ИНФЛЯЦИЯ

По словам главы комиссии по финансам Рафаэля Гусмана, по итогам 2017 года Венесуэла стала единственной в мире страной, где зафиксирована гиперинфляция



Только в декабре 2017 года потребительские цены в Венесуэле выросли на 85%, уровень накопленной за год инфляции составил 2616%, заявил на пресс-конференции в Национальной ассамблее Венесуэлы глава комиссии по финансам и экономическому развитию Рафаэль Гусман.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/finances/08/01/2018/5a53abfa9a794750126c4403?from=main

По мнению многих авторитетных экономистов, в этот сложный период команда Банка России действует весьма профессионально. ЦБ можно считать достаточно эффективным элементом в системе управления отечественной экономикой. Причина состоит в том, что для экономической науки механизмы макроэкономики являются достаточно очевидными. Механизмы же экономического роста, напротив, становятся предметом принципиальных дискуссий. Чтобы изменить монетарные показатели, достаточно некоторого количества квалифицированных специалистов, а необходимость в громоздкой процедуре утверждения на местах отпадает. В качестве примера можно сравнить сложность контроля за исполнением двух различных решений – о запрете курения в общественных местах и об изменении ключевой ставки. Эффективность ряда решений руководства ЦБ очевидна: невзирая на то, что данные меры принимались в весьма сложных политических и экономических условиях, в результате были приумножены золотовалютные резервы, преодолен кризис, оздоровлена банковская система и приостановлен отток капитала.

( Читать дальше )

1 Они снизили ключевую процентную ставку до минимальных значений. Потребительское кредитование начало расти, и тем, самым увеличивать расходы потребителей.

Это все на поверхности. Но если копнуть глубже, то мы видим с вами снижение курса Евродоллар до минимумов с 2002 года.

Обратите внимание.




( Читать дальше )

  Как-то раз решили Волк, Медведь, Лиса и Заяц сыграть в карты.
Заяц говорит: — Только чур, не жульничать.
Медведь: — Правильно, кто будет жульничать — получит канделябром по морде, прямо по наглой рыжей морде!

В начале недели вышел индекс цен производителей. Он составил 8 процентов за ноябрь. Это означает, что каждая произведенная лампочка или тарелочка, через год будет дороже на 8 рублей, если в начале года она стоила 100 рублей.

Инфляционные ожидания сейчас в России порядка 2,5 процентов в ноябре. То есть вся эта куча хлама на полках магазинов подорожает на 2,5 рубля, через год, если в начале года она стоила 100 рулей.

Теперь сравните производственников и конечного продавца. Как сложно продавать товар если его приобретение для продажи постоянно дорожает. Тем более, что покупатель с каждым днем становится более разборчивым и привередливым. 

Получается, что для увеличения ВВП и обьемов продаж нужно повышать не только покупательскую способность, но и держать удорожание произведенного товара.

Теперь второе, промышленное производство упало на 3,6 процентов по данным 15 декабря. Вот вам и результат избыточной наглости и жадности, 8 процентов рост цен производителей, повлек за собой снижение обьемов продаж и снизил уровень производства на 3,6 процента в ноябре. Ведь команды повышать цены не было...

 В пятницу 15 декабря ЦБ России снизил процентную ставку сразу на 0,5 процента. 
Когда в экономике страны все идет гладко и равномерно, то обычно для того чтобы немного разогреть инфляционные ожидания, применяют рычаг денежно-монетарной политики процентная ставка ЦБ, или по-просту установленный процент по займам для финансовых учреждений, в первую очередь банкам.

Ну а мы с вами видим резкое волнение внутри ЦБ, и как результат снижение сразу на две ступени, на 0,5 процента.


График 1 — ставка ИПЦ РФ

Из графика видно, что снижение инфляционных ожиданий внутри экономики страны началось в конце 2015 года(в октябре-ноябре).



( Читать дальше )

Наблюдаю я за всёпропальщиками типа Хазина и Демуры и вот пару копеек, почему их прогнозы не исполняются.

Кто смотрел фильм «Игра на понижение (2015)», тот поймёт, о чём я.
Там главный герой, увидел масштаб ипотечной проблемы своими глазами (фундаментал) и ставки сделал. Казалось бы, всё должно было рухнуть, миллионы стриптизёрш, понабравших кредиты остаться на улице, миллионы вкладчиков банков разориться… Коллапс, голодные бунты.

Но что-то пошло не так ©, он не учёл одного НО. Государство может вмешаться в эту замкнутую систему и ком проблем размазать ровным слоем по всем налогоплательщикам и сбережениям. Потому что деньги — это нолики в компьютере (не вашем). Это игра без правил. 

