Инвестиционная Палата

Торги на российском рынке сегодня проходят в небольшом минусе по Индексу МосБиржи, значение которого колеблется в диапазоне: 2480-2490 пунктов. В европейских индексах и американских фьючерсах не видно четкой динамики. Азия закрылась разнонаправленно.

Рубль продолжает постепенно укрепляться к другим валютам. Доллар: 65,5 руб. Евро: 74,3 руб. Вчера прошел очередной аукцион Минфина по продаже ОФЗ без предварительного разглашения объема предложения. В результате, коротких ОФЗ с погашением в июле 2022 года было продано на 18,6 млрд руб. Длинные же облигации с погашением в октябре 2026 года не пользовались спросом: разместить удалось лишь 9,7 млрд руб. В итоге, размещение можно считать нейтральным: в конце прошлого года было намного хуже, однако, план Минфина по еженедельному размещению ОФЗ на 45 млрд руб. явно не исполняется.

Цена нефти марки Brent сегодня незначительно снижается после ее процентного роста накануне. Текущее значение: $66,9 за баррель. Вчера министр энергетики Саудовской Аравии сказал, что надеется на достижение баланса на рынке нефти уже к апрелю этого года. Кроме того, он считает, что приверженность глобальному пакту о сокращении добычи не подлежит сомнению. ОПЕК должны провести собрание в Вене в апреле, где обсудят необходимость продления соглашения о сокращении добычи, срок которого истекает в июне.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок завершил торговую сессию среды уверенным ростом, объем торгов средний, индекс МосБиржи  2487,82  (29,27  1,19%),  индекс   РТС  1194,40  (20,76  1,77%). Российский рубль продолжил укрепление к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ зафиксировано небольшое снижение. В ходе традиционного ежегодного послания Президента РФ федеральному собранию были предложены ряд мер по стимулированию экономической активности, поддержки демографии и борьбе с бедностью. Аукцион Минфина по продаже ОФЗ завершился без каких-либо неожиданностей на достаточно скромных объемах проданных бумаг.

Американский фондовый рынок продемонстрировал по итогам торгов  рост, индекс DOW 30  25954,44  (63,12  0,24%), индекс S&P 500  2784,70  (4,94  0,18%). Фьючерс  S&P 500 на открытии торгов четверга продолжает рост, торги проходят в районе 2795,88 пунктов. Рост американских индексов получил поддержку от последней порции квартальных отчетов крупнейших компаний, большинство из которых предвосхитили прогнозы экспертов по росту выручки и чистой прибыли. Накануне стало известно о завершении подготовки доклада спецпрокурора, о предполагаемом вмешательстве РФ в президентские выборы в США. Помощник президента США по национальной безопасности Д. Болтон накануне заявил, что президентство Д. Ортеги в Никарагуа скоро завершится.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи сегодня прибавляет 0,6-0,8%. Текущий диапазон: 2470-2480 пунктов. Фондовые индексы Европы в небольшом плюсе, американские фьючерсы движутся около нуля. Азия закрылась процентным ростом.

Рубль остается стабильным к другим валютам. Доллар: 65,75 руб. Евро: 74,55 руб.

Нефть марки Brent немного снижается в цене: $66,2 за баррель. ОПЕК продолжают говорить о готовности сокращать добычу и пытаются склонить в тому же и Россию. Так, вчера состоялись телефонные переговоры между В. Путиным и королем Саудовской Аравии, где стороны пообещали друг другу продолжить сотрудничество. При этом, потенциальная сделка не нравится Роснефти, а конкретно Игорю Сечину, который уверен в том, что снижение добычи нефти будет вести к сокращению российского ВВП. При этом, в декабре 2018-го года Россия заняла второе место в мире по объему добычи нефти, обойдя Саудовскую Аравию. Аналитики BNP прогнозируют среднюю цену Brent в $73 за баррель к концу третьего квартала 2019-го года.

