Венесуэла потеряла своего лучшего покупателя нефти
На этой неделе президент Венесуэлы Николя Мадуро заявил, что PdVSA готова нанести ответный удар против финансовых санкций со стороны США, приостановив экспорт нефти в страну, отправив вместо этого сырую нефть в Азию.
Это кажется маловероятным, учитывая, что США являются одним из крупнейших клиентов, платящих деньги. Китай является крупнейшим клиентом PdVSA в Азии, но он не получает оплаты за эти поставки — он использует нефть, чтобы погасить свои огромные долги.
В нашем ClipperData мы видим, что импорт США венесуэльской нефти в последние годы был чрезвычайно устойчивым, в среднем 2013 000 баррелей в сутки в 2014 году, 792 000 баррелей в сутки в 2015 году и 754 000 баррелей в сутки в 2016 году. Устойчивые потоки имеют смысл не только из-за присутствия нефтеперерабатывающих заводов Citgo на побережье Мексиканского залива, но потому, что нефтеперерабатывающие заводы в Мексиканском заливе ориентированы на очистку тяжелой нефти, которую производит Венесуэла. Близость также является ключевым соображением.
Поймать движущуюся цель сложно, но намного легче, если цель движется к вам. ОПЕК и ее партнеры, которые в четверг продолжили сокращение своих поставок, преследуют достижение пятилетних средних значений коммерческих запасов нефти в странах ОЭСР. Эти запасы нефти, удерживаемые компаниями (а не стратегическими запасами, контролируемыми правительством), являются наиболее заметным показателем перенасыщения в ценах на нефть и прогрессом ОПЕК в его истощении.
Нефтяной избыток начал всерьез строиться в 2015 году, поскольку ОПЕК вначале отказалась сократить предложение для поддержки цен, а истощение — медленный процесс.
По данным ОПЕК, в начале 2017 года запасы были на 278 миллионов баррелей выше среднего показателя за пять лет. По состоянию на октябрь, превышение упало до 140 миллионов, группа заявила в четверг. Она нацелена на то, чтобы закрыть это в следующем году, с обзором, запланированным на июнь.
Чистая длинная позиция WTI на самом высоком уровне за девять месяцев.
Группа производителей соглашается сократить выпуск продукции до конца 2018 года
Хедж-фонды дают Саудовской Аравии и России большой вотум доверия.
По мере того, как две нефтяные компании продвигались вперед для расширения поставок в преддверии заседания ОПЕК в четверг, менеджеры по денежным средствам перенесли свою позицию на Западную Техасскую промежуточную нефть в феврале. Это во многом связано с сильным снижением коротких продаж. Ставки на растущую нефть Brent также увеличились по мере того, как короткие позиции упали.
«Определенно было мнение в отношении того, что мы увидим сокращения от шести до девяти месяцев, поэтому, чтобы продавать перед этим, очевидно, что этот вариант не рассматривался для хедж-фондов», — сказал Ник Холмс, аналитик Tortoise Capital Advisors LLC, которая управляет активами, связанными с энергетикой, составляет 16 миллиардов долларов. «Был определенно некоторый оптимизм, что мы увидим довольно хороший результат из ОПЕК, который мы и увидели».
Цены на нефть выросли до 2½-летних максимумов.
Всплеск следует решению в четверг двумя десятками стран-производителей нефти, чтобы ограничить их выпуск в конце 2018 года.
Аналитики говорят, что рынок был связан с решимостью министра нефти Саудовской Аравии и президента ОПЕК Халида аль-Фалиха подтолкнуть сделку к финишу.
Министр нефти Саудовской Аравии Халид аль-Фалих
Цены на нефть выросли в пятницу, повысившись до 2½-летних максимумов утром после того, как два десятка стран-производителей нефти согласились ограничить их выпуск нефти в конце 2018 года.
Западный Техас. Промежуточные цены на сырую нефть поднялись на 98 центов за баррель, или на 1,7 процента, до 58,38 доллара США к 11:15 м.э.
Мировой бенчмарк Brent вырос на 1,11 доллара, или на 1,8 процента, до 63,74 доллара США, что близко к прошлому месяцу прошлого года в размере 64,65 доллара, что стало лучшим внутридневным уровнем с июня 2015 года.
30 ноября 2017 г.
Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК), Азербайджан, Королевство Бахрейн, Бруней-Даруссалам, Казахстан, Малайзия, Мексика, Султанат Оман, Российская Федерация, Республика Судан, Республика Южный Судан.
Напоминая о правах народов и наций на постоянный суверенитет над своими природными богатствами и ресурсами;
Принимая во внимание текущие условия на нефтяном рынке и краткосрочные и среднесрочные перспективы;
Признавая необходимость совместного сотрудничества стран-экспортеров нефти для достижения прочной стабильности на нефтяном рынке в интересах производителей и потребителей нефти;
Напоминая, что страны-члены ОПЕК собрались 30 ноября 2016 года и решили провести корректировку производства на 1,2 млн. баррелей в сутки в течение шести месяцев, начиная с 1 января 2017 года;
Напомнив, что 10 декабря 2016 года Азербайджан, Королевство Бахрейн, Бруней-Даруссалам, Экваториальная Гвинея, Казахстан, Малайзия, Мексика, Султанат Оман, Российская Федерация, Республика Судан и Республика Южный Судан (участвующие страны, не являющиеся странами-членами ОПЕК в Декларации о сотрудничестве), в стремлении добиться стабильности на нефтяном рынке в интересах всех производителей и потребителей, предложили добровольно скорректировать добычу нефти на 558 тыс. баррелей в сутки, начиная с 1 января 2017 года на шесть месяцев, в которых учитывались преобладающие рыночные условия и перспективы;