ЕС

PWC: в ближайшее десятилетие европейские банки готовятся продать или списать до $1,8 трлн. (да-да триллиона). С 2003 по 2010 было $97 млрд. — раз в двадцать меньше. 

http://dealbook.nytimes.com/2011/11/10/ahead-of-new-rules-europes-banks-go-on-a-selling-spree/

Переложив все бремя ответственности за долговой кризис на частных инвесторов (прежде всего, банки) Европа сама себе выстрелила в ногу. Базель III — еще один выстрел в ту же рану. До этого было весенне-летнее повышение ставок. После — выгонят Грецию из зоны евро.  

Кто-нибудь, наконец, отберет у них пистолет? Они же недееспособны :-)

   Сегодняшний день прошел именно так, как я и предположил вчера. Основным  индикатором для рынков стал Европейский Центральный Банк, а точнее его действия.
   Ночью азиатские площадки падали, подверженные влиянию Европы и Америки, на итальянском негативе. Утро на российских площадках ознаменовалось вялым топтанием в красной зоне недалеко от нулевых отметок. Но как только ЕЦБ обозначил свое  присутствие на рынке долговых облигаций, основные индикаторы сдвинулись в зеленую зону. Сначала слабо, но по мере того, как стало ясно, что интервенция Европейского Центробанка приносит свои плоды, рост значительно усилился. В течении дня ЕЦБ удалось не только остановить быстрый рост доходности долговых бумаг Италии, но и даже вернуть их доходность ниже психологической «точки не возврата», ниже  7%. На конец дня доходность десятилентних бумаг Италии составила 6.78%. ЕЦБ пошел по  предполагаемому нами пути  и добился некоторого выигрыша по времени, что бы перевести дух и хотя бы наметить приблизительные контуры дальнейших действий. Однако,  европейские  политики явно не торопятся на помощь Италии, тем самым практически сводя на нет действия ЕЦБ. Следует отметить, что видя участие  Центробанка в ходе торгов, Италия  сегодня всетаки решилась на размещение   своих краткосрочных долговых бумаг(срок погашения 12 месяцев) и  сумела полностью их разместить на общую сумму в 5 миллиардов евро. Однако процент этого размещения был достаточно высок. Около 6%. 


( Читать дальше )

Итак, сейчас в Москве 10 ноября 2011 года 3 часа ночи. Что мы имеем на данный моент? А имеем мы в активе тупиковую ситуацию с формированием нового правительства в Греции, при полном отсутствии дееспособного премъер-министра( Георгиос Папандреу окончательно официально сложил свои полномочия), патовую ситуацию в Италии (как экономическую, так и политическую) и сильно обвалившиеся за вчерашний день мировые рынки. Багаж, прямо скажем, не вызывающий оптимизма. 
  Как я уже писал вчера, основным источником проблем стала Италия. Под давлением политической ситуации в стране доходность ее долговых бумаг на рынке резко пошла вверх и к полудню среды показатели абсолю всех ее долговых бумаг перевалила за «точку не возврата» в размере 7% годовых. Доходность 2-летних итальянских гособлигаций достигла 7,11%, 3-летних — 7,48%, 4-летних 7,16%, 5-летних — 7,50%, 7-летних — 7,33%, 10-летних — 7,25%, 30-летних — 7,57%. Возможно она и дальше продолжила бы свой рос, но в ход торгов вмешался ЕЦБ. Он провел ранее не запланированную интервенцию и скупил часть бумаг, в результате чего доходность по 10-летним облигациям упала до 7,12%. Однако большего сделать не удалось. Одновременно вырос и другой индикатор оценки рисков инвестиций в итальянский госдолг, уровень ставок CDS по облигациям итальянского Минфина (фактически, стоимость страховки от дефолта Италии для покупателя облигаций). Сегодня должно состоятся размещение очередного пакета краткосрочных долговых обязательств Италии. Не самый лучший момент и я думаю, что размещение будет все таки отменено, хотя на данный момент окончательное решение минфином и правительством Италии по данному вопросу так окончательно не принято. Во всяком случае оно не озвучено. Остается только ждать. 

( Читать дальше )

Европейский центральный банк  не может больше уклоняться от действий.Пока правительства Греции и Италии испытывают затруднения, а политические лидеры по-прежнему демонстрируют отсутствие способностей к принятию каких-либо мер, будущее евро находится в руках центрального банка.Если ЕЦБ хочет сохранить единую европейскую валюту, у него практически нет выбора, кроме как отказаться от своей предыдущей политики и запустить печатный станок.

