Глобал Факторинг Нетворк Рус

• Сегодня начинается размещение выпуска облигаций МФК Быстроденьги 002Р-04 (для квал. инвесторов, ruBB, 150 млн руб., 22% годовых до оферты)
• АПРИ Флай Плэнинг БО-002P-04 (BB|ru|, 250 млн руб., 24% годовых до оферты, с амортизацией) размещен на 79%
• МФК Саммит 001Р-02 (для квал. инвесторов, ruBB-, 21% годовых в 1-6 купонные периоды / 18% в 7-12 / 16% в 13-18 / 15% в 19-36) размещен на 99%
• МФК Быстроденьги 002P-03 (для квал.инвесторов, ruBB, 150 млн руб., 21% в 1-6 купонные периоды / 18% в 7-12 / 16% в 13-18 / 15% в 19-42 ) размещен на 95%

В понедельник 18 декабря в 13:00 МСК в чате GoodBonds состоится эфир с эмитентом ООО «Глобал Факторинг Нетворк Рус»

Участвуют:

Илья Винокуров, член совета АВО,

Алексей Ребров, к.соц.н., соавтор проекта «CorpBonds», член АВО

Алексей Примаченко, управляющий партнер «Глобал Факторинг Нетворк Рус»

Леоненков Николай — директор Департамента корпоративных финансов ИК «РИКОМ-ТРАСТ»;

Абелев Олег, к.э.н., начальник аналитического отдела АО «ИК «Риком-Траст».

26 мая 2023 г. рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности факторинговой компании ООО «Глобал Факторинг Нетворк Рус» до уровня ruВ+, по рейтингу установлен стабильный прогноз.

В понедельник 18 декабря в 13:00 МСК в чате GoodBonds состоится эфир с эмитентом ООО «Глобал Факторинг Нетворк Рус»

Участвуют:

Илья Винокуров, член совета АВО,

Алексей Ребров, к.соц.н., соавтор проекта «CorpBonds», член АВО

Алексей Примаченко, управляющий партнер «Глобал Факторинг Нетворк Рус»

26 мая 2023 г. рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности факторинговой компании ООО «Глобал Факторинг Нетворк Рус» до уровня ruВ+, по рейтингу установлен стабильный прогноз.

• «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» сегодня начинает размещение четырехлетних облигаций серии БО-04-001P объемом 150 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-04-00381-R-001P. Бумаги включены в Сектор ПИР. Ставка 1-го купона установлена на уровне 20,5% годовых. Ставка 2-48-го купонов будет рассчитываться по формуле: срочная версия процентной ставки RUONIA на месяц плюс премия 6% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатор — ИК «Риком-Траст». Кредитный рейтинг эмитента — ruВ+ со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

• «Энерготехсервис» установил ставку купона двухлетних облигаций серии 001Р-05 объемом 1 млрд рублей на уровне 16,25% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 8 декабря. По займу предусмотрена амортизация. Организаторы — инвестиционный банк «Синара» и Газпромбанк. Техразмещение состоится 13 декабря. Кредитный рейтинг эмитента — ruА- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

Флоатеры:

⚡️Россети Московский регион: AAA, ЦБ+120, ежемесячный купон и пересчет, 8 млрд., 3 года

Материнские Россети на этой неделе собрали похожий, но более длинный выпуск с финальным спредом 105. Здесь тоже можно ожидать снижения. Спред ниже 120 – не совсем рыночный, но преимуществом идет ежемесячный пересчет купона (по большинству других флоатеров верхнего рейта с привязкой к ЦБ купон пересчитывается раз в квартал)

В случае повышения ставки на заседании 15 декабря эти бумаги отреагируют чуть раньше. Как альтернативу, можно посмотреть РусГидро (ПАО) БО-П10 RU000A106037 – торгуется в районе номинала, а квартальный пересчет купона будет в конце декабря

💰Глобал Факторинг Нетворк Рус (ГФН): B+, RUONIA+600, ежемесячный купон, ежедневный пересчет, 150 млн., 4 года. Только квал

Про них немного писал в разборе предыдущего выпуска. По-прежнему не считаю возможным достоверно оценить реальное кредитное качество факторинговой компании по одним только отчетам. Эксперт РА, у которых информации и возможностей больше – умеренно оптимистичен и в конце весны поднял ГФНу рейтинг на одну ступеньку

ООО «Глобал факторинг нетворк Рус» предоставляет услуги электронного регрессного факторинга производственным и торговым компаниям из сегмента МСБ в Москве, на территории Центрального, Уральского, Приволжского и Дальневосточного ФО.

Старт размещения 11 декабря

• Наименование: ГлобалФ-БО-04-001P
• Рейтинг: В+ (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: (ежемесячный)
• 1 купон 20.5%
• 2-48 купон Ruonia + фикс. премия 600 б.п.
• Срок обращения: 4 года
• Объем: 150 млн.₽
• Амортизация: да (24-48 купон по 4%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 рублей
• Организатор: ИК «Риком-траст»
• Только для квалифицированных инвесторов

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Суммарный объем торгов на вторичном рынке по трем биржевым выпускам эмитента составил 43,8 млн рублей. Инвесторы получили перечисленный компанией доход в размере 5,5 млн рублей.

Итоги торгов

ООО «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» подвело итоги работы за девять месяцев 2023 г. Кратко рассмотрим промежуточные результаты компании.

Портфель «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» на 1 октября 2023 г. составил 1,21 млрд рублей. По сравнению с 1 июля показатель вырос на 11%, что сопоставимо с динамикой российского рынка факторинга (портфель рынка за три месяца вырос на те же 11% до 1,79 трлн рублей). Как отмечает управляющий партнер Global Factoring Network Алексей Примаченко, спрос на факторинговые продукты продолжает активно расти, в том числе в ключевом для бизнеса эмитента сегменте МСП.

Портфель эмитента по сделкам с субъектами МСП по итогам трех кварталов 2023 г. составил 143 млрд рублей, это на 45% больше показателя аналогичного периода прошлого года. Субъекты МСП получили 567 млрд рублей факторингового финансирования — на 65% больше, чем за тот же период 2022 г.