Корпоративные события:

• Сразу несколько новостных событий связано сегодня с компанией АФК Система. Так, слухи оказались правдивыми, и Система наконец приобрела 25% акций Etalon Group у ее основателя Вячеслава Заренкова, в общей сложности которому теперь принадлежит лишь 5,7% акций. Семья Заренкова покинула совет директоров Эталона, а на вакантные места пришли представители Системы. Сумма сделки составила $226,6 млн. Занимательная ситуация: еще вчера Система продала Эталону 51% акций своей девелоперской компании Лидер-Инвест за практически те же самые $230 млн. В результате подобных манипуляций, АФК Система, по сути, обменяла часть своей непубличной компании, которая практически никак не учитывалась в ее рыночной стоимости, на 25% публичной Etalon Group, акции которой торгуются в Лондоне и на данный момент прибавляют 6,5%. Котировки Системы также находятся в лидерах роста торгов на российском рынке.
• Кроме того, АФК Система заявляет о покупке 18,7% акций компании Ozon у МТС. Сумма сделки, которая закроется в начале марта составляет 7,9 млрд руб. Таким образом, доля Системы в Ozon, с учетом 16,3% акций, принадлежащих АФК Системе через венчурный фонд Sistema_VC, теперь составит 35,6%. В дальнейшем долю планируется довести до 40% и вывести Ozon на IPO.
• Но и это не последняя новость, связанная с компанией В. Евтушенкова. АФК Система совместно с Ростехом создадут объединенную компанию в сфере микроэлектроники. Холдинг Системы «РТИ-микроэлектроника» получит 50% плюс 1 акция новой компании.
• В Госдуме не поддержали идею проверить финансовую деятельность компаний О. Дерипаски, а также возможность вывода их из офшоров. Председатель заседания комитета Госдумы Сергей Жигарев заявил, что «по результатам правовой экспертизы мы никоим образом, ни правительство РФ, ни какой-нибудь другой исполнительный орган не может влиять на частные компании относительно того, где им регистрироваться и в какой организационно-правовой форме находиться».
• Компания Ренессанс Капитал понизила прогнозную стоимость GDR НЛМК с $27 до $25,9 за штуку при текущей цене в $23,6. Рекомендация «покупать» сохранена.
• Цена палладия впервые в истории превысила $1500 за тройскую унцию, что благоприятно для Норникеля, который является мировым лидером по производству данного металла. Рост цен продолжается седьмой месяц подряд и связан с высоким спросом на палладий со стороны автопроизводителей в их стремлении выполнить нормативы по выбросам загрязняющих веществ.
• Лукойл по программе «buyback» выкупил с рынка уже 2,12% своих обыкновенных акций, а также 0,21% ADR, доля которых снизилась из-за конвертации.
• В Русарго акционеры проголосуют за дополнительный выпуск акций до 6,5 млн в форме ГДР. Собрание акционеров по данному вопросу состоится 15 марта.
• Для снижения долговой нагрузки Мечел готов отказаться от своего крупнейшего инвестиционного проекта, а именно Эльгинского месторождения, запасы руды которого оцениваются в 2,2 млрд тонн. После 2019-го года компании придется либо снова реструктуризировать кредиты госбанков, либо гасить долги.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок по итогам торговой сессии вторника продемонстрировал снижение, объем торгов средний, индекс МосБиржи 2458,55  (-13,86  -0,56%),  индекс   РТС  1173,64  (-3,40  -0,29%). Российский рубль завершил торговую сессию вторника уверенным укреплением к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ торги завершились снижением. После первого месяца эксперимента по введению налога на самозанятых в 4 субъектах РФ стало известно о планируемом распространении его в 2020 году на всю территорию России. По заявлению вице-премьера В. Мутко стратегия развития ЖКХ России требует серьезного пересмотра. 

Американский фондовый рынок во вторник продемонстрировал слабую положительную динамику, индекс DOW 30  25891,32  (8,07  0,03%), индекс S&P 500  2779,76  (4,16  0,15%). Фьючерс  S&P 500 на открытии торгов среды торгуется в слабом минусе. По сообщению ВТО, ключевой квартальный индикатор перспектив мировой торговли опустился до минимума за последние 9 лет, что требует срочного снижения торговой напряженности. Глава ФРБ Кливленда Л. Местер накануне заявила, что текущее развитие экономики США подразумевает дальнейшее повышение ставки ФРС США. 

( Читать дальше )

Торги на российском рынке проходят в умеренном минусе после нейтрального старта. Текущий диапазон Индекса МосБиржи: 2460-2470 пунктов. Европейские индексы вместе с американскими фьючерсами преимущественно находятся в «красной зоне». Азия закрылась разнонаправленно.

