ЕВРОДОЛЛАР

По ФА…

На предстоящей неделе:

1. Заседание ФРС, 29 апреля

Многие члены ФРС в своих выступлениях заявляли о том, что на текущем этапе главной задачей ФРС является исполнение уже запущенных программ в ожидании экономических отчетов за второй квартал 2020 года, что говорит об отсутствии новых стимулов по поддержке экономики США.
Инсайд от WSJ гласит о намерении ФРС в ходе заседания 29 апреля расширить программу покупок муниципальных облигаций и программ кредитования, что не окажет значительного влияния на рынки.
Бывший член ФРС Кочерлакота в пятницу заявил, что ФРС на предстоящем заседании обязана снизить ставку до отрицательных значений, минимум до -0,25%, ибо ФРС не имеет права бездействовать в ситуации абсолютного понимания предстоящего обвала рынка труда США и у ФРС нет вменяемых аргументов против отрицательных ставок.
Но по мартовскому протоколу ФРС очевидно, что снижение ставок до отрицательных значений не рассматривается, а значит сюрприза не будет.
Одновременно с расширением программ кредитования в нарушение мандата, ФРС последовательно снижает покупки ГКО США в рамках программы QE, на предстоящей неделе ежедневные покупки ГКО США будут снижены до 10 млрд. долларов в день/50 млрд. долларов в неделю против изначальных 75 млрд. долларов в день/300 млрд. долларов в неделю.
ФРС наивно полагает, что она может избежать монетизации госдолга США, хотя принимает участие в этом процессе с сентября прошлого года, но Пауэлла ждет разочарование, ибо как только покупки ГКО США станут меньше размещений ГКО США минфином – очередных проблем на долговом рынке не избежать, а значит ФРС придется КУЯчить либо вечно, либо как минимум пока Трамп находится у власти, ибо администрация Трампа не допустит рост доходностей ГКО США, т.к. сие приведет к резкому росту расходов на обслуживание госдолга США и снижению рейтинга США.

( Читать дальше )

    

      После выноса к  1,15 по eur\usd  паритет или около стал казаться таким близким и реальным, но нет,
пара вернулась к своему любимому мозговыносному состоянию, где и находится уже более месяца.
По ТА есть открытая цель на 1,075\7, и 1,065. Поддержка и разделитель шорта от лонга — уровень 1,081.
Так как на графике запил — можно обновлять локальный лой и снова возвращаться к росту.
Опционный баланс на завтра выше рынка и цель по ТА ближайшая 1,086 там же.
Цели пары наверху 1,093, 1,106, 1,117 и… до 1,14.
Уровень подтверждение для роста 1,089.
       Индекс доллара DXY — привожу расчеты именно по нему, так как фьючерс на индекс мало кто торгует,
а смотреть индекс многим удобнее. Тут есть цель 101,9, 102,3 наверху. Верх активируется преодолением цены 100,95.
Так же есть цели внизу: 99,2\3, 97,3 и 96,4.
       Вывод: мордохвостный боковик может продолжаться, а паритет и другие низкие мечты, возможны

( Читать дальше )

Добрый день!

По паре EUR/USD, на стороне пробитого треугольника сформировалась в пятницу белая свеча, наполовину поглотив предыдущую чёрную. Базовый сценарий остаётся прежним – рост котировок, причём, даже при открытии рынка:

По последним данным COT CFTC, крупные спекулянты продолжают наращивать длинную позицию и сокращать короткую, при этом чистая позиция (Long-Short) которую неделю подрд растёт и достигла нового максимума – 86,617. Всё это «говорит» о том, что данные Комиссии подтверждают намерения рынка к росту:

( Читать дальше )

По ФА…

На предстоящей неделе:

1. Трамповирус

Падение рейтинга Трампа на фоне замедления экономики США приводит к противоречивым заявлениям Дональда с явным нежеланием следовать линии, разработанной его советниками и политологами.
В понедельник уходящей недели Трамп заявил, что он обладает полными полномочиями для издания приказов по отмене карантина, но после критики советники Трампа рекомендовали ему воздержаться от открытой войны с губернаторами штатов перед выборами и возложить на них ответственность за снятие карантина.

В четверг Трамп изложил принципы по возобновлению экономической деятельности в три этапа:
— На первом этапе общественные заведения будут открыты с условием соблюдения социального дистанцирования.
При этом люди, уязвимые к заболеванию коронавирусом, должны продолжить самоизоляцию.
— На втором этапе будут открытые учебные заведения, сняты ограничения на поездки.
Посещение домов престарелых и больниц по-прежнему под запретом.
Общественные места могут начать ослаблять ограничения социального дистанцирования.
— Третья фаза приведет к ослаблению ограничений для людей, уязвимых к заболеванию коронавирусом.
— Для начала каждого этапа кривая заболеваемости коронавирусом должна снижаться не менее 2 недель.
Между каждым этапом должно пройти не менее 2 недель с продолжением снижения кривой заболеваемости.
— Решение о снятии карантина будут принимать губернаторы штатов.

( Читать дальше )

По ФА…

На уходящей неделе:

Протокол ФРС

Протокол ФРС был устаревшим и представлял из себя перечень неприятностей на рынках, после которых члены ФРС экстренно решили снизить ставки до нуля и запустить программу QE в размере 750 млрд. долларов.
Новые экономические прогнозы члены ФРС не пожелали предоставить, поэтому рынки в полном праве проигнорировали мнения членов ФРС в протоколе, невзирая на наличие ястребиных ноток в стиле «ФРС запускает программу QE не для снижения доходностей ГКО США, а для урегулирования работы долгового рынка».
Отсутствие реакции на рынках после публикации протокола также можно объяснить оглашением ранее о запуске новой программы ФРС в размере 2,3 трлн. долларов для выкупа корпоративных облигаций на первичном и вторичном рынках, покупки муниципальных облигаций и для кредитования малого и среднего бизнеса в рамках программы Main Street Lending Program.

( Читать дальше )

Добрый день!

Пара EUR/USD продолжает активно показывать высокую волатильность и прошла неделя не стала исключением. Пятницу котировки закрылись около уровня 1.0778, который может оказать поддержку нисходящему движению. Второй вариант – отскок от уровня поддержки 1.0636, расположенного немножко ниже текущих цен. Также не забываем смотреть на свечные сигналы, которые могут стать дополнительной подсказкой реализации сценария:

Данные COT CFTC продолжают подавать сигнал на среднесрочное укрепление единой валюты – крупные спекулянты продолжают активно сокращать короткие позиции и потихоньку наращивают длинные. Причем длинных позиций на порядок больше, чем коротких. Поэтому данные Комиссии являются косвенным подтверждением вышеизложенного базового сценария на рост котировок:

( Читать дальше )

По ФА…

На уходящей неделе:

Nonfarm Payrolls

Мартовские нонфармы вышли ниже всех прогнозов, что практически не оказало влияния на рынки, т.к. сила предстоящей рецессии в США была во многом учтена после публикации недельных заявок по безработице в четверг.

Основные компоненты отчета по рынку труда США за март:
— Количество новых рабочих мест -701K против -100K прогноза, ревизия за два предыдущих месяца ранее -57К: январь пересмотрен до 214К против 273К ранее, февраль до 275К против 273К ранее;
— Уровень безработицы U3 4,4% против 3,5% ранее;
— Уровень безработицы U6 8,7% против 7,0% ранее;
— Уровень участия в рабочей силе 62,7% против 63,4% ранее;
— Рост зарплат 0,4%мм 3,1%гг против 0,3%мм 3,0%гг ранее;
— Средняя продолжительность рабочей недели 34,2 против 34,4 ранее.

Мартовский отчет по рынку труда полностью негативен, что, впрочем, неудивительно:

( Читать дальше )

Добрый день!

Пара EUR/USD закрыла неделю большим и красивым поглощением, которое сформировалось на области поддержки. Также стоит обратить внимание на тот факт, что свеча закралась над пробитым нисходящим каналом, что может быть еще одним свидетельствованием того, что цена ориентируется на рост. Сценариев здесь два – или возвращение к середине поглощения (уровень 1.0920) с последующим отскоком вверх, или же рост при открытии рынка. Потенциальный уровень роста пока видится в районе уровня 1.1495:

Последние данные отчетов COT CFTC подтверждают рост числа длинных позиций по евро у крупных спекулянтов с одновременным массовым закрытием коротких позиций. Наверное, сказываются нелимитированные покупки Федрезерва в рамках новой программы количественного смягчения. В общем, рост евро, как базовый сценарий, пока подтверждается крупными игроками:

( Читать дальше )

По ФА…

На уходящей неделе:

Действия ЦБ

Глава ФРС Пауэлл огласил о начале программы вертолетных кредитов, при которой на 1 доллар, выделенный минфином США, ФРС может выдать 10 долларов кредитных денег.
Пауэлл заявил, что ФРС предприняла серию агрессивных действий для стабилизации рынка, но боеприпасы ФРС нескончаемы, ФРС продолжит действовать агрессивно и есть все возможности для дальнейших действий.
Действительно, баланс ФРС за неделю вырос на 586 млрд долларов до 5,25 трлн долларов, самыми быстрыми темпами за всю историю:

( Читать дальше )

Добрый день!

Пара USD/RUB очередную неделю закончил ростом на фоне дешевеющей нефти. Пока ценам есть еще куда расти – до уровня 85.93, который является историческим максимумом. А, может, и выше. Наш базовый сценарий в текущей ситуации предполагает формирование небольшой консолидации, типа флага и вымпела, а потом уже «прощупывание» сопротивления:

Последние данные по отчетам COT CFTC показывают, что крупные спекулянты на прошлой неделе очень резко сократили длинные позиции по российской валюте, что и толкает российскую валюту вниз – участники рынка активно выходят из рубля:

( Читать дальше )