http://seekingalpha.com/article/556111-upgrades-imminent-after-gazprom-s-tax-uncertainty-is-removed?source=email_portfolio&ifp=0
Автор статьи пишет об ошибочности мнения аналитиков, что повышение НДПИ приведет к падению прибыли.
Индексация внутренних цен на газ в течении 5 будущих лет на 15% ежегодно приведет к кратному росту доходов и только 80% попадет под новый налог.
Рост производства к 2016 г. и повышение цен приведет к увеличению прибыли на акцию на 14%
Далее, компания делает вывод автор, имеющая постоянный рост прибыли, не может котироваться ниже EPS 8.
Доля
дивидендов в прибыли с 2012г. будет не менее 25%, что приводит к оценке 10.5% годовых к 2016г. исходя из текущей цены акции.
В итоге прогноз цены ADR Газпрома к 2016 г. составит $38 — скромный апсайд 240%
В общем кого не убедил продавайте по текущим