Полный текст: http://take-profit.org/newsreview.php?mid=4019&ind=no 

 Сегодня на  мировых  финансовых рынках АХТУНГ. Российский  индекс РТС в моменте падал более  пяти с половиной процентов( -5.58% на 15:23 мск).  Вся Европа в красном цвете. Там падение несколтько меньше, но все равно общая тенденция на лицо.  
   Казалось бы, ну падает и падает. Первый раз что ли? Что в этом такого удивительного? А удивительное как раз и есть. Я бы даже сказал не удивительное, а примечательное. То, что кризис в еврозоне  есть и ни какие саммиты не привнесли в его разрешение сколько нибудь значимые подвижки уже все знают и к этому привыкли и даже смирившись с этим рынки потихонечку росли. Даже отставка Греческого премьера и затянувшееся формирование нового правительства народного доверия ни кого уже не пугает.  Это  уже все внутреполитические игры местечковых элит. Все хотят дорваться к заветной кормушке, но в общем и целом понятно, что еврозона цела и спасать неудачников в лице Греции  будут продолжать, дабы сохранить незыблемым сложившееся мироустройство. Однако был один звоночек, который все как то посторались обойти своим вниманием. Еще по результатам брюсельского саммита, когда была принята большая программа по спасению Греции, фрау Меркель вскользь заметила на своей пресс-конференции, что Греция это исключение из правил и  другие страны на подобные программы могут не рассчитывать. Все тогда  согласились продолжать программы  сокращения расходной части бюджетов своих стран и заверяли международную общественность, что все в их родных пинатах хорошо и подобное развитие событий находится скорее в области научной фантастики, нежли  может существовать в реальности. Однако я в своей статье «Оптимизм на рынках? Нет. Паника!» ( smart-lab.ru/blog/21378.php ) задавался вопросом, кто будет следующим в очереди на оказание полноценной помощи? И как в воду глядел.

( Читать дальше )

В нескольких странах Европейского сообщества сотрудники системы общественного транспорта, недовольные экономической политикой властей, проводят забастовки. В столице Великобритании Лондоне готовятся к массовым беспорядкам — на митинги должны выйти студенты, протестующие против антикризисных мер правительства в системе образования. Чтобы пресечь опасность погромов, руководство города разрешило полицейским стрелять резиновыми пулями по демонстрантам.

На вторник в Португалии намечена всеобщая забастовка транспортников. Представители профсоюзов связывают готовность населения бастовать с недовольством сокращением субсидий и массовыми увольнениями, передают «Вести».
 
В Италии забастовку объявили водители автобусов и такси. В итоге, по отзывам очевидцев, на вокзалах скопились огромные очереди из желающих воспользоваться общественным транспортом. В числе требований манифестантов — отставка кабинета министров во главе с премьером Сильвио Берлускони.

Во Франции с понедельника бастуют железнодорожники, протестующие против планов Евросоюза привлечь новых игроков на рынок пассажирских перевозок. Люди опасаются грядущих сокращений в связи с этой мерой.

Забастовки против непродуманной финансовой политики властей проходят не только в Европе. Накануне всеобщая четырехчасовая забастовка состоялась в Израиле. Во время забастовки, которая продолжалась с 6 до 10 часов утра по местному времени, было парализовано движение всего общественного транспорта, не работали университеты, министерства и муниципальные учреждения, а также аэропорт им. Давида Бен-Гуриона, сообщает «Интерфакс».

Федерация труда Израиля (Гистадрут) созвала всеобщую забастовку в понедельник после провала переговоров с министерством финансов Израиля. Митингующие протестовали против порядка трудоустройства в госсекторе через посреднические компании.

В столице Великобритании Лондоне на среду намечены студенческие манифестации. Власти впервые официально предоставили право полиции стрелять резиновыми пулями по демонстрантам, если ситуация выйдет из-под контроля и начнутся массовые беспорядки. Как пишет британская газета The Daily Mail, на улицах 9 ноября будут дежурить 4 тыс. сотрудников полиции.

Как подчеркивают в Скотланд-Ярде, полицейские пока не планируют применять резиновые пули, но они могут стать последним средством, если все другие методы стабилизации ситуации ни к чему не приведут, и жизнь офицеров будет подвергаться опасности. Также полицейские подготовят к завтрашнему дню бронированную технику.

