SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Новости тг-канал
Купить MozgovikДИКСИ
Магнит остается крупнейшим игроком в сегменте продовольственной розницы - Синара
- 07 февраля 2022, 12:59
- |
Магнит в 4К21 показывает EBITDA выше рыночных ожиданий
Магнит представил 4 февраля предварительные финансовые результаты за 4К21, превзойдя среднерыночный прогноз в части EBITDA. Общая выручка составила 545 млрд руб., что на 34% выше результата годичной давности и на 0,2% — ожиданий участников рынка. По EBITDA (40,2 млрд руб.) компания показала рост на 40% г/г и на 3% превысила прогнозы, при этом рентабельность по EBITDA на уровне 7,4% оказалась на 0,4 п. п. лучше, чем в 4К20, и на 0,2 п. п. выше прогноза. По чистой прибыли (15,2 млрд руб. и +37% г/г) фактический результат недотянул до прогнозов 3%. С корректировкой на покупку сети «Дикси» рост выручки Магнита в отчетном квартале составил 14,6% г/г.
За счет сокращения издержек в цепи поставок, улучшения условий коммерческих соглашений и оптимизации структуры форматов компании удалось улучшить валовую рентабельность в 4К21 на 0,8 п. п. до 24,1%. Валовая прибыль выросла при этом на 38% г/г до 131 млрд руб. Выручка в формате «магазины у дома» (без учета «Дикси») увеличилась на 18% г/г до 356 млрд руб., в сегменте супермаркетов (без «Дикси») — на 4% г/г до 56 млрд руб., в косметическом сегменте (дрогери) — на 14% г/г до 42 млрд руб. Уменьшение сопоставимого трафика на 0,7% г/г удалось компенсировать повышением средней суммы LFLчека на 10,7% г/г, благодаря чему компания показала рост продаж LFL на 9,9% г/г. На конец 2021 г. розничная сеть насчитывала 26 077 магазинов, включая 18 641 магазинов у дома, 509 супермаркетов и 6966 магазинов формата «дрогери», общая торговая площадь которых достигла 8 997 000 м2. Чистый долг на конец декабря составлял 197 млрд руб., что предполагает его отношение к EBITDA за последние 12 месяцев на уровне 1,5 при расчете по МСФО (IAS) 17. Компания рассчитывает открыть не менее 2000 магазинов в 2022 г. и провести редизайн 900 магазинов, а также удвоить, как минимум, общие продажи (GMV) через Интернет.
( Читать дальше )
Магнит представил 4 февраля предварительные финансовые результаты за 4К21, превзойдя среднерыночный прогноз в части EBITDA. Общая выручка составила 545 млрд руб., что на 34% выше результата годичной давности и на 0,2% — ожиданий участников рынка. По EBITDA (40,2 млрд руб.) компания показала рост на 40% г/г и на 3% превысила прогнозы, при этом рентабельность по EBITDA на уровне 7,4% оказалась на 0,4 п. п. лучше, чем в 4К20, и на 0,2 п. п. выше прогноза. По чистой прибыли (15,2 млрд руб. и +37% г/г) фактический результат недотянул до прогнозов 3%. С корректировкой на покупку сети «Дикси» рост выручки Магнита в отчетном квартале составил 14,6% г/г.
За счет сокращения издержек в цепи поставок, улучшения условий коммерческих соглашений и оптимизации структуры форматов компании удалось улучшить валовую рентабельность в 4К21 на 0,8 п. п. до 24,1%. Валовая прибыль выросла при этом на 38% г/г до 131 млрд руб. Выручка в формате «магазины у дома» (без учета «Дикси») увеличилась на 18% г/г до 356 млрд руб., в сегменте супермаркетов (без «Дикси») — на 4% г/г до 56 млрд руб., в косметическом сегменте (дрогери) — на 14% г/г до 42 млрд руб. Уменьшение сопоставимого трафика на 0,7% г/г удалось компенсировать повышением средней суммы LFLчека на 10,7% г/г, благодаря чему компания показала рост продаж LFL на 9,9% г/г. На конец 2021 г. розничная сеть насчитывала 26 077 магазинов, включая 18 641 магазинов у дома, 509 супермаркетов и 6966 магазинов формата «дрогери», общая торговая площадь которых достигла 8 997 000 м2. Чистый долг на конец декабря составлял 197 млрд руб., что предполагает его отношение к EBITDA за последние 12 месяцев на уровне 1,5 при расчете по МСФО (IAS) 17. Компания рассчитывает открыть не менее 2000 магазинов в 2022 г. и провести редизайн 900 магазинов, а также удвоить, как минимум, общие продажи (GMV) через Интернет.
( Читать дальше )
- комментировать
- 158
- Комментарии ( 0 )
Возможный buyback не должен повлиять на будущие дивиденды Магнита - Велес Капитал
- 04 февраля 2022, 19:20
- |
Сегодня ритейлер представил свои операционные и неаудированные финансовые результаты за 4К 2021 г.
Компании удалось превзойти консенсус, а на уровне EBITDA разница с прогнозом была наибольшей и составила 3%. Высокий уровень валовой рентабельности был получен даже несмотря на консолидацию Дикси, а рост сопоставимых продаж почти достиг 10%, став рекордным за последние годы. По итогам 2021 г. компания открыла на 180 магазинов больше, чем предполагал план, скорректированный в декабре. В следующем году Магнит намеревается ввести порядка 2 тыс. новых магазинов, а также расширить программу обновления до 900 торговых точек, вместо 700 в 2021 г. CAPEX, как ожидается, значительно увеличится в абсолюте и составит 80-85 млрд руб. против 66 млрд руб. в минувшем году. Сильные результаты и устойчивое финансовое положение, на наш взгляд, позволят компании выплатить финальные дивиденды на уровне не ниже промежуточных. CEO Магнита в интервью также отметил, что менеджмент обратится к СД с инициативой о проведении buyback. Наша рекомендация для акций Магнита сейчас — «Покупать» с целевой ценой 6 314 руб. за бумагу.
( Читать дальше )
Компании удалось превзойти консенсус, а на уровне EBITDA разница с прогнозом была наибольшей и составила 3%. Высокий уровень валовой рентабельности был получен даже несмотря на консолидацию Дикси, а рост сопоставимых продаж почти достиг 10%, став рекордным за последние годы. По итогам 2021 г. компания открыла на 180 магазинов больше, чем предполагал план, скорректированный в декабре. В следующем году Магнит намеревается ввести порядка 2 тыс. новых магазинов, а также расширить программу обновления до 900 торговых точек, вместо 700 в 2021 г. CAPEX, как ожидается, значительно увеличится в абсолюте и составит 80-85 млрд руб. против 66 млрд руб. в минувшем году. Сильные результаты и устойчивое финансовое положение, на наш взгляд, позволят компании выплатить финальные дивиденды на уровне не ниже промежуточных. CEO Магнита в интервью также отметил, что менеджмент обратится к СД с инициативой о проведении buyback. Наша рекомендация для акций Магнита сейчас — «Покупать» с целевой ценой 6 314 руб. за бумагу.
( Читать дальше )
Магнит показал достойные результаты за четвертый квартал - Атон
- 04 февраля 2022, 10:37
- |
Магнит: финансовые результаты за 4К21
Совокупная выручка Магнита подскочила на 33.7% г/г до 544.6 млрд руб. (+14.6% с корректировкой на приобретение Диски) — в рамках консенсуса Интерфакса. Чистые розничные продажи выросли на 34.3% г/г до 530.7 млрд руб. LfL-продажи укрепились на 9.9% г/г (средний чек +10.7%, трафик -0.7%), а торговые площади расширились на 20% г/г до 9 млн кв. м. (в основном за счет приобретения Диски). В 4К21 Магнит открыл 762 магазинов нетто. Валовая прибыль по IAS 17 выросла на 38.1% г/г до 131.3 млрд руб, а рентабельность валовой прибыли составила 24.1% (+77 бп г/г) благодаря оптимизации цепочек поставок, более выгодным коммерческим условиям и эффективным промо-акциям. EBITDA увеличилась на 40.5% г/г до 40.2 млрд руб., превысив консенсус Интерфакса на 2.9%. Рентабельность EBITDA составила 7.4% (+36 бп г/г) преимущественно благодаря укреплению валовой рентабельности. SG &A-расходы в процентах от выручки выросли на 72 бп, при этом больше всего увеличились расходы на персонал (+62 бп). Чистая прибыль подскочила на 36.4% г/г до 15.2 млрд руб., на 3.7% ниже консенсус Интерфакса, с рентабельностью 2.8% (+6 бп г/г).