Рубль вновь постепенно укрепляется к другим валютам. Доллар: 66,2 руб. Евро: 74,8 руб.

Рост котировок нефти марки Brent приостановился. Текущая цена: $66,3 за баррель.

Корпоративные события:

• АФК система намерена продать 51% акций своего девелопера Лидер-Инвест строительной компании Etalon Group. Сумма сделки: 15,2 млрд руб. Для этого, «Эталон» открыла кредитную линию в Сбербанке объемом до 16,83 млрд руб. на 5 лет. В «Системе» утверждают, что эта сделка позволит создать нового лидера рынка жилой недвижимости, оптимизировать затраты, а также обеспечить дальнейший рост стоимости АФК Системы в этом бизнесе. Напомню, что сейчас активно ходят слухи о скорой покупке «Системой» чуть менее чем 30% акций «Эталона» у ее основателя Вячеслава Заренкова. При этом, на сегодняшних торгах акции АФК Системы в числе лидеров роста. Котировки Etalon Group, на открытии в Лондоне терявшие целых 6%, перешли к росту, который уже составляет около 3-5%.
• У Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК) не очень хорошее финансовое положение. Об этом заявляет глава «Ростеха» Сергей Чемезов. Во-первых, срок выпуска в серию самолетов МС-21 вновь сдвигается на конец 2020-го года из-за санкций США, остановивших поставку в РФ композитных материалов, необходимых для производства данного самолета. Во-вторых, ОАК потребуется еще около 240-250 млрд руб. дополнительных средств. «Ростех» рассчитывает привлечь средства как от частных инвесторов, так и из бюджета. Однако сделать это будет непросто. Дело в том, что ОАК как раз и передавался «Ростеху» для снижения нагрузки на бюджет. Смогут ли частные инвесторы получить выгоду от вложений в ОАК — пока неизвестно.
• Индексный провайдер MSCI объявил результаты ребалансировки MSCI Russia 10/40. Первая четверка, а именно Газпром, Сбербанк, Лукойл и Татнефть, сохраняют свои позиции. Наибольшее увеличение веса зафиксировано в Газпроме (+63 б.п. до 9,33%).
• Авиакомпания Победа в 2018-м году получила 2,013 млрд руб. чистой прибыли. Количество перевезенных клиентов превысило ожидания: показатель на 55% больше результата 2017-го года.
• Магнит выкупил по программе «buyback» уже практически 97% акций от заявленного объема в 22,5 млрд руб.

( Читать дальше )

Российские фондовые индексы открыли очередную торговую неделю снижением, объем торгов средний, индекс МосБиржи 2472,41  (-17,75  -0,71%),   индекс   РТС  1177,04  (-0,46%  -0,04%). Российский рубль продемонстрировал разнонаправленную динамику по отношению к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ торги завершились незначительным ростом. По сообщению Федерального казначейства, консолидированный бюджет России в 2018 исполнен с рекордным профицитом.

В понедельник в США торги не проводились, индекс DOW 30 25883,25 пунктов,   индекс S&P 500 2775,60 пунктов. Фьючерс  S&P 500  продолжает оставаться в районе 2775 пунктов. Накануне президент США Д. Трамп призвал армию Венесуэлы поддержать оппозицию и признался, что приоритетным является мирный путь перехода власти, но  на рассмотрении по-прежнему все варианты развития событий.

( Читать дальше )

Сегодня Индекс МосБиржи снижается на 0,9-1,1%. Текущий диапазон: 2460-2470 пунктов. Азиатские рынки закрылись ростом на 1-3%. Европа движется разнонаправленно, а американские фондовые площадки сегодня закрыты по случаю празднования Дня рождения Джорджа Вашингтона.

Рубль остается достаточно стабильным к другим валютам. Доллар: 66,2 руб. Евро: 75 руб.

Нефть марки Brent сегодня не показывает сильных колебаний цены после пятничного роста. Текущее значение: $66,4 за баррель.

