ЗОЛОТО

Навёл меня на эти размышления
под покровом ночи вот этот коротенький диалог:


И так… В современном трейдерском сознании твёрдо укоренился миф,
что: 1) что бы спастись от инфляции нужно покупать золото;
2) когда нет инфляции — нет и экономического роста, а если нет роста экономики, то от всех бед её ждущих нужно спасаться покупая золото…

Рассмотрим эти случаи:

1) Предположим, что некий человек покупает  золото, что бы спастись
от инфляции… Проходит время, может быть даже золото за это время выросло и человек фиксирует прибыль… Прибыль и начальная сумма выражены конечно же в обесценившихся денежных единицах...
Если рост цены на золото опередил обесценивание денег — пол беды...
Но даже в этом случае, получается, что необходимость потратить
полученную прибыль вызовет очередной виток инфляции — роста цен...
Следовательно, было бессмысленно фиксировать прибыль по золоту...
С другой стороны, если мы не фиксируем прибыль по золоту, то мы можем получить вместо прибыли кусок металла, который, к тому же, купили уже все остальные...  А значит оставться в нём тоже нет смысла и нужно его кому-то продать, пока хоть кто-то готов заплатить за него какие-то деньги...
(именно это желание и приводит к такому отчаянному фиксингу какой имел место в золоте на прошлой неделе) 
Вывод: Спасение от инфляции в золоте имеет мало смысла...

2) Предположим, что покупки золота совершаются в целях сохранить накопленную ранее ценность и стоимость и защитить их от обесценивания в иных формах существования… Массовые продажи активов разумеется приведут к их обесцениванию… Массовые покупки золота неизбежно приведут к его такому же резкому подорожанию… Итог — обесценивание денежной единицы (в данном случае только против золота)… Опять таки, что бы получить результат такого сохранения исходной стоимости необходимо зафиксировать прибыль по золоту… Возвращаемая из золота денежная масса имеет смысл только в контексте тех активов, которые обесценились и которые готовы продать по заниженным ценам… Если активы откажутся продавать за бесценок, то не будет иметь смысла ни наличие у вас золота, ни полученная на его росте прибыль...
Вывод: Смысл спасения в золоте от падения экономики возможен только в случае, если вам согласятся продать обесценившиеся активы… В противном случае, ни спасения в деньгах ни спасения в металле нет!!!

Общий вывод: Таки деньги должны работать и работать в процессе создания архиНужных активов (услуг, товаров), а не метаться из одного убежища (золото) в другое (Казначейские БумаШки США)… Тогда имеет смысл получение прибылей, выраженных в деньгах, и само инвестирование денег…

А Вы как думаете ??? ;)

За эту неделю на рынках глобально ничего не поменялось. Основные кандидаты на покупку те же:

Уралкалий:


Бумага торгуется в восходящем канале. В течении прошедшей недели преодолели отметку в 260р, и тут же оттестировали — хороший сигнал для поиска точки входа.

Нефть:


Всю неделю цена плавно двигалась в восходящем канале. В течении недели было 3-4 хороших точки входа близи границы канала, чем я частично и воспользовался. Наиболее интересный уровень для бычьего сценария — 118.

Евродоллар:


( Читать дальше )

Многие из нас торгуют золотом. Но немногие умудряются выдерживать дикую волатильность этого инструмента. Внутри дня туда-сюда на 50 долларов — в последние месяцы это стало нормой. Как, почему, зачем происходят такие движения?

Гипотеза такова. Золото стало очень привлекательным инструментов для всех. Для фондов, спекулянтов, производителей, хеджеров. Из первого рисунка видно, как за последние несколько лет чистые позиции всех групп участников рынка увеличиваются в среднем.


Если в 2007-8м году рост ОИ с 400к до 500к контрактов был ознаменован диким ралли до $1000/oz, то сейчас эти цифры — нормальный ОИ для текущего момента.

И позицию набрать для фондов стало не так-то просто без движения рынка. Что они делают для того, чтобы закупиться? Да устраивают вот такую дрочильню внутри дня на 50 долларов в обе стороны. Кружочками показаны дни с повышенной волатильностью, один разворотный день и два дня внутри тренда.