( Читать дальше )
Совокупная выручка Магнита подскочила на 33.7% г/г до 544.6 млрд руб. (+14.6% с корректировкой на приобретение Диски) — в рамках консенсуса Интерфакса. Чистые розничные продажи выросли на 34.3% г/г до 530.7 млрд руб. LfL-продажи укрепились на 9.9% г/г (средний чек +10.7%, трафик -0.7%), а торговые площади расширились на 20% г/г до 9 млн кв. м. (в основном за счет приобретения Диски). В 4К21 Магнит открыл 762 магазинов нетто. Валовая прибыль по IAS 17 выросла на 38.1% г/г до 131.3 млрд руб, а рентабельность валовой прибыли составила 24.1% (+77 бп г/г) благодаря оптимизации цепочек поставок, более выгодным коммерческим условиям и эффективным промо-акциям. EBITDA увеличилась на 40.5% г/г до 40.2 млрд руб., превысив консенсус Интерфакса на 2.9%. Рентабельность EBITDA составила 7.4% (+36 бп г/г) преимущественно благодаря укреплению валовой рентабельности. SG &A-расходы в процентах от выручки выросли на 72 бп, при этом больше всего увеличились расходы на персонал (+62 бп). Чистая прибыль подскочила на 36.4% г/г до 15.2 млрд руб., на 3.7% ниже консенсус Интерфакса, с рентабельностью 2.8% (+6 бп г/г).
( Читать дальше )
Выручка Магнита в 4 квартале 2021 года могла вырасти на 33% - до 542,5 млрд рублей - Велес Капитал
- 03 февраля 2022, 15:02
- |
«Магнит» представит свои операционные и неаудированные финансовые результаты за 4К 2021 г. в пятницу 4 февраля. Мы полагаем, что компании удалось продемонстрировать сильные результаты, как и другим продовольственным ритейлерам. Этот отчетный период стал первым, когда сеть «ДИКСИ» учитывалась в результатах весь квартал, из-за чего мы ожидаем высокий рост выручки на уровне 33% г/г.
Даже без учета «ДИКСИ», мы думаем, продажи «Магнита» ускорили рост на фоне улучшения в динамике сопоставимых продаж и дополнительного расширения торговой площади. Рост LFL-продаж мог оставаться вблизи двузначной отметки, чему в том числе способствовала высокая продовольственная инфляция. Мы ожидаем, что рентабельность EBITDA «Магнита» улучшилась на 0,2 п.п. относительно 4К 2020 г. и составила 7,2%. В таком случае маржинальность в годовом сопоставлении возросла на 0,1 п.п. и укладывается в рамки ориентиров компании. Наша рекомендация для акций «Магнита» сейчас — «Покупать» с целевой ценой 6 314 руб. за бумагу.
( Читать дальше )
Даже без учета «ДИКСИ», мы думаем, продажи «Магнита» ускорили рост на фоне улучшения в динамике сопоставимых продаж и дополнительного расширения торговой площади. Рост LFL-продаж мог оставаться вблизи двузначной отметки, чему в том числе способствовала высокая продовольственная инфляция. Мы ожидаем, что рентабельность EBITDA «Магнита» улучшилась на 0,2 п.п. относительно 4К 2020 г. и составила 7,2%. В таком случае маржинальность в годовом сопоставлении возросла на 0,1 п.п. и укладывается в рамки ориентиров компании. Наша рекомендация для акций «Магнита» сейчас — «Покупать» с целевой ценой 6 314 руб. за бумагу.
