Взгляд

Приближающее лето во многом может оказаться судьбоносным для Европы в целом и для динамики евро в частности. Кризис суверенных долгов стран юга еврозоны настраивает инвесторов на уход от риска в пользу доллара США и японской иены. На рынке поговаривают о вероятности второй волны глобального кризиса и серьезном падении рынков акций во многих регионах мира. Причем ряд экспертов прогнозируют просадки финансовых инструментов даже на большие величины, чем это было в 2008 г. И связывают это с ограниченными возможностями в адекватных реакциях со стороны региональных кредиторов последней инстанции, поскольку многие ЦБ держат базовые процентные ставки на ультра низких уровнях.
На мой взгляд, не так страшен черт, как его малюют. Действительно, о какой второй волне можно говорить, если мы все еще находимся в медвежьем цикле с 2008 г. по  большинству финансовых инструментов. Т.е. первая волна еще не закончилась. Однако свет в конце туннеля уже все явственнее просматривается. Например, кэшевые счета многих американских корпораций находятся на исторических максимумах, поэтому и многие банки перекачены ликвидностью и не знают, что с ней делать. Достаточно небольшого позитивного сигнала, и вся эта денежная масса может выплеснуться на рынок в поисках доходных активов.


( Читать дальше )

Вот часовик наших индексов.


Пока картинка не дает такой уж уверенности выхода из этого боковика.
Если закрепимся и рванем дальше — хорошо, но отскок от сопротивления исключать нельзя.
Стало заметно угасание реакции рынков на негатив из Греции и Европы в целом, но могу поспорить — есть у рынков еще тузы в рукаве, найдут чем испортить настроение в самый неподходящий момент.
«Была бы Европа, а Греция в ней найдется».

Интересный топик со Слона…  http://slon.ru/fast/economics/ekonomisty-vshe-na-meste-g-na-ignateva-my-by-poostereglis-delat-stol-silnye-zayavleniya-791979.xhtml



В свежем «Комментарии к государству и бизнесу» авторы из НИУ ВШЭ и Центра Развития подвергли сомнению тезис председателя Центробанка РФ Сергея Игнатьева о том, что сейчас Россия лучше готова к кризису, чем четыре года назад. В подтверждение своей оценки эксперты приводят следующие показатели: 

( Читать дальше )

Ленты Боллинджера — Обзор по MICEX на 12 мая 2012
В предыдущую торговую сессию рассматриваемый инструмент (MICEX) закрылся закрылся внутри канала Боллинджера, выше его нижней границы, примерно, на 16.3%.
Ширина полос боллинждера составляет 8.95%, что ниже, чем это обычно наблюдается на ценах MICEX. Текущее значение ширины канала не позволяет нам сделать какие либо
конкретные выводы, ни относительно будущего значения волатильности по MICEX, ни по направлению будущего среднесрочного движения.
Недавние движения цены относительно границ канала, в сравнительном анализе с сигналами по индексу относительной силы (RSI) не позволяют пока что сделать какие либо
выводы относительно торговых возможностей (целесобразности открытия каких-либо позиций) по рынку.

Новостные ленты сегодня на открытии «разноцветные». Достаточно посмотреть заголовки на ведущих новостных агентствах. Макроданные присутсвтуют как негативные, так и приятно удивить. Из корпоративных событий — из самых громких — пожалуй, можно назвать просчеты JPMorgan, точнее заявления ключевых лиц из этого инвестиционного банка, которые прибили бумаги данной компании, да вообщем и акции всех крупных банков, работающих активно на рынке деривативов.

Тем не менее, ТЕХНИЧЕСКИ: картина все же разнонаправленная. Что-то растет на американском рынке, что-то падает. Общей тенденции не наблюдается. Доу и SP500 на середину сессии торгуются возле нуля, NASDAQ Composite несколько прибавляет: + пол-процента. Среднесрочно, большишство фондовых индексов Нового Света корректируется, все же, флэтуя. Закрытие было, несколько, в красной зоне — NASDAQ в нулях, Доу и SP500 нарисовали «минус» треть.

На Европейском рынке: Французский CAC40, Германский DAX и Британскй ФУТСИ100 в большей степени продвинулись вниз в сравнении с американцами, но по тем же (кстати весьма популярным) уровням ФИБО это все еще коррекция, хотя и затянувшаяся.

( Читать дальше )

Вероятнее всего откроемся вниз или нейтрально вниз. Мощная психологическая поддержка по ММВБ находится на уровне 1400 индексных пунктов. Но до этой отметки препятствием к снижению будет линия поддержки (проведенная через максимумы предыдущих 12-ти месяцев). Полагаю, что снижение если и продолжится, то это будет вдоль этой линии — примерно 1435 на сегодня. Более того, несмотря на то, что многие эксперты снижают свои целевые уровни по ряду бумаг, фондовый рынок России остается недооцененным и с фундаментальной точки зрения.

Сегодня ждем данных по безработице в Штатах, покупать не спешим, ждем технических сигналов на разворот Российского рынка вверх.

Фундаментальный фон неоднозначный. Макроданные, опубликованные с понедельника, разнонаправлено влияли на динамику рынков (естественно тех кто торговал в эти дни). Подобный разнознаковый трафик статистики отражается на графиках фондовых индексов в виде флэта. С одной стороны, инвесторы-быки разочарованы данными по занятости в США, сокращением заказов в Еврозоне на товары длительного пользования, в Китае так же не все позитивно. С другой стороны, ярким «плюсиком» может быть повышение рейтингов агентством standard and poor's по долгам ряда государств, в частности Греции.

Технически, рынки в США остаются в зеленой зоне, среднесрочно — более половины бумаг сейчас торгуются выше 50-дневной скользящей средней и около 70% выше 200-дневной инвестиционной линии. По SP500 и по NASDAQ100 апрельские минимумы выше минимальных значений, которые мы имели возможность наблюдать в марте, а по Доу30 и Рушелю2000 примерно на тех же значениях, которые были минимальными в марте (во всяком случае не ниже), что так некий подтверждающий бычий сигнал. Тем не менее, Российские фондовые индикаторы продолжают корректироваться. И пока мы не нарисовали новых low-ев, пока индексы стукаются о линию поддержки, проведенную через максимумы за последние 12 месяцев, есть повод с оптимизмом смотреть вверх. А роста без коррекций не бывает, тем более что и данные по России в последнее время достаточно неплохие. И негатив, в частности фискальные инициативы властей, я полагаю мера оправданная, хотя и не очень приятