ЕЦБ

На сегодняшнем заседании Совет управляющих ЕЦБ принял решение о том, что процентная ставка по основным операциям рефинансирования, процентные ставки по маржинальному механизму кредитования и депозитная ставка останутся без изменений на уровне 0,00%, 0,25% и -0.40% соответственно.

Что касается нестандартных мер денежно-кредитной политики, мы начали расширять наши ежемесячные закупки в рамках программы покупки активов на 80 млрд €. В настоящее время обращаем основное внимание на реализацию дополнительных нестандартных мер, намеченных на 10 марта 2016 г. Дополнительная информация по аспектам реализации программы купли-продажи активов корпоративного сектора будет выпущена после пресс-конференции на веб-сайте ЕЦБ.

Президент ЕЦБ прокомментирует соображения, лежащие в основе этих решений на пресс-конференции, начиная с 14:30 CET сегодня.

Источник: tradersroom.ru

Вернувшись с летних каникул, глава ЕЦБ Марио Драги сможет с новыми силами взяться за монетарное стимулирование в еврозоне.

Так считает большинство опрошенных Bloomberg экономистов. Из 47 респондентов более 60% полагают, что регулятор еще не закончил с внедрением монетарных «стимулов». Наиболее вероятной датой для следующего раунда эксперты считают сентябрьское  заседание. Более ранние сроки при этом не исключаются. Однако в ходе заседания, которое запланировано на четверг, 21 апреля, никаких громких заявлений не ожидается.

Еврозона страдает от дефляционных тенденций, что держит регулятор в напряжении. Эффект от мер, анонсированных в марте, пока не проявился. По мнению экономистов, даже в 2018 году рост цен в еврозоне составит лишь 1,7%.

Среди опрошенных аналитиков, ставящих на новые «стимулы», все кроме одного прогнозируют продление программы QE за пределы предполагаемого марта 2017 года, 36% — ожидают снижение депозитной ставки с нынешних минус 0,4%, около четверти – планирует увидеть увеличение ежемесячного объема выкупа бондов с текущих 80 млрд евро.

Акции Газпрома второй день вступают локомотивом роста.

     В среду, после трёхдневной забастовки работники нефтяной промышленности Кувейта сообщили об окончании забастовки, что привело к падению нефтяных котировок почти на 2%.  Дополнительное давление на рынок нефти оказали и данные от института нефти API, который рапортовал об очередном увеличении запасов сырой нефти в нефтехранилищах, хотя данные пока предварительные.  Китайский фондовый рынок в среду рухнул почти на 3%, но несмотря на весь внешний негатив, после слабого старта, российские индексы в первые часы торгов вновь сумели уверенно выйти в плюс.

     Локомотивом роста на российском фондовом рынке второй день подряд  выступают акции Газпрома. Во вторник акции газового гиганта прибавили более 6%, в среду в первой половине дня ещё 3%. Два дня инвесторы в этом активе отыгрывают идею с увеличением дивидендов.  Распоряжение о выплате дивидендов госкомпаний подписал накануне премьер-министр РФ Дмитрий Медведев. Направляемая на выплату дивидендов сумма госкомпаний не может быть меньше большей из 2 величин — 50% чистой прибыли акционерного общества (без учета доходов и расходов от переоценки обращающихся на рынке ценных бумаг акций дочерних обществ и относящегося к ним налога на прибыль), определенной по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности акционерного общества, или 50% чистой прибыли акционерного общества, определенной по данным консолидированной финансовой отчетности акционерного общества. Акции Газпрома имеют вес  в российском индексе 15%, поэтому их рост за два дня почти на 10%, не остался незамеченным. 