( Читать дальше )
Магнит отчитается в пятницу, 4 февраля и проведет телеконференцию - Атон
- 03 февраля 2022, 10:43
- |
Магнит должен опубликовать операционные результаты и финансовые результаты за 4К21 в пятницу, 4 февраля, в 9:00 по московскому времени.
Телеконференция: пятница, 4 февраля, в 17:00 по московскому времени/14:00 по Лондону/9:00 по Нью-Йорку. Для подключения: 8 10 800 2865 5011 Россия/ 800 289 0720 США/ 0800 279 6877 Великобритания. ID конференции: 2736782.
Мы ожидаем, что выручка достигнет 546.4 млрд руб. (+34.2% г/г) на фоне консолидации Дикси (которая добавила около 18% к выручке Магнита), высокой продовольственной инфляции (+10.8% г/г) и развития сервиса доставки. EBITDA прогнозируется на уровне 37.1 млрд руб., а рентабельность EBITDA — на уровне 6.8% против 7.0% в 4К20, отражая более низкую рентабельность Дикси. Чистая прибыль, по нашим оценкам, должна составить 12.6 млрд руб. при рентабельности 2.3% против 2.7% в 4К20.Атон
Телеконференция: пятница, 4 февраля, в 17:00 по московскому времени/14:00 по Лондону/9:00 по Нью-Йорку. Для подключения: 8 10 800 2865 5011 Россия/ 800 289 0720 США/ 0800 279 6877 Великобритания. ID конференции: 2736782.
Ритейлер «Верный» выкупил магазины Дикси, не попавшие в периметр сделки с Магнитом
- 18 января 2022, 08:51
- |
Около 40 бывших магазинов «Дикси», не вошедших в сделку по продаже сети «Магниту», выкупила сеть «Верный».
«Верный» приобрел у Mercury Retail Group (управляет сетями «Бристоль», «Красное & Белое») Игоря Кесаева, Сергея Кациева и Сергея Студенникова 37 магазинов в Ярославской, Тульской, Новгородской, Ленинградской и Тверской областях.
Общая площадь объектов — 19,5 тыс. кв. м.
Это позволило компании укрепить позиции в центре страны и выйти в новый регион. «Верный» сегодня растет быстрыми темпами, особенно в Центральном и Северо-Западном федеральных округах, где конкуренция за локации менее острая.
Крупнейшие игроки рынка пока заняты оптимизацией внутренних процессов, поэтому у них сейчас меньше возможностей для дальнейшей экспансии.
«Верный» регионам – Газета Коммерсантъ № 7 (7208) от 18.01.2022 (kommersant.ru)
Обзор прессы: ПИК СЗ, Яндекс, Новатэк, Роснефть, Газпром — 18/01/22
- 18 января 2022, 08:13
- |
Иностранные инвесторы проявили сдержанность
На фоне резкого падения российского долгового рынка в конце минувшей недели продажи нерезидентов оказались незначительными — чуть более 3 млрд руб. В предыдущие периоды геополитических осложнений России и Запада продажи были более масштабными. Эксперты предполагают, что сейчас выходили из облигаций в основном местные инвесторы, которые реагировали на заявления российских чиновников, нерезиденты больше реагируют на собственных политиков, которые вели себя более сдержанно.
https://www.kommersant.ru/doc/5171598
Неквалифицированные инвесторы массово готовятся к сложным инструментам
За три месяца действия новую процедуру тестирования неквалифицированных инвесторов на право покупать рисковые финансовые продукты, подготовка и введение которой вызывала много вопросов, успешно прошли около 2 млн человек. При этом больше половины справились с вопросами с первого раза. В дальнейшем тестирование должно быть доработано, но серьезных изменений в ЦБ не планируют.
( Читать дальше )
Операционная среда остается благоприятной для продуктовых ритейлеров - Альфа-Банк
- 14 января 2022, 13:26
- |
«Магнит» вчера представил данные по продажам за период с 17 по 31 декабря 2021 г., которые напрямую влияют на результаты за 4К21. За последние две недели декабря общая выручка Магнита выросли на 13,2%.
