Волновая Теория Эллиотта

В долгосрочном обновлении в декабре прошлого года отмечалась перекупленность фондового рынка и что он готов к развороту, или как минимум серьезному снижению. Указывались как технические, так и фундаментальные факторы. В январе и начале февраля была низкая волатильность, после индекс резко пошел вниз.

В закрытом разделе  26.02. Зафиксирован импульс вниз.

S&P500

Есть импульс вниз. Указаны уровни коррекции, можно пробовать шорт со стопом перехай. 

И 01.03. небольшое дополнение.

S&P500

Сделали небольшое движение вверх, после падение возобновилось. На данный момент есть два варианта 1. Черным. Серия 1-2 1-2 вниз. 2. Красным. Только сейчас завершилась 1. Вариант красным приоритетный т.к. он соответствует движению в DJ . 

( Читать дальше )

В предыдущем годовом обзоре делался такой вывод: «Формируется серия 1-2 1-2 вниз, что указывает на ускорение падения. Важный уровень сопротивления — 87, но даже в случае его пробития это будет означать продолжение коррекции 2 или (2). Долгосрочная цель 12 в силе, важная отметка на пути к ней — 55″ . 

В начале январе был подскок на 82.63 (как раз протестировали трендовую синим), но до 87 не дошли, после началось быстрое падение, которое завершилось на отметке 58.5 в начале мая. После началась коррекция.

 

В обновлении 18.03 дан такой график. На нем видно тестирование трендовой и разворот вниз.

( Читать дальше )

Учитывая, что до конца 2025 года осталось меньше месяца, пара GBPUSD уверенно идёт к годовому росту более чем на 5%. На отметке 1,3215 пара всё ещё на 37,5% ниже своего максимума, достигнутого до финансового кризиса в 2007 году, но значительно выросла после того, как катастрофический мини-бюджет Лиз Трасс опустил её ниже 1,0400 в 2022 году. Вопрос в том, сможет ли она продолжить рост в 2026 году? Хотя решения любого правительства или центрального банка практически невозможно предсказать, представленный ниже график волн Эллиотта даёт быкам основания для оптимизма.
На графике показано, что восстановление после 2022 года с уровня 1,0357 выглядит как последовательность первых и вторых волн. Имеется диагональная линия, ведущая к уровню 1,3142, обозначенная цифрами 1-2-3-4-5 в волне (1/A), за которой следует бегущая плоская коррекция ABC в волне (2/B). После завершения коррекции предыдущий тренд возобновляется, и именно это произошло с парой GBPUSD в этом году. Пара выросла с уровня 1,2100 в январе до почти 1,3800 в июле, но в последние месяцы несколько снизилась.

( Читать дальше )

Компания CF Industries, головной офис которой находится в Нортбруке, штат Иллинойс, позиционирует себя как крупнейшего в мире производителя аммиака. Несмотря на стабильные денежные потоки, низкий уровень задолженности и активный выкуп акций, акции компании были распроданы вместе с акциями других компаний химической отрасли. Цена акций CF Industries составляет 78,40 доллара, что на треть ниже рекордного значения 2022 года, составлявшего почти 120 долларов за акцию. Руководство компании считает, что к 2030 году EBITDA в середине цикла может вырасти на 20%, однако представленный ниже график волн Эллиотта указывает на дальнейшее ослабление акций перед достижением дна.
На графике видно, что 50%-ная распродажа со 120 до 60 долларов представляла собой пятиволновой импульсный паттерн, обозначенный 1-2-3-4-5 в волне (A), где также видны пять подволн волны 3. Согласно теории, за каждым импульсом следует трёхволновая коррекция, и именно так выглядит восстановление до уровня выше 104 долларов.

( Читать дальше )

Британский серийный предприниматель и миллиардер сэр Ричард Брэнсон как-то сказал: « Если хотите стать миллионером, начните с миллиарда долларов и откройте новую авиакомпанию ». Авиакомпании, как известно, цикличны, а их высокие постоянные издержки и потребность в капитальных вложениях делают их крайне негибкими, угрожая их выживанию в условиях кризиса. Потенциальным инвесторам следует постоянно напоминать себе об этом, особенно в периоды пикового цикла, когда акции авиакомпаний кажутся смехотворно дешевыми, учитывая их недавние рекордные прибыли. Jet2 Plc со штаб-квартирой в Лидсе, Великобритания, является хорошим примером. Компания могла похвастаться рекордной выручкой и прибылью как до кризиса 2008 года, так и до рецессии, вызванной COVID-19. Увы, это не спасло инвесторов: акции падали более чем на 90% в каждом из этих двух кризисов. Тем не менее, компания выстояла, и последующее восстановление было поистине впечатляющим. Акции Jet2 выросли на 650% с минимума, зафиксированного в марте 2020 года.

( Читать дальше )

Распространено заблуждение, что люди, зарабатывающие на жизнь на рынках, знают, что произойдёт дальше. К сожалению, это почти никогда не так, и будущее остаётся неизвестным, независимо от того, насколько хорошо человек умеет справляться с этой неопределённостью. Именно поэтому успешные трейдеры и инвесторы привыкли быть открытыми к возможности ошибаться. В нашем случае это означает наличие альтернативной бычьей версии волн Эллиотта, даже если мы в целом настроены по-медвежьи, или наоборот. Вот как это недавно сработало на биткоине.
График выше был включен в наш профессиональный анализ биткоина, опубликованный 26 октября 2025 года. Как видно, мы идентифицировали падение с более чем $126 тыс. до менее $104 тыс. как пятиволновой импульсный паттерн, обозначенный 1-2-3-4-5. И вот здесь расшифровка становится сложнее. Импульсы указывают в направлении более крупной структуры. Если бы более крупная структура предвещала масштабную распродажу, то этот паттерн был бы её первой волной, обозначенной (1).

( Читать дальше )

Сегодня начинается серия публикаций с обзорами на будущий год. Первыми будут доллар-рубль и РТС. 

Долгосрочный прогноз остается низменными. График дан еще в 2022-ом . Цели 249 и 371 . 

Далее еще раз посмотрим на среднесрочные сценарии , которые давались  в конце прошлого года.

1. Вариант черным — основной. Закончилась (2), постепенно входим в (3). После еще одного движения вверх ожидается коррекция 2.

2. Красным — коррекция (2) не закончилась, недавний рост является только волной В в ней. Пара может даже сходить ниже 82.53 (расширенная плоская коррекция). Этот вариант технически возможен, но с фундаментальной точки зрения выглядит крайне маловероятным. 

3. Синим. Будет еще одно движение вверх и на этом закончится весь рост с июня 2022-го и пойдет глубокая коррекция (2). Этот вариант коррелирует с красным. 

( Читать дальше )

Ведущая финтех-компания Global Payments раньше входила в наш портфель. Мы зафиксировали небольшую прибыль и продали позицию по $132 в феврале 2024 года, что обусловлено бухгалтерской практикой компании. GPN публикует не только скорректированную прибыль, что стало стандартной практикой на Уолл-стрит, но и скорректированный свободный денежный поток. По нашему мнению, определить реальный доход компании не должно быть так уж сложно. Несмотря на то, что на момент выхода из сделки акции стоили недорого (скорректированная цена составляла 132 доллара), с тех пор они продолжали падать. На момент написания статьи они торгуются ниже 73 долларов за акцию, что на 45% ниже с момента продажи и на 67% ниже исторического максимума в 221 доллар, достигнутого в апреле 2021 года. Хотя мы не планируем снова покупать акции Global Payments, волна Эллиотта, которую сформировала цена акций, указывает на то, что затяжной медвежий тренд может скоро закончиться.
Снижение с $221 можно рассматривать как почти завершенную коррекцию типа ABC-зигзаг.

( Читать дальше )

Компания Deckers Outdoor Corp., владеющая обувными брендами Hoka, UGG и Teva, в этом году оказалась на третьем месте по числу потерь в индексе S&P 500. В 2025 году акции компании упали на 59,2% после того, как их стоимость упала с исторического максимума в 224 доллара за акцию до менее чем 83 долларов на момент написания статьи. Подобное наказание для инвесторов типично, когда рост продаж компании замедляется до однозначных значений после нескольких лет роста в пределах 15–16 процентов. В то же время Deckers по-прежнему не имеет долгов, имеет хорошую прибыль и растёт, пусть и медленно. После распродажи в этом году акции торгуются по цене, превышающей прибыль всего в 13 раз, что довольно дёшево, при условии, что рост продаж не замедлится ещё больше. Кроме того, график ниже показывает, что анализ волн Эллиотта подтверждает позитивный прогноз.
Он показывает, что рост с пандемического минимума в $13,12 в марте 2020 года до $224 в начале этого года представляет собой классический пятиволновой импульс.

( Читать дальше )

Компания по продаже подержанных автомобилей CarMax в этом году демонстрирует одни из худших результатов на рынке. В 2025 году акции упали на 60%, поскольку высокая инфляция и ограниченный семейный бюджет вынуждают людей откладывать покупку нового автомобиля. Средний возраст автомобиля в США сейчас самый высокий за всю историю — почти 13 лет. Неудивительно, что CarMax переживает не лучшие времена. Хорошая новость заключается в том, что благодаря анализу волн Эллиотта инвесторы могли бы избежать обвала акций в этом году. Мы опубликовали представленный ниже график более двух лет назад, в апреле 2023 года. Он доказывает, что медведи дали достаточно предупреждений, прежде чем проявить себя в 2025 году.
Дневной график акций CarMax показал, что распродажа в диапазоне от 156 до 52 долларов за акцию представляла собой пятиволновой импульсный паттерн. Мы обозначили его как 1-2-3-4-5 в волне (a). Согласно волновой теории Эллиотта, за каждым импульсом следует трёхволновая коррекция, прежде чем тренд сможет возобновиться.

( Читать дальше )