По факту прогноз Демуры, который он озвучил пару лет назад сбывается. Но не в том виде. Он же и доллар по 250 обещал.

Что означает санация пресловутых БОП (без М) и докапитализация АСВ? Ну ровно то, что без санации у них случился бы кассовый разрыв с последующим коллапсом всей экономики, т.к. по цепочке легли бы все юрлица, далее невыплата зарплат, паника, недвига в пол, рынок в пол...

( Читать дальше )

• Инфляция опустилась до 2,5% по итогам ноября 2017 года
• Статистика позволяет ЦБ снизить ключевую ставку до 8% на заседании декабре
• Инфляция может ускориться в следующем году до 6%, что заставит ЦБ сделать паузу в снижении ставок во второй половине года
• Мы ждем инфляцию по итогам всего 2018 года на уровне около 5,5%, ключевая ставка составит 7%

 

Инфляция замедлилась до 2,5%

По итогам ноября потребительская инфляция в России продолжает показывать новые исторические минимумы. Согласно оценке Росстата, показатель замедлился до 2,5% в годовом выражении, что значительно ниже целевого уровня Центрального банка в 4%. По нашей оценке, значительный эффект на низкую инфляцию продолжает оказывать укрепившийся курс рубля. Без валютного фактора потребительские цены могут ускорить рост в следующем году до уровня выше цели ЦБ.

( Читать дальше )

Тут такие страсти в соседней теме
Большой *нае..* фейк от Набибулинной?
Её автор познакомился с термином «наблюдаемая инфляция». 
Наблюдаемая инфляция — это инфляция по опросам людей. Девочка из Центробанка выходит «в народ» и спрашивает у них «на сколько по вашим ощущениям выросли цены?». Ей что-то отвечают, она записывает. По этим данным берётся медианное значение и накладывается на график. Результаты ПОСТОЯННО раз в месяц выкладываются на сайт Центробанка в самый широкий доступ. 
Вот свежий обзор за ноябрь. 
www.cbr.ru/Collection/Collection/File/2537/Infl_exp_17-11.pdf
Наслаждайтесь, и пусть каждый трейдер смарт-лаба каждый день узнаёт по новому экономическому термину :)
Обзор длинный, я заскриншотил график, который касается наблюдаемой инфляции.

Серая линия — наблюдаемая инфляция.
Красная линия — это ещё один параметр: ожидаемая инфляция. Это ответ на вопрос: Какую инфляцию вы лично ожидаете по итогам следующих 12 месяцев.
---
Из этого же отчёта — мой любимый опрос. Процент людей, считающих, что цены за год выросли более чем на 50%

Среди финансовых аналитиков чрезвычайно популярно утверждение о том, что долгосрочно фондовые рынки всегда растут. Однако, говоря о росте рынка, необходимо учитывать такой важный фактор, как инфляция. Если цены растут быстрее, чем активы, то есть ли польза от таких активов?

Проанализировав индекс Доу-Джонса с учетом инфляции, мы придем к интересному наблюдению. Если конкретнее, то рост фондового рынка США с 1900-го по 1982-й год составляет 0 (ноль!) процентов. Прошло почти целое столетие, а рынок за все это время практически не сдвинулся с места!

По динамике индекса Dow Jones не следует судить о капитализации рынка в целом, но общие тенденции отражены в ней довольно точно. За свою 130-летнюю историю индекс подвергался многократным перекомбинациям и ротациям, и дольше всех в нем фигурирует компания General Electric. В промышленном Доу-Джонсе всегда были представлены 30 ведущих американских компаний, поэтому картина, как правило, получается более привлекательной, чем по S&P500 и по всему рынку. Один индекс может вырасти на 15%, другой – на 20%, однако по долгосрочным трендам они практически всегда совпадают.

( Читать дальше )

Долгосрок – рост, среднесрок – без позиций. Железобетонные уровни 1330 — 1265

Рулевой ФРС в начале года выбрала базовый сценарий роста инфляции на 2%. Это оправдывало три запланированных повышения учетной ставки. Последнее заседание по этому поводу состоится 13 декабря, никто не сомневается в принятых на нем решениях.

Ниже я отобразил картинку графика с ежемесячными свечами. Как видно, цена бодро движется в растущем канале и нас интересует, будет ли перехай?

Перехаю быть, как и целевому разгону инфляции в 2%. Благодаря росту ставки и реальным данным экономических индикаторов, быки могут достигнуть новых максимумов на волне «рождественского ралли».

В текущем моменте рост сдерживает сопротивление, но любой откат будет «в нашу пользу», мы ведь после американского PMI будем покупать.

Не забывайте, что рост драгоценного металла будет «в моменте» тормозиться новостями, укрепляющим доллар США, а их на этой неделе хватает.

( Читать дальше )