Стрельба резиновыми пулями была предварительно разрешена во время печально известных беспорядков в Великобритании в августе, однако в итоге это средство так ни разу и не было использовано. Минувшим летом вспыхнувшие в Лондоне массовые волнения перекинулись на другие города — Бирмингем, Бристоль и Ливерпуль. Было арестовано более 800 человек, десятки пострадали. Власти ожидают, что завтра на улицы выйдут около 10 тысяч митингующих.


оригинал.

По сообщению агенства SLNEWS, министр финансов Италии, покинувший заседание минфинов стран еврозоны, отозван премьер-министром Италии Сильвио Берлусконе. Ранее Берлускони объявил о своем категорическом отказе покинуть пост премьера. Это заявление и отзыв  министра финансов совпали по времени с завершением телефонных консультаций премьера и президента Италии. В скором времени начнется заседание правительства италии. В секритариате президента подтвердили информацию, что в телефонном разговоре обсуждался альтернативный план правительства, который будет  представлен парламенту, в случае если не удастся  придти к соглашению по предложенному  правительством пакету мер экономии. Принятие альтернативного плана будет увязано с очередным, уже 20-ым по счету за последние пол года, голосованием о вотууме доверия правительству во главе с Берлускони. По данным  предоставленным  источником близким к правительству, альтернативный план включает в себя создание более полутора миллионов новых рабочих мест в гос секторе, снижение части налогов с целью простимулировать  резкое увеличение темпов роста ВВП Италии.

В ходе сегодняшних торгов стоимость евро снижается по отношению к доллару, иене и к большинству других активно торгуемых мировых валют, поскольку и оппозиция, и сторонники итальянского премьера Сильвио Берлускони призывают его подать в отставку до ключевого голосования по бюджету в парламенте, которое назначено на 8 ноября, сообщает агентство Bloomberg.

С.Берлускони теряет поддержку в нижней палате итальянского парламента, отмечают политологи. Доходность итальянских госбумаг подскочила до рекордных отметок за все время существования евро из-за политической нестабильности.

Как отмечает аналитик валютного подразделения Nomura Securities Co. Юносукэ Икеда, внимание рынка перемещается на Италию. Он не исключает, что доходность итальянских бондов, вероятно, продолжит расти, если Берлускони не уйдет в отставку. «Евро, скорее всего, будет слабо снижаться на фоне целого потока негативных данных из Европы», — говорит эксперт.

Сегодня в Брюсселе министры финансов стран Евросоюза обсудят, как укрепить евро. Перед Еврогруппой выступит министр финансов главной страны-должника — Греции. Эвангелос Венизелос расскажет о том, как будет экономить новое правительство страны. О его создании политические силы Греции договорились несколько часов назад.

Переговоры продолжались несколько часов и завершились только глубокой ночью. Действующий премьер Греции Георгиос Папандреу и лидер оппозиции Антонис Самарас при посредничестве президента страны согласовали условия формирования нового кабинета министров. И хотя имена будущих членов правительства перед камерами не называются, уже ясно, что Папандреу покинет пост главы кабинета министров, как того и требовали его противники. Позже объявляют и точную дату досрочных парламентских выборов — 19 февраля.

«Это прорыв, это исторический день для Греции. Уже в начале недели у нас будет коалиционное правительство. Досрочные выборы пройдут лишь после реализации октябрьского соглашения еврозоны об оказании Греции помощи», — сказал официальный представитель правительства Греции Илиас Мосиалос.

( Читать дальше )

«Государственное финансирование идет по капле, приоритет прежде всего дается выплате зарплат и пенсий в госсекторе, финансированию пенсионных фондов, а также выплате долга и процентов. Во всех прочих статьях расходов есть существенные задержки, что увеличивает просроченные долги государства перед частными лицами», – пишет газета «Нафтемпорики».

Во вторник, 8 ноября, планируется размещение краткосрочных казначейских бумаг на шесть месяцев, но эти деньги пойдут на рефинансирование обязательств, срок которых истекает, отмечает газета. Тем временем, по информации издания, в октябре из-за постоянных забастовок и предоставленной отсрочки по выплатам ряда налогов с физических лиц доходы снизились на 7% на помесячной базе, и в текущем балансе страны образовалась «дыра» в €2,4 млрд.

Остаток на счетах государства в местном центробанке уменьшился с €4,8 млрд в конце августа до примерно €1 млрд. В ближайший месяц правительству требуется €3,8 млрд на выплату зарплат и пенсий ноября – декабря, около €1 млрд на выплату процентов по долгу и €2,3 млрд на рефинансирование облигаций с истекающим сроком.

( Читать дальше )