Корпоративные новости:

• Во второй половине пятницы на прошлой неделе было объявлено о задержании главы фонда Baring Vostok Майкла Калви, председателя правления ПАО «Норвик Банк» Алексея Кордичева, гендиректора «Первого коллекторского бюро» (ПКБ) Максима Владимирова, а также других сотрудников фонда. Задержанных подозревают в мошенничестве на 2,5 млрд руб. Следствие считает, что в феврале 2017-го года М. Калви убедил акционера банка «Восточный» принять у ПКБ акции компании International Financial Technology Group S.C.A. в счет долга в 2,5 млрд руб. Рыночная цена была завышена, а М. Калви и ряд других лиц подготовили заведомо ложный отчет. Сам же фонд Baring Vostok был основан в 1994-м году и специализируется на инвестициях в РФ и страны СНГ. За время существования, фонды Baring Vostok вложили около $2,8 млрд в 80 проектов.
• Аутсайдерами пятничных торгов стали акции Яндекса. При этом, всю первую половину дня котировки компании прибавляли в цене 2-3%, но после открытия торгов в Америке ушли в глубокое пике. Фактически, никакого новостного негатива, связанного с компанией, не было. Напротив, вышел достаточно сильный отчет, которого многие так долго ждали. Однако американские инвесторы решили массово закрыть свои позиции по бумаге, как нельзя лучше доказывая верность правила: «На ожиданиях покупай, на фактах продавай».
• Совет директоров Алросы одобрил покупку многофункционального бизнес-центра в 22 этажа на Севастопольском проспекте в Москве по цене $52,7 млн.
• В Магните по процедуре «buyback» было выкуплено уже более 96% акций от заявленного объема в 22,5 млрд руб. Кроме того, по размеру выручки «Магнит Косметик» обогнала «Л'Этуаль», которая занимала 1 строчку рейтинга на протяжении 15-ти лет в данном сегменте.
• В наблюдательный совет Московской биржи выдвинуты: Дмитрий Еремеев, основатель группы Fix, а также Илья Бахтурин, директор по специальным инвестиционным проектам РФПИ.
• Единственный европейский эксплуатант самолета SSJ100 отказался от него. Ирландская авиакомпания CityJet на своем сайте в разделе «Флот» перестала указывать семь самолетов SSJ100, что не слишком хорошо для Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК). Однако ОАК рассчитывает на интерес Индии к модернизированному пассажирскому самолету Ил-114. Также в России идёт научно-исследовательская работа по разработке пассажирского сверхзвукового самолета.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок по итогам торгов пятницы продемонстрировал уверенный рост, объем торгов выше среднего, индекс МосБиржи 2490,16  (29,34  1,19%),  индекс   РТС  1177,50  (21,19  1,83%). Российский рубль укрепился по отношению к основным мировым валютам, а на рынке ОФЗ зафиксирован рост после существенного снижения накануне. Басманный суд Москвы в субботу принял решение оставить под стражей основателя инвестиционного фонда Baring Vostok М. Калви по делу о хищении 2,5 млрд. рублей. Международное рейтинговое агентство Fitch накануне подтвердило суверенные рейтинги России на нижней ступени инвестиционного уровня с позитивным прогнозом.

Американский фондовый рынок так же завершил торги ростом, индекс DOW 30  25883,25  (443,86  1,74%),  индекс S&P 500  2775,60  (29,87  1,09%). Фьючерс  S&P 500 на открытии торгов понедельника торгуется в районе закрытия предыдущей  торговой сессии. Президент США Д. Трамп накануне заявил, что готов в случае позитивной динамики переговорного процесса с Китаем сдвинуть крайние сроки заключения сделки и не повышать пошлины на китайские товары.

( Читать дальше )

Заранее прошу прощения у всех, кто полностью разбирается в данной теме, которая обсуждалась здесь уже много раз. Надеюсь, что эта информация сможет помочь хоть кому-нибудь. Спасибо.

В настоящее время в результате значительного упрощения процедуры получения налоговых вычетов, их популярность растет с каждым днем. Граждане активно пользуются стандартными, социальными и имущественными вычетами, однако, индивидуальные инвестиционные счета (далее ИИС), которые, соответственно, дают право на получение инвестиционного вычета, для многих все еще остаются слишком непонятными. Я же хочу объяснить, почему считаю, что сейчас абсолютно каждый человек, который имеет официальный доход и платит с него подоходный налог, или по крайней мере собирается это делать через 3 года, должен обязательно открыть себе ИИС.

Право на получение инвестиционного вычета у Вас возникает при выполнении всего лишь трех условий:

1. Вы официально трудоустроены и платите подоходный налог, либо в течение налогового периода имели другие виды дохода, облагаемые НДФЛ.
2. Вы открыли индивидуальный инвестиционный счет в брокерской компании, либо банке.
3. Вы внесли в течение налогового периода (календарного года) денежные средства на Ваш ИИС.

