Евро

Пара доллар-рубль продемонстрировала незначительный рост, завершив торги в среду около отметки 91,4 руб.

Торговая активность на валютном рынке МосБиржи снижалась четвертый день подряд, при этом волатильность валют оставалась пониженной. Мы считаем, что на текущий момент сформировался баланс между спросом и предложением валюты, а участники торгов ожидают новых значимых драйверов к формированию направленной динамики.

Отметим, что более уверенный рост на рынке продолжал демонстрировать евро. Поддержку позициям европейской валюты оказывают ожидания инвесторов о продолжении снижения доллара к ключевым валютам развитых экономик.

На утро четверга доллар отступил к отметке 91 руб. Полагаем, что в ближайшие торговые сессии ожидать кардинальных изменений на валютном рынке не приходится и пара доллар-рубль продолжит проторговывать диапазон 90,5-91,5 руб.

Жильников Егор
«Промсвязьбанк»

Доброе утро, всем привет!

Четверг. Инфляция. Наша с вами.



( Читать дальше )

👉Сегодня был опубликован уточненный отчет по инфляции в Еврозоне. Показатели инфляции совпали с предварительными данными. При этом показатели базовой инфляции (без учета цен на энергию и продовольствие) после пересмотра оказались выше первичных. По итогам июня пересмотренный показатель базового ИПЦ прирос на +0,4%, что оказалось в 2 раза выше первичных данных в +0,2%. В годовом исчислении базовый ИПЦ оказался на отметке +5,5% против +5,3% первичных данных.

👉Самые низкие годовые показатели были зарегистрированы в Люксембурге (1,0%), Бельгии и Испании (по 1,6%). Самые высокие годовые показатели были зафиксированы в Венгрии (19,9%), Словакии (11,3%) и Чехии (11,2%). По сравнению с маем, годовая инфляция снизилась в двадцати пяти государствах-членах ЕС, осталась стабильной в одном (Исландия) и выросла в одном (Германия). При этом в годовом исчислении говорить о достижении целевых показателей по ИПЦ (ниже или равно +2,5% г/г) можно в 5 странах из 27 стран, которые используют EUR.



👉Так же в уточненных данных нам доступна статистика по основным категориям, что позволяет увидеть составные части инфляции в разрезе.

( Читать дальше )

… не знаю, что тут добавитьTRANSLATE with x/> /> English

Arabic	Hebrew	Polish
Bulgarian	Hindi	Portuguese
Catalan	Hmong Daw	Romanian
Chinese Simplified	Hungarian	Russian
Chinese Traditional	Indonesian	Slovak
Czech	Italian	Slovenian
Danish	Japanese	Spanish
Dutch	Klingon	Swedish
English	Korean	Thai
Estonian	Latvian	Turkish
Finnish	Lithuanian	Ukrainian
French	Malay	Urdu
German	Maltese	Vietnamese
Greek	Norwegian	Welsh
Haitian Creole	Persian

( Читать дальше )

Рост акций США и Европы совпал со снижение индекса доллара.

Рост акций России совпал со снижением курса рубля к иностранным валютам.

Совпадение?

Средние ставки по вкладам в юанях на срок:

• 3 месяца — 1,85% (+0,85 п.п. с начала 2023 года);
• 6 месяцев — 2,07% (+0,73 п.п. с начала 2023 года);
• 12 месяцев — 2,33% (+0,63 п.п с начала 2023 года).

Максимальные ставки в розничном сегменте по вкладам на сроки 3–12 месяцев в топ-50 банков достигают 3,05%. 

Средние ставки по вкладам в долларах США на срок:

• 3 месяца — 0,22% (-0,23 п.п. с начала 2023 года);
• 6 месяцев — 0,85% (+0,72 п.п. с начала 2023 года);
• 12 месяцев — 0,82% (+0,6 п.п. с начала 2023 года).

Максимальные ставки в топ-50 банках достигают 3,5% годовых, по рынку — 4–5% годовых.

Средние ставки по вкладам в евро на срок:

• 3 месяца — 0,1% (-0,32 п.п. с начала 2023 года);
• 6 месяцев — 0,34% (+0,27 п.п. с начала 2023 года);
• 12 месяцев — 0,48% (+0,33 п.п. с начала 2023 года).