Вчера акции «Сбербанка» (об.)  обновили исторический максимум. Это большая победа биржевых «быков». Нефть помогла. Нефтяные цены находятся в понижательном коридоре с границами 22 – 44. При этом они находятся в верхнем конверте Бол..  Забастовка ли нефтяников в Кувейте тому виной или большое количество «коротких» позиций мы не знаем, но в данный момент цены находятся на локальном январском повышательном тренде, проходящем на уровне 36,5 долларов. При пробитии же отметки 44 можно ждать их роста до уровня 47 или даже 54 доллара, но пока цены на нефть снизились от этого уровня, и мы ожидаем открытия рынка с незначительным снижением.

 Благодаря бессрочной забастовке нефтяников добыча в Кувейте упала с 2,8 миллионов баррелей в сутки до 1,5 миллионов баррелей в сутки. По оценке нефтяных аналитиков, сейчас в мире существует ежедневный переизбыток предложения нефти от 1,6 миллионов до 2 миллионов баррелей. Фактически забастовка на время нивелировала этот переизбыток. В настоящее время главы профсоюзов и представители министерства нефти ведут переговоры. Как только стороны придут к соглашению цены на нефть снизятся. Это вопрос дней, а не недель. Аналогичная забастовка в мае 2013 года длилась четыре дня.

Европейская валюта продолжает набирать обороты против доллара. Провал переговоров нефтедобывающих стран в Дохе, стал причиной серьезного ослабления котировок нефти. В свою очередь, коррекция углеводородов обвалила мировые фондовые индексы, что обернулось очередным уходом трейдеров в безопасные активы, такие как франк, йена и американские облигации. Стоит отметить, что европейской валюте рыночная паника только на руку, поскольку инвесторы в подобной ситуации с недавних пор используют евро в качестве валюты фондирования из-за крайне низких процентных ставок в ЕС. Учитывая сказанное, будет не лишним предположить, что и дальнейшая динамика евро будет целиком определяться рыночными настроениями, а не предстоящей статистикой и отдельными заявлениями чиновников национальных регуляторов. Косвенно это подтверждается и отсутствием реакции рынка на пятничные заявления Драги о длительных сроках низкой инфляции, прежде чем индикатор приблизится к целевому значению в 2%. Сегодня в 12:00 МСК выйдут данные по индексу настроений в деловой среде института ZEW Германии и, судя по прогнозам, инвесторам можно настраиваться на хороший отчет. Тем не менее, лучше этого не делать. Последние отчеты по индексам цен производителей указывают на низкую потребительскую активность, в то время как промышленный сектор продолжает сигнализировать о стагнации. Учитывая сказанное, вероятность увидеть слабую статистику выше, хотя евро ее, впрочем, снова проигнорирует.

Рекомендация EURUSD: Sell TP 1,0850 SL 1,14
Прогноз по парам GBPUSD и USDJPY на сайте

      С самого открытия торгов на российском фондовом рынке наблюдались повышенные продажи, которые продолжались вплоть до закрытия. К середине дня российский рублёвый индекс ММВБ потерял почти 2%, а валютный индекс РТС рухнул почти на 3%. Причиной распродаж на рынке акций стала новость о провале переговоров в Дохе по поводу заморозки квот на добычу нефти. На этом фоне цены на “чёрное золото ” ещё в рамках азиатской сессии рухнули почти на 7%, а вот в европейскую сессию смоги отыграть больше половины потерь.  Стоит отметить, что негативный задел в понедельник был сформирован не только рынком сырья, но и динамикой азиатских площадок.  Волна распродаж прокатилась и по японскому фондовому рынку и по китайскому, пе

Ждать обвала рубля пока не стоит.

     Российская валюта вначале недели тоже оказалась под давлением, однако потери были весьма несущественные. На фоне падения цен на нефть, российский рубль к доллару в первый час торгов потерял 3%, но концу дня потери сократились до нуля. Если взглянуть на цену нефти в рублях, то она пока находится вблизи отметки 2800 рублей, которая является вполне комфортной для текущего секвестированного бюджета.  Даже, если цены на нефть упадут ещё на 10%, то рубль всё равно будет показывать более устойчивую динамику, и снизится лишь на 4-5%.