Волны эллиотта

Вчера USDJPY достигла наиболее высокого уровня в 2019 году. Пара поднялась до 112,166, продолжив восстановление с дна 109,71, сформированного в прошлом месяце. Но быки не всегда выглядели такими уверенными. Всего неделю назад пара колебалась около 111,15, по сравнению с 111,83 пятью днями ранее. Вместо того, чтобы формировать мнение, основанное на экстраполяции самого недавнего движения цены в будущее, мы обратились к принципу волн Эллиотта. То, что было обнаружено, видно на графике ниже, разосланному подписчикам 10 апреля.
Имея в виду общую картину, часовой график цены USDJPY заставил нас думать, что идет пятиволновый импульс. Волны i-iv уже были на месте, но пятая волна все еще отсутствовала. Согласно одному из основных правил принципа Волны, первая и четвертая волна в импульсе не могут пересекаться. В случае USDJPY это означало, что до тех пор, пока курс был выше вершины волны i на 110,71, можно ожидать более высоких уровней в волне v. Кроме того, пара уже упала до уровня Фибоначчи 38,2%, на котором часто заканчиваются четвертые волны. Если этот анализ был верным, бычье движение должно было последовать. Цели выше 112,00 были очень вероятными. И это все, что могут сделать трейдеры. Мы можем проанализировать ситуацию, чтобы сформировать обоснованное мнение. Мы можем подготовиться к отрицательному результату, указав уровень недействительности, чтобы сообщить нам, когда мы ошибаемся. И это все. Третья часть уравнения — потенциальная прибыль или убыток — не в наших силах. Даже лучшему аналитику, вооруженному лучшими инструментами и методами, не гарантируется прибыль. Как только мы выполнили свою работу, мы просто должны позволить рынку решать. К счастью, решение было в нашу пользу.

( Читать дальше )

Вот что произошло после того, как «нефтяной оптимизм» вырос до 90%
Ценовой тренд сырой нефти имеет тенденцию становиться скользким именно тогда, когда большинство наблюдателей считают, что цены находятся на прочной основе и движутся вверх.

Вспомните лето 2018 года.

Это репрезентативный заголовок о сырой нефти примерно того времени (6 июля, Bloomberg):

Есть опасения по поводу нефтяного всплеска выше 150 долларов

Однако наш финансовый прогноз Elliott Wave на август 2018 года занял другую позицию. Вот график вместе с комментарием:

( Читать дальше )

В зависимости от времени, в течение которого позиция остается открытой, трейдеров можно разделить на три категории: скальперы, дневные трейдеры и позиционные трейдеры. Третья группа известна тем, что занимала позицию в течение нескольких недель, месяцев или более, если это необходимо. Эта группа была недавно вознаграждена резким скачком акций Уолта Диснея. Чуть более года назад, в марте 2018 года, дневной график DIS показал хорошо известную модель волн Эллиотта, треугольник. Акции Диснея были в восходящем тренде до этого, и, поскольку треугольники — это паттерны продолжения, мы думали, что новый рекордный максимум будет на картах после того, как паттерн будет завершен.
Треугольники состоят из пяти субволн, движущихся вбок. Волны (a) и (b) были простыми зигзагами a-b-c, в то время как волны ©, (d) и (e) были двойными зигзагами w-x-y. Еще в марте 2018 года, когда этот график был опубликован, мы думали, что, пока акции торгуются выше $ 96,20, можно ожидать бычьего разворота для начала волны V вверх. $ 96,20 не был случайно выбранным уровнем — в треугольнике волна (e) не может пересечь конец волны ©. В то же время ожидаемая волна V должна была превысить предыдущий исторический максимум в 122,08 долл. США, достигнутый волной III в 2015 году. С учетом того, что акции колебались около 100 долл., соотношение риска и прибыли было очень благоприятным для быков.

( Читать дальше )

Burlington Stores Inc. — это фирменный ритейлер, который управляет примерно 670 магазинами в Соединенных Штатах. Компания, основанная в 1972 году, стала частной в 2006 году, но в 2013 году вновь стала публичной организацией. И пока в последние годы эффективность бизнеса компании неуклонно улучшалась, одновременно росли акции BURL. Компания достигла на NYSE уровня 23,50 долл. США в октябре 2013 года. Менее чем через шесть лет она колеблется в районе 160 долл. США, и общий прирост составляет 574%. Если вы спросите акционеров Burlington Stores, то такого понятия, как «розничный апокалипсис», не существует. Однако экстраполяция прошлого в будущее является опасной инвестиционной стратегией. Как мы видели много раз, небольшое замедление темпов роста продаж достаточно, чтобы вывести инвесторов из владения акциями и вызвать снижение их цены. Итак, давайте посмотрим на акции BURL под другим углом, что об этом говорит принцип волн Эллиотта.


( Читать дальше )