Максимальные ставки в топ-50 банках в евро достигают 3,5% годовых, по рынку — 4% годовых.

( Читать дальше )

Технически и фундаментально рубль остается перепроданным, ввиду чего сохраняется потенциал для укрепления национальной валюты.




www.kommersant.ru/doc/6108892

— Российский рынок вырос в ожидании промежуточных дивидендов.
— Цены на нефть сломили долгосрочный нисходящий тренд.
— Замедление инфляции в США улучшило настроения по акциям и золоту.

РОССИЙСКИЙ РЫНОК: На этой неделе индекс Мосбиржи продолжил обновлять максимумы с февраля 2022 года и поднимался до 2912 пунктов, за пять дней прибавив чуть более 2%, а индекс РТС подскочил чуть более чем на 3,5% и вернулся выше 1000 пунктов благодаря приостановке девальвации рубля. Неделя отметилась возобновлением интереса к потенциальным дивидендным историям, например, к банку «Санкт-Петербург», Новатэку, ТМК и Белуге, которые согласно истории прошлогодних выплат могут порадовать инвесторов промежуточными дивидендами. Рубль на уходящей неделе перешел к боковой динамике и воздержался от обновления июльских минимумов 93,85 руб, 102 руб и 12,91 руб против доллара, евро и юаня соответственно, при этом показав слабость к европейской валюте ввиду её укрепления на Форекс в ожидании дальнейшего повышения процентных ставок в еврозоне. За неделю доллар потерял около 1% к рублю, евро укрепился на 1%, а юань почти не изменил позиций.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок на следующей неделе при нейтральном экономическом и геополитическом фоне может сохранить сдержанный импульс к росту и стремиться к закреплению выше 2900 пунктов по индексу Мосбиржи. Покупки могут обеспечиваться ожиданиями объявления промежуточных дивидендах за 2023 год, которые на этой неделе уже вызвали ралли акций банка «Санкт-Петербург». Кроме того, если исходить из истории выплат за первое полугодие 2022 года, дивиденды также заплатили ТМК, Газпром, Новатэк, ФосАгро, Татнефть, Белуга, РУСАЛ и Самолет. Помимо этого мы не исключаем выплаты промежуточных дивидендов АЛРОСой, Северсталью и Норникелем. В указанных бумагах возможно усиление волатильности. Дивидендные реестры по итогам 2022 года в ближайшие дни, тем временем, закроют Система, Сургутнефтегаз, Транснефть. В календаре отчетностей ТГК-14 должна представить финансовые результаты за 2-й квартал 2023 года по РСБУ, а X5 Retail Group и ТГК-1 – операционные результаты за 2-й квартал. Состоится судебное заседание по иску Газпромбанка к Мечелу.

( Читать дальше )

👉24 февраля 2022 года, после начала самого крупного военного конфликта в Европе со времен Второй Мировой войны, EURUSD ускорил свое снижение, что привело к падению на 15,5% за 7 месяцев. Достигнув минимума 26 — 28 сентября 2022 года, EURUSD сегодня восстановил все свои потери во время конфликта.

👉Последние 6 торговых дней европейская валюта росла с ускорением, что происходило на фоне позитивных данных в экономике США и снижения ожиданий рынка на дальнейшее ужесточение ДКП со стороны ФРС.
👆🏻При этом в самой Еврозоне инфляция по итогам июня показала более худшую динамику, чем в США. Да и в целом рынок верит чиновникам из ЕЦБ, что ставку ЕЦБ будет еще повышать. Данный перекос ожиданий способствует укреплению позиций EUR и ослаблению позиций USD. Ранее я уже писал, что нас может ожидать длинный период укрепления EUR, аналогичный ситуации в 2007 — 2008 годах, когда ФРС уже закончила цикл повышения ставки, а ЕЦБ его продолжала.
👉В тоже время заявления чиновников из ФРС остаются ястребиными. Сегодня выступил Waller (голосующий член Board of Governors), который заявил, что выступает за повышение ставки на июльском заседании и, вероятно, стоит ожидать еще 2 повышения в этом году. Текущее охлаждение инфляции — это хорошая новость, но нужно время, чтобы понять, насколько эта тенденция устойчива.

( Читать дальше )