Мы считаем результаты предновогодних продаж и продаж в январе ПОЗИТИВНЫМИ для акций компании. Мы видим, что операционная среда остается благоприятной для продуктовых ритейлеров при высокой продовольственной инфляции и потенциальных ограничениях в связи с Covid.
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»
Мы считаем результаты предновогодних продаж и продаж в январе ПОЗИТИВНЫМИ для акций компании. Мы видим, что операционная среда остается благоприятной для продуктовых ритейлеров при высокой продовольственной инфляции и потенциальных ограничениях в связи с Covid.
Мы не исключаем, что наш прогноз и консенсус- прогноз, которые сейчас предполагают рост выручки в 2021-22П на 15% и 17-18% г/г (включая «ДИКСИ») соответственно, могут быть повышены. Это в сочетании с ожидаемым в 2022 г. синергетическим эффектом от покупки «ДИКСИ» и годовой дивидендной доходностью около 10,6% подтверждает наш позитивный взгляд на «Магнит», который является нашим фаворитом в секторе в 2022 году.Кипнис Евгений
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»
Магнит продемонстрировал сильные показатели на фоне благоприятных макроэкономических условий - Атон
- 14 января 2022, 11:51
- |
Магнит опубликовал результаты новогодних продаж
В последние две недели 2021 года совокупная выручка Магнита подскочила на 30.2% г/г (+13.2% без учета Дикси). LfL-продажи выросли на 7.4% г/г из-за роста среднего «новогоднего» чека (+9.5% г/г). На 30 и 31 декабря пришлось 21% новогодней выручки — примерно как и год назад. В первые десять дней 2022 года общая выручка Магнита увеличилась на 33.2% (+14.8% без учета Дикси), а сопоставимые продажи выросли на 8.4% г/г.
В последние две недели 2021 года совокупная выручка Магнита подскочила на 30.2% г/г (+13.2% без учета Дикси). LfL-продажи выросли на 7.4% г/г из-за роста среднего «новогоднего» чека (+9.5% г/г). На 30 и 31 декабря пришлось 21% новогодней выручки — примерно как и год назад. В первые десять дней 2022 года общая выручка Магнита увеличилась на 33.2% (+14.8% без учета Дикси), а сопоставимые продажи выросли на 8.4% г/г.
Магнит продемонстрировал сильные показатели на фоне благоприятных макроэкономических условий — высокой продовольственной инфляции. Мы ожидаем, что она останется высокой и в 2022, стимулируя рост сопоставимых продаж Магнита и других ритейлеров.Атон
СберМаркет начал логистическое сотрудничество с Дикси
- 09 декабря 2021, 12:41
- |
«СберМаркет» будет доставлять заказы из Дикси в Москве, Санкт-Петербурге, Челябинске, Тюмени и Екатеринбурге. Клиентам доступна быстрая доставка от 20 минут.
«СберМаркет» запустил доставку продуктов из «Дикси» – Новости ритейла и розничной торговли | Retail.ru
Старт работы с сетью „Дикси“ — это часть стратегии „СберМаркета“ по расширению ассортимента и ускорению доставки. С помощью ритейлера клиенты Москвы, Санкт-Петербурга и Челябинска могут выбрать продукты из большего числа SKU и получить заказ уже от 20 минут. В планах: расширение количества городов присутствия „Дикси“— Сергей Катасонов, директор по развитию бизнеса «СберМаркета».
«СберМаркет» запустил доставку продуктов из «Дикси» – Новости ритейла и розничной торговли | Retail.ru
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- акции
- алготрейдинг
- алроса
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновая разметка
- волновой анализ
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- дональд трамп
- евро
- золото
- инвестиции
- инвестиции в недвижимость
- индекс мб
- инфляция
- китай
- ключевая ставка цб рф
- кризис
- криптовалюта
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- мтс
- натуральный газ
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опрос
- опционы
- отчеты мсфо
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- путин
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трамп
- трейдинг
- украина
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- цб рф
- экономика
- юмор
- яндекс