ИСпания

Первый транш финансовой помощи для рекапитализации банков размером в 30 млрд евро Испания получит до конца июля 2012 г. Об этом сообщил после завершения встречи Еврогруппы министр финансов Франции Пьер Московичи, передает Reuters.


Кроме того, Еврогруппа окончательно одобрит план финансовой помощи Испании 20 июля 2012 г.
«Участники Еврогруппы достигли соглашения по программе предоставления помощи банковской системе Испании, — говорится в документе. — Данная помощь будет оказана через Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF), а затем через Европейский механизм стабильности (ESM)».
Также министры финансов стран — участниц еврозоны одобрили решение о переносе срока сокращения дефицита бюджета Испании до 3% на 2014 г.
Кроме того, в сентябре с.г. начнутся переговоры о создании механизма для «прямой рекапитализации европейских банков через ESM», сообщается в заявлении.


( Читать дальше )

Сегодня, 09:02    Русская служба Би-би-си 

( Читать дальше )

Дипломаты ЕС: министры ЕС предоставят Испании один дополнительный год, до 2014, для достижения цели по дефициту 3% — Reuter

сегодня доходности облигаций Испании выросли на 35 пунктов — до 6,7% — облигации обвалились после 16:30, т.е. рынок разочаровало выступление Драги, где он ничего не сказал о поддержке облигаций PIGS. Возможно, рынок отреагировал на фразу о том, что «все нетрадиционные меры будут носить сугубо временный характер», что впрочем и так логично.

10-летние облигации Испании 



Еще есть тема с EUR/USD. Наверное у кого-то возник логичный вопрос — если все ждали снижения ставки, то почему евро рухнул в 15:45 когда об этом было заявлено? Дело в том, что никто не ожидал снижения депозитной ставки.

Теперь у банков нет никакой разницы где хранить деньги — в ФРС или ЕЦБ (евро или долларах) — и там и там депозитные ставки нулевые.
 

*Испания разместила облигации с погашением в июле 2015 г на сумму 1,239 млрд евро, максимальная доходность 5,197% против 5,510% 21 июня
 *Испания разместила облигации с погашением в октябре 2016 г на сумму 1,015 млрд евро, максимальная доходность 5,621% против 5,443% 7 июня
 *Испания разместила облигации с погашением в янв 2022 г на сумму 747 млн евро, максимальная доходность 6,505% против 6,121% 7 июня
*Отношение заявок к покрытию по облигациям Испании с погашением в июле 2015 г 2,28 против 3,18 21 июня
*Отношение заявок к покрытию по облигациям Испании с погашением в октябре 2016 г 2,56 против 2,56 7 июня
*Отношение заявок к покрытию по облигациям Испании с погашением в январе 2022 г 3,18 против 3,29 7 июня
*Испания разместила облигации на сумму 3 млрд евро, что соответствует максимальному целевому объему
 

Частичная национализация одной из крупнейших кредитных организаций Испании – Bankia – потребовала тщательной проверки финансовых отчетов за последние годы, передает RTVE. Национализация Bankia обошлась каждому испанцу в 500 евро.

Выяснилось, что в банке регулярно искажали данные финансовых отчетов, чтобы ввести в заблуждение инвесторов. Партия «Союз, прогресс и демократия» (UPyD) обвинила в этом бывших руководителей банка, а также целый ряд политиков, финансистов и общественных деятелей. Обвинения выдвинуты против 33 человек, дело принял на рассмотрение Верховный суд.

В частности, подозрения пали на экс-президента Bankia Родриго Рато, а также на глав региональных отделений банка. Кроме того, обвинения выдвинуты против бывшего министра внутренних дел Испании Анхела Aceбеса и вице-президента Испанской конфедерации предпринимательских организаций Артуро Фернандеса. Их обвиняют в мошенничестве, коррупции, незаконном присвоении, фальсификации годовых счетов и манипулировании ценами.

( Читать дальше )

МАДРИД (Рейтер) — Испании придется очень сильно постараться, чтобы избежать необходимости обращаться за полноценной международной финансовой помощью, несмотря на шаги, принятые на саммите Евросоюза, призванные помочь банкам-должникам и снизить стоимость заимствования для страны.
Министры еврозоны договорились в пятницу разрешить фонду финансовой стабильности региона напрямую предоставлять помощь банкам Испании со следующего года и скупать облигации для поддержки проблемных стран. Данные меры направлены на предотвращение долгового кризиса региона, угрожающего существованию единой валюты.
Однако, в плане лидеров ЕС пока мало подробностей, а премьер-министру Испании Мариано Рахою предстоят трудные и долгие переговоры, чтобы оформить сделку по спасению, в то время как экономика страны все глубже погружается в рецессию, госдефицит растет, а каждый четвертый житель страны является безработным.
Инвесторы и политики считают, что все эти шаги могут занять слишком много времени, что приведет к тому, что помимо 100 миллиардов евро, которые будут предоставлены банкам страны, Испании понадобятся дополнительные средства, чтобы оставаться на плаву.


