризисные значения. Фундаментальная недооцененность (дисконт) составляет порядка 30% в среднем по голубым фишкам. 

( Читать дальше )

• Самая важная новость: названа дата SPO Сбербанка – 16 апреля. Это хороший ориентир по времени. До вышеуказанной даты котировки российского финансового монополиста будут, вероятнее всего, сохранять текущие уровни, и не исключено, что продолжат рост до 120-125 рублей. Не забываем, что акции Сбербанка – лидирующие бумаги по внутридневным биржевым оборотам, и будут оказывать поддержку всему российскому фондовому рынку.

• Не забываем, так же, что на западе готовится IPO Facebook. Это параллельный ориентир. Он в большей степени для американских инвесторов. Предвкушение этого ИПО, так же поддерживает позитивный тренд. Инвестбанкиры стимулируют игру на повышение, так как IPO сулит им миллиардные комиссионные.

• После проведения обоих размещений полугодовой растущий тренд, вероятнее всего, угаснет. Это будет Финиш для полугодового мирового инвестиционного ралли, так как в двух размещениях будут надолго абсорбированы многомиллиардные инвестиционные ресурсы.

• В общем,быкам отведен еще ровно месяц. Рынки выходят на финишную прямую.

(C) Дмитрий Сухов — Plan.ru
 
Полный текст на сайте Plan.ru >>

 

 

Сегодня газпром успешно пробил линию понижательного тренда/сопротивления и оттестировал ее.

С учетом растущего РСИ выше 50, считаю возможным дальнейший рост Газпрома на уровень 185-187.
Конечно идеально было войти сегодня по 180-181 со стопом чуть ниже 179. Риск/доходность в таком случае составила бы примерно 1/4.

Всем успехов в торговле!

Выбирал, куда проинвестировать часть профита от продажи ростела.
Остановился на 2 энергокомпаниях.

1. Это ТГК-1. С момента падения до сих пор стелется на дне, в то время как другие уже отскакивали.  Жду отскока в этой фишке. 
Первая цель 0,012. Потенциал роста 9%. И далее — вплоть до 0,015. В таком случае потенциал составит более 30%!
 
 

( Читать дальше )

Напоминаю, что во вторник 1 Марта доля втб в индексе MSCI будет увеличина в два раза. Соответственно уже в понедельник 28 февраля бумага падать точно не должа, поэтому стоит присматреться к её покупке уже сегодня или завтра. Не думаю что с текущих уровней она может провалиться более 2% так что лично я начинаю частично формировать в этой бумаге позицию уже сейчас. К тому же банки за последнее время испытали наибольшую коррекцию на нашем рынке и сильно оторвались от индексов, так что в случае продолжения роста они явно покажут опережающую динамику.