( Читать дальше )

Соотношение позиций крупняка и спекулей (COT) на COMEX за последнее время практически не изменилось, особенно по сравнению с предыдущими точками смены тренда:

 
Организации (золотодобыча) продают, трейдеры покупают, объемы стабильны уже года два, ну разве что последнее время колебания пошире.
 
Аналогичная информация по РТС на их сайте нашлась только за последние пару месяцев, у нас ситуация менее понянтная — в районе 5 августа был непонятный переворот на фьчах, как будто юрики передали половину своих лонгов физикам, не меняя при этом шорты и опционы, а на следующей неделе все вернулось обратно (может, глюк РТС, но вряд ли они эти данные готовят вручную):



( Читать дальше )

Сначала делал ставку на то что, будет говорить о некотором росте инфляционных ожиданий. Потом еще раз перечитал речь. Вроде как ожидания 2 % остаются в силе. Хотя ходили слухи что в связи с повышением некой скрытой инфляции ФЕД повысит уровень до 2.5 %.А потом я подумал в жопу размышления и тупо купил золото. Пару баксов взял и закрылся. Насрать что там думают аналитики. И голову корочи забивать размышлениями не буду  (будет не будет куе3,4,5…) – ромашка.   
Спокойной ночи.

По мотивам- http://smart-lab.ru/blog/14479.php .
 
Все, что там изложил по сути отработало.Мой прогноз был 1720-1750.Сходили чуть-чуть ниже на 1708 где-то.Напомню, что ловить сам лой как-то нецелесообразно, мягко говоря.
 
Сегодня жду повышение золото еще.Может быть, немного наивно, но:
1.объявят QE3-инфляция, золото и серебро унесут наверх;
2.не объявят(считаю более вероятным сценарием)-рисковые активы(акции)вниз, инвесторы снова побегут в золото(после коррекции на 10% милое дело).
 
Взял лонг-1780(не совсем удачно, но все же).
Стоп-1750(на 1760 находится поддержка, пробивали ее с хорошей свечой вверх, потом отработали два раза сверху).
ТП-в районе исторических хаев примерно на 1900(закрываться буду ручками).
Риск/прибыль-0,25.

P.S.По фьючерсу на индекс РТС жду снижение.Может быть, попозже зайду в шорт.Волатильность дикая.Почему после плохой статистики и постоянного снижение фьючерса на индекс S&P прыгаем вверх? Непонятно.В акциях процентов на 20% от портфеля.Будет снижение в район 140000 по РТС-еще докуплюсь.

Update: Минусерам, которые уже появились, прощу озвучить данную оценку! Если Вы не согласны с позой, что нормально-это не повод ставит минус.

Вопреки собственной системе (за что уже можно идти 100 раз отжиматься в качестве штрафа...) продал маленьким объемом золото на 1780, добавки 1805 (двойным) и 1830 (тройным). С стоп в районе 1850/60.

В прямом эфире ощущаю то самое бессознательное состояние во время торговли: умом понимаю, что лучше закрыть -7 баксов, чем ждать -70, но надеюсь, что развернется)



Если вдруг пойдет вниз, на пробое 1700 добавлюсь.

1. На крупном ТФ четко видно что оттолкнулись от границы пробитого ранее канала ап-тренда — «коричневый цвет»
2. Также данная зона идеально совпала опятьже с верхней границей инвертированного тренда (понятие из ВСА) - «синий цвет»
3. Также движение на Н4 четко вписывается формацию «бутерброд с маслом» — :)))) по ДиНаполи… т.е. сильное движение без пересечения 3х3 МА с коррекцие на 38,2% фибу… — вход в позицию… причем 1 «бутерброд» уже был… щаз четко виден 2ой (находимся на 38,2% фибе в очередной раз)
4. Там канешна еще можно один было нарисовать инверт-тренд… но уже он в прошлом — пробит и картинку бы лишней инфой перегрузил.

Т.о. имхо — шотр от текущих… при пробитии лоев — цель снижения — граница — 1550 (нижняя граница инвертированного тренда… далее 1480 — нижняя граница ап-тренда