Денежная масса М2

Рублевая денежная масса (М2) на 1 марта 2024 года составила 99.3 трлн рублей (+15.5 трлн за год), а темп прироста в феврале снизился до 18.3% г/г (в январе — 19%), согласно данным Банка России.

В реальном выражении, темп прироста М2 замедлился с 21.4% в июне 2023г. до 10% в феврале.

Темпы прироста М2 в фазе безоткатного замедления с июня 2023г. (25.4% г/г), а пик пришелся на февраль 2023г., когда прирост составлял 26% г/г. Однако по историческим меркам темпы высокие, поскольку с 2012 по 2022 не было ни одного момента, когда М2 рос более, чем на 18% за год.

Темп прироста наличных денег (М0) снизился до 7.3% г/г (в январе — 9.1% г/г), пик был в августе 2023г. — 28.9% г/г. Прирост денежного агрегата M1 ускорился до 8.3% г/г (в январе — 8.1%), пик прошли в мае 2033г. — 36.9% г/г.

Кредитование экономики со стороны банковского сектора оставалось основным источником роста денежной массы. Сильный прирост М2 обусловлен в основном кредитным и бюджетным каналами.

( Читать дальше )

6 Марта девочки в ЦБ опубликовали предварительную оценку денежной массы (М2) за Февраль в сумме 99.3 трлн. рублей. Как показывает практика, точность их прогноза составляет более 99% от официальной цифры, публикуемой в конце месяца. Поэтому, оценку вполне можно брать за основу для планирования жизни на рублевой зоне. Например, покупать или не покупать длинные ОФЗ?

Годовой график рублевой денежной массы выглядит так:



Как видим, до круглой (и токсичной для населения) цифры в

100 трлн.

осталось всего ничего — 700 млрд. С вероятностью 100% этот уровень будет превышен после очередного голосования электората за прошлое. Тут без вариантов. Будущее страны предопределено. Все будет так, как было раньше.

А что было раньше?

30-летний график рублевой денежной массы выглядит натурально, как состав преступления, совершенного в «святые» девяностые:



( Читать дальше )

Вчера девочки из ЦБ впервые за последние годы не выложили ежемесячные отчеты, которые обязаны выкладывать в последний рабочий день месяца. Я все понимаю. Сейчас это не важно. Люди не должны задумываться над цифрами. Люди должны верить словам и посланиям. Однако, официальные значения денежной базы (М0) и денежной массы (М2) за Январь уже появились. Давайте на них посмотрим.

В Январе денежная база (наличка) отъехала вниз на -3% (-565 млрд. фантиков):



Денежная масса (нал + безнал) отъехала вниз на 0.6% (-568 млрд. фантиков):



( Читать дальше )

Интересной и (главное) полезной статистикой делятся с нами орки из склепа Повелительницы работники Центробанка.
 
Сегодня – Обзор статистики — Дефицит / профицит ликвидности банковского сектора -
cbr.ru/hd_base/bliquidity/?UniDbQuery.Posted=True&UniDbQuery.From=01.07.2023&UniDbQuery.To=31.01.2024
 
Вообще сам по себе отчет по дефициту / профициту ликвидности служит скорее для оценки здоровья финансовой системы, доступности ей подпитки финансами в случае необходимости. Понятно, что нахождение в состоянии «Дефицита» способно порождать кризисную ситуацию, удорожание денег. И наоборот «Профицит» должен удешевлять деньги заимствования, вообще делать деньги более доступными. Но не все так просто и однозначно в нашем царстве, ибо живем в определенной изоляции от внешнего финансового мира и варимся в собственном котле.
 
Но я не об этом. Этот отчет способен пролить свет и на некоторые другие вопросы, в частности – Чем занимается банковский сектор.

( Читать дальше )

Вышли данные по денежной массе М2 от ЦБ, традиционно делаем диаграммы в сравнении с капитализацией российского рынка, дабы подтвердить ОСНОВНОЙ ТЕЗИС — чем больше денег в системе, тем выше капитализация компаний (причем важно не сравнение м2 с капитализацией, а динамика изменения денежной массы по месяцам)

В декабре 2023 года (традиционно сильный месяц для м2) добавилось 5,95 трлн рублей в денежную массу м2 (м2 был 92,55 трлн руб, стало 98,5 трлн руб) — сезонно резкий всплеск бюджетных расходов превзошел ожидания. 

Капитализация публичных компаний в декабре выросла на 2,5 трлн рублей, но по сути топчемся на месте с сентября.