( Читать дальше )

В настоящее время индекс МосБиржи прибавляет 0,8-1%. Текущее значение: около 2485 пунктов. Движения в американских фьючерсах и европейских индексах проходят в «зеленой зоне». Азиатские рынки закрылись снижением на 1-2%.

Рубль стабилизировался после вчерашнего падения. Доллар: 66,6 руб. Евро: 75,1 руб.

Нефть марки Brent продолжает рост, уже достигнув отметки в $65 за баррель.

Корпоративные события:

• Опубликован ожидаемо сильный отчет Яндекса, акции которого долгое время являлись одними из лидеров торгов. Чистая прибыль за 2018-й год выросла на 430%. Скорректированная же чистая прибыль показала рост в 36% по сравнению с 2017-м годом. Скорректированная EBITDA в 2018-м году на 36% больше в сравнении с 2017-м. Скорректированная рентабельность по EBITDA равняется 31%.
• В Сбербанке сообщают, что сделка по продаже турецкого дочернего Denizbank должна быть закрыта в 1 квартале 2019-го года. Между тем, закрытие сделки переносилось уже несколько раз.
• На следующей неделе Сбербанк и ВТБ обсудят создание региональной авиакомпании.
• «ВТБ пенсионный фонд» выкупил оставшиеся проценты НПФ «Магнит» у Сергея Галицкого по весьма низкой цене – менее 5% от стоимости активов. В дальнейшем не исключается присоединение НПФ «Магнит» к «ВТБ пенсионному фонду».
• Газпром может начать строительство второй очереди газопровода «Турецкий поток». Это может полностью избавить компанию от необходимости сохранять украинский транзит. Однако эксперты утверждают, что для газоснабжения Европы этот проект избыточен.
• Павел Ливинский заявил, что рассчитывает на увеличение акционерной стоимости Россетей в 5 раз к 2025-2030-м годам. «Мы должны платить дивиденды в три раза больше, чтобы соответствовать стоимости акций», — говорит глава Россетей.
• Яндекс совместно с Роспатентом в апреле этого года представят поисковую систему «Яндекс. Патенты».
• Правительство РФ готово поддержать новый проект Новатэка «Арктик СПГ» на фоне роста угрозы новых санкций со стороны США. Если компания не сможет привлечь иностранные инвестиции, то правительство готово построить завод на средства бюджета или Фонда национального благосостояния.
• Сообщается, что Алроса продаст Якутии социальные объекты по ценам ниже рыночных. Это делается в рамках политики отчуждения непрофильных активов. Кроме того, глава Якутии Айсен Николаев считает, что финальные дивиденды компании за 2018-й год максимизировать не нужно. Причина: не самая лучшая текущая конъюнктура рынка алмазов.
• Сергей Попов, исполнительный директор Русала, подал в отставку с 14-го февраля этого года по причине избрания в региональное законодательное собрание РФ.
• Владимир Евтушенков рассказал, почему АФК Система не выполнила план по снижению долговой нагрузки на 2018-й год. Так, было сделано несколько «уж очень хороших приобретений»; Детский мир не был продан, так как этот актив «хорошо растет». «Мы очень большое количество денег, которые зарабатываем, отдаем банкам на проценты. Смертельно это или нет? Сегодня не смертельно. Что же будет завтра? Не знаю, но мы точно не собираемся снижать инвестиционную активность», — говорит глава АФК Системы. Кроме того, компания также планирует увеличить свою долю в Ozon с текущих 35,5% до 40%.
•  Чистая прибыль Башнефти по МСФО за 2018-й год снизилась на 30%. Выручка выросла на 28%. Рост операционной прибыли составил 21,6%. EBITDA вырос на 15,6%. Отчетность можно считать весьма неплохой: чистая прибыль снизилась по сравнению с 2017-м годом только из-за учета в результатах 2017-го года компенсации от АФК системы в размере 100 млрд руб. по судебному иску.
• Чистая прибыль Черкизово за 2018-й год по МСФО выросла более чем в 2 раза. Рост выручки: 13,5%. Скорректированный EBITDA подрос на 39,4%.

( Читать дальше )