Геополитика

Скринер топ акций под конфликт из обзора JP Morgan. 

Военный конфликт России и Украины несет минимальные потери в прибыли для американских компаний. Выручка от регионов составляет менее 1% доходов индекса S&P500. Существуют непрямые риски, например скачок цен на нефть, удобрения и зерно в случае санкций на российский экспорт. Это приведет к дальнейшему ускорению инфляции, и будет крайне негативен для потребительского сектора.

Нефтегазовый сектор — топ-выбор для страховки от эскалации конфликта. Здесь и дешевая оценка по мультипликаторам (12.0x по P/E против 19,5x у индекса S&P500). Средневзвешенная дивдоходность компаний сектора — 3,6%, потенциал нелинейного роста прибыли. 

Второй пик — производители удобрений. Россия составляет 35% рынка калийных удобрений, 13% — азотных, 7% фосфорных, поэтому гипотетические нарушения в поставках здесь могут вызвать колоссальный эффект на рост цен. В США тонна калийных удобрений сейчас стоит более $800, в 2020 году — менее $300. 

Видео Байдена о санкциях из ада длится 46 минут, из которых Байден приходит на 37-ой минуте, что-то мямлит про дипломатию и уходит...

«извини, мой украинский друг, но шуточки про „Хубло“ не зашли»

и доллар такой на дно

В понедельник 21 февраля руководители ЛНР и ДНР обратились к президенту РФ о признании их независимого статуса. Путин созвал внеочередное заседания совбеза РФ, после которого принял решение о признании независимости ДНР и ЛНР.

🔻🔻🔻В моменте индекс Мосбиржи снижался более чем на -14% — крупнейшее падение одного дня с 2008 года. Курс доллара поднимался до 80 руб. В зеленой зоне не удалось остаться ни одной голубой фишке. Акции Сбербанка, Газпрома и Яндекса значительно упали и продолжают падение и сегодня. По итогам вчерашнего дня снижение индекса Мосбиржи составило 10,5%, он опустился ниже минимума 24 января, как и большинство «голубых фишек». Выше январских минимумов на вчерашнее закрытие оставались металлурги и Магнит.

Кризис вокруг Украины уже идет не по тому сценарию, который ожидали большинство инвесторов. Действия РФ с высокой вероятностью будут оценены как агрессия с санкционными последствиями.

▪️ Ранее Запад постоянно грозил России: если Россия вторгнется на Украину, то они введут против РФ разрушительные санкции.

▪️ Путин вчера подписывает указ о признании ДНР и ЛНР, а также договор о дружбе, после чего российские миротворцы приедут в ДНР и ЛНР, то есть на Восток Украины.

▪️ Запад: окей, но если вторжение будет дальше, то точно введут разрушительные санкции.

☝🏻Вот и вся геополитика)

Почему Запад не должен вводить санкции против России? В январе 2022 года, президент Байден выступая на брифинге сообщил, что США допускают “незначительное вторжение”. Получается, что Байден сам дал зелёный свет на ввод российских войск на Восток Украины, так как это и есть “незначительное вторжение”. Каки санкции того?

Путин вчера сообщил, что он думает: признать – не признать! Думал….думал… думал! И признал. Да так признал, что неожиданно в ту же секунду главы ДНР и ЛНР случайно появились в Кремле, сразу после обращения Путина к нации. Есть такая тактика — делать всё быстро, чтобы враг не успел понять происходящее.

ДНР и ЛНР стали последнее время головной болью для всех, так как Минские соглашения есть, а выполнять их никто не хочет. Для того чтобы разобраться во всей головной боли Минских соглашений нужно знать следующее:

Россия и Украина интерпретируют Минские соглашения по-своему, так как заключались Минские соглашения в большой спешке для того, чтобы прекратить войну на Востоке Украины. Франция и Германия на тот момент хотели побыстрее покончить с этим и поэтому допустили то, что в Минских соглашениях не было чётких шагов их выполнения.

Основной сыр-бор заключается в том, что Россия хочет, чтобы ДНР и ЛНР приобрели автономный статус и имели право вето в Верховной Раде, что фактически даёт огромную власть над Украиной этим двум регионам. Но ещё одна главная деталь кроется в том, что Украина обретёт целостность на востоке только тогда, когда проведёт там выборы, но под присмотром грубо говоря российских военных.