В ежемесячном формате это выглядит так

( Читать дальше )

Вышли данные по денежной массе М2 от ЦБ, традиционно делаем диаграммы в сравнении с капитализацией российского рынка, дабы подтвердить ОСНОВНОЙ ТЕЗИС — чем больше денег в системе, тем выше капитализация компаний (причем важно не сравнение м2 с капитализацией, а динамика изменения денежной массы по месяцам)

В сентябре добавили всего 590 млрд рублей в денежную массу (м2 вырос с 90,1 трлн рублей до 90,7 трлн руб) — рост ставки делает своё дело, кредиты стали брать неохотнее + часть людей начало их гасить?

Капитализация публичных компаний упала на 2,1 трлн рублей за это время!

Разрыв почти в 30 трлн рублей, но при текущих условиях (СВО, высокие ставки) он никогда и не сойдется))




Цикличность никуда не делась, ЦБ охлаждает экономику от наводнения фантиков (необеспеченных рублей), еще и курс доллара по 100

( Читать дальше )

       На сегодня моя средняя в ТМК = 63,61. Естественно, при цене на ММВБ от 22.09.2023, на счету мифический профит 227,18 %. Инвестор, я в основном, дивидендный и данный навар обналичивать(фиксировать) совсем не хочется, потому что будущая див.доходность получается вполне приличная. Почему же я принял решение участвовать в SPO ТМК и тем самым сделать свою среднюю не столь привлекательной и жирной, как говорят молодые инвесторы? Начнём с показателей компании и… тут же закончим… Почему? Причина простая — у ТМК нет слабых показателей. Ну и зачем тогда воду в ступе толочь и копипастить результаты чужих отчётов ?! Те кому интересна ТМК, наверняка знают о сильном полугодовом отчёте, а потому ждут серьёзной коррекции, на фоне падающего Газпрома. На первый взгляд логика в этом вроде бы есть, но это только на первый, поверхностный взгляд. Никто не может дать гарантию, что коррекция в ТМК будет или не будет. Но мы можем быть уверены, что компания всегда будет на плаву.

( Читать дальше )

Друзья, предлагаю обсудить 3 сценария будущего роста количества рублей до хая 1997 года в 370 трлн. штук.

Чиновники молчат об этом преступлении. Но вы и ваши дети должны знать, что эти паразиты за 5 лет разогнали денежную массу РФ с 6.5 трлн. рублей (в начале 1993) до 370 трлн. рублей (в конце 1997 года), увеличив ее в 57 раз! После этого был жесточайший кризис 1998 года, в результате которого граждане РФ навсегда утратили доверие к российским проходимцам-чиновникам и проституткам-экономистам, рассказывающим сказки о том, что печатать рубли — это хорошо, а не печатать — плохо.

Три сценария будущего роста количества рублей до 370 трлн. штук:



Думаю, чиновники разгонят денежную массу до 370 трлн. рублей где-то через 8 лет (через один президентский срок). Естественно, они объяснят разгон невероятной пользой для российской экономики.

А вы как считаете?


P.S.
Напоминаю, что в России уже более 30 лет закона, регулирующего цели и объемы денежной эмиссии в привязке к параметрам экономики. Поэтому, эмиссия рублей — это незаконная деятельность, которой безнаказанно занимаются какие-то преступники при полном попустительстве чиновников.

( Читать дальше )

Вышли данные по денежной массе М2 от ЦБ, традиционно делаем диаграммы в сравнении с капитализацией российского рынка, дабы подтвердить ОСНОВНОЙ ТЕЗИС — чем больше денег в системе, тем выше капитализация компаний (причем важно не сравнение м2 с капитализацией, а динамика изменения денежной массы по месяцам)

В августе добавили 2,6 трлн рублей в денежную массу — может причина в слабом рубле кроется тут, а не в мифическом отсутсвии продаж валюты экспортерами?))

Капитализация публичных компаний выросла на 4,2 трлн рублей за август!



Рекордный прирост денежной массы за 9 месяцев — танцуют все (ну кроме вкладчиков в Сбере под 7% годовых)


( Читать дальше )

Оказывается, четвертый вторник Августа был неделю назад. Я его проспал. В этот день хозяева США публикуют важнейший макроэкономический показатель планеты — количество долларов (агрегат $M2). С Июня по Июль количество долларов снизилось на смешные $18.7 млрд.

Динамика последних месяцев выглядит так:

Mar 2023: $21 042.3 млрд.
Apr 2023: $20 865.8 млрд.
May 2023: $20 749.0 млрд.
Jun 2023: $20 802.3 млрд.
Jul 2023: $20 783.6 млрд.


На десятилетнем графике хорошо виден навес лишних ~3 трлн. фантиков над доковидным трендом:



Госдолг США, кстати, так же выше доковидного тренда примерно на 5 трлн. фантиков:



( Читать дальше )