( Читать дальше )

(-) Прежде чем решения саммита ЕС будут приняты, необходимо евро-странам договориться, +нет никаких деталей, как все будет устроено.
(-) Финляндия и Нидерланды выступают против выкупа облигаций проблемных стран еврозоны.
(-) Продажи в розничных сетях США на неделе по 30 июня +1,4% — минимальный рост с 5 мая. На этом попадали акци ритейлеров США во вторник.
(-) Новое кредитование в Китае падает, несмотря на снижение резервных требований. В июне 188 млрд юаней, против 253 в мае. Новые кредиты в Китае мин с 2010 года.

(-) МВФ побуждает власти США быстрее принять решения по бюджету, чтобы избежать фискального обрыва в нач 2013. МВФ считает доллар немного переоцененным фундаментально.
(-) Новые заказы ISM упали на 12 пунктов — 7 за всю историю.
(-) Иран провел тестовые испытания ракет, к-е могут долететь до Израиля.
(-) Иран все еще может перекрыть Ормузский пролив. Вроде как этот закон поддержало только 100 из 290 в парламенте. Это 17 млн баррелей в день = 20% глобальной добычи.

(-) Во Франции в этом году лимит дефицита бюджета будет превышен на 6-10 млрд евро, и на 33 млрд евро в 2013. Ведомство национального аудита прогнозирует «долговую  спираль» Франции необходимо принимать жесткие решения по бюджету уже сейчас.

(-) Рецессия в Испании углубляется.
(-) Испанским банкам требуется 40 млрд евро в теч нескольких недель чтобы избежать банкротства (источники исп прав-ва).
(-) Если гос-во возьмет на себя расходы, то это еще удар по бондам Испании.
(-) Европейские страны плохо исполняют обязательства по бюджету:


(-) Вероятный выход Греции из еврозоны обойдется банкам в 90 млрд евро.


(+) Падение ISM впервые за три года создает более высокую вероятность проведения QE3. QE1 и QE2 предшествовало сильное падение новых компонента новых заказов ISM (на 27 и на 11 пунктов).
(+) Количество положительных сюрпризов по макроэкономике США близко к минимуму, — обычно это бычий сигнал для рынка.
(+) Фабричные заказы США в мае +0,7%. Но это контрастирует с более свежими данным ISM(-). 
(+) есть мнение, что стабилизация на рынке жилья США вытащит американскую экономику со дна и дальше ухудшения не будет.

(+) саммит ЕС поддержал прямую рекапитализацию банков ЕС
(+) саммит ЕС поддержал выкуп бондов проблемных евро-стран

(+) чистый лонг по Бренту 37,8 тыс контрактов — мин с октября 2011, когда цены на нефть развернулись вверх

Будущее зависит от:

• четверг, 5.07: решения ЕЦБ
• четверг, 5.07: возможное QE Банком Англии (50 млрд фунтов)
• пятница, 6.07: данные по рынку труда США
• вторник, 9.07: отчет Alcoa, старт сезона
• среда, 10.07: Конституционный суд Германии рассмотрит правомочность фонда ESM
• 20.07: к этой дате у Греции закончатся деньги
• Несколько недель: Испанским банкам требуется 40 млрд евро чтобы избежать банкротства (источники исп прав-ва).
• конец октября 2012: Испании надо выплатить 27,5 млрд евро долга.

помните: максимальное количество плохих новостей всегда соответствует дну на рынке.

Испания продала 1.6 млрд 3-месячных векселей против vs 1.51 млрд в прошлый раз

Покрытие  2.6  против 3.9;
Доходности 2.500% против 0.879% прошлый раз


Продано 1.48 млрд евро 6-месячных векселей против 1,02 млрд в прошлый раз

Покрытие 2.8 против 4.3
Доходности 3.369% против 1.793% в мае


Доходности просто ужасающе высоки... Покрытие упало


Реакция евро

Мадрид. 25 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ — Международное рейтинговое агентство
Moody's планирует объявить в понедельник о существенном снижении рейтингов ряда
испанских банков, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на газету Expansion.
По данным источников газеты в банковских кругах, Moody's объявит об
ухудшении рейтингов после закрытия американских рынков.
Рейтинги большинства испанских банков попадут в категорию спекулятивных,
этой участи избегут лишь крупнейшие банки, в том числе Banco Santander SA, Banco
Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA) и CaixaBank SA, отмечают источники.
В мае Moody's уже понизило рейтинги 16 испанских банков.