Доллар-Рубль

Обратите внимание на рост волатильности. За последние два дня — 25 и 26 июня после галопирующего эйфорийного роста вверх 24 июня, когда волатильность топталась на низах — волатильность (по индексу РТСВИКС) существенно выросла. Да, с одной стороны ещё вчера рынок откатил, но сегодня рынок более спокойный, однако волатильность продорлжает расти, что говорит о том, что кто-то активно скупает опционы, либо хеджируясь, либо спекулятивно предвкушая тренд куда-либо. Стоит отметить, что при стоячих ценах ФРТС росли и коллы, и путы. 

Индекс RTSVX сегодня с 27,68 до 29,56 (что явно не вписывается в динамику последних двух недель растущего тренда на РТС и падающего-бокового на волатильности). На хаю индекс волатильности опционов был равен 29,59.

В общем, возможно, сильное движение по фРТС, по крайней мере, подстраховаться от такового имеет смысл. Очень интересно наблюдать за относительными движениями в разынх сегментах рынка — при стоячем или даже медленно снижающемся доллар-рубле, фРТС продолжает падать, при этом растёт волатильность. Интересно всё же слабая динамика фРТС по сравнению с не менее слабой динамикой бакса, если бакс пробьёт минимумы дня, возможен уход дальше вниз, что тогда будет с фРТС… В общем, смотрим дальше.

В текущей ситуации по фьючерсу на доллар-рубль ожидаю движения вверх.
 Формируется точно такой кластер консолидации и бокового движения котировок фьючерса, как и наблюдался перед экспирацией предыдущего контракта — с 6 по 16 июня. Тогда при завершении фазы понижательного тренда, контракт консолидировался на локальных низах, а в дальнейшем импульс вверх, пробивший верхний потолок того боковика позволил доллар-рублю отрасти ещё немного, прежде чем продолжить понижательную динамику. Кластер консолидации проходил с локальными проколами фьючерсом заданного диапазона вниз с резким и быстрым возвратом — всё это в итоге отобразилось в виде выкупных моделей.



В текущей ситуации происходит подобное формирование выкупных моделей на локальных низах, есть ощущение, что доллар перепродан. Технически есть потенциал для движения вверх, тем более что уровень в 34300 удерживают. Фундаменталом для такого технического движения может послужить постепенное сворачивание мер QE3 и ухудшение состояния американской экономики, нагнетение геополитического давления на Россию, коррекция на российском фондовом рынке, явно перегретом и перекупленном. 

( Читать дальше )

Цена рубля продолжает двигаться боковом канале в пределах 34,25-20 – 34,40-45. Способствует этому не только низкая волатильность на рынках США, но и текущие праздники в России. 
 
 По евровалюте ситуация изменилась и евро начал отыгрывать свои позиции. Это может сказаться на поведении рубля относительно евро. Линия поддержки по паре евро\руб находится на отметке 46,35. С дальнейшим ростом евро, цена его относительно рубля может достигнуть уровня 47 руб., после чего, если цена закрепится за этим уровнем, рост может продлиться вплоть до отметки в 48 руб.
 
 Что касается пары долл\руб, то рублю всё сложнее становится добраться до минимума на отметке 34 руб., однако снижение до 34,20-15 вполне возможно.  В любом случае, следующая торговая неделя даст шанс рублю отработать минимум на отметке 34 руб. после чего произойдет разворот рынка, либо разворот произойдет от текущих позиций. Следует конечно учесть геополитическую обстановку, которая может противоречить технике. Шансы пробить поддержку, и пойти ниже отметки в 34руб. малы, но они есть, этому может способствовать договоренность в газовом вопросе и прекращение военных действий в Украине.

univellbroker.com/analytics/analytical/?c=2772

 
 

В последнее время национальная валюта остаётся стабильной к доллару и движется в узком боковике, консолидируясь в диапазоне 36000-36250 (большая часть торгов после импульсного трендового движения на новостях с Женевской конференции 17.04.2014 г. прошла в диапазоне 36100-36200). Однако долго оставаться в стабильности валюта не сможет, сантимент накапливается и должен вылиться в движение.

Особенно несимметрично выглядит сегодняшнее импульсное трендовое движение по акциям и RI (падаем больше 2%), в то время доллар-рубль остаётся стабильным в диапазоне. 

Прекрасно понятны причины — конец финансового года, частично налоговый период, небольшой дефицит ликвидности по аукционам ЦБ и коммерческих банков вызывают спрос на рубль, в то время как сегодняшние события на Украине заставляют распродавать рубль. Два мощных факторов противодействуют друг другу, не давая начать движение.

Однако пробой скоро должен произойти — чисто на чутье — вверх. Но уверенности в этом нет, торговать буду по факту.
происходит параллельно рост ОИ.

Как и ожидалось.
Да, как и ожидалось в предыдущем посте,  пара доллар-рубль развернулась вниз от уровня в 35.80.
Решающую роль в движении последних дней играли внешние события, и соответсвенно ТА играет в такие моменты второстепенную роль.
Собственно говоря основные «ошибки» при применении ТА происходят именно в такие моменты, когда действуют фундаментальные факторы, или внешние события типо того чтобы были несколько дней назад.

Сегодня открытие произошло с образованием окна (гэпа) и главная задача и состоит в том будет ли оно закрыто. 

А дневной график соответствует окончанию коррекционного зигзага вверх. в ближайшие 1-2 дня следует дождаться подтвержающего сигнала разворота что позволит БОЛЕЕ УВЕРЕННО ОЖИДАТЬ СНИЖЕНИЕ. 
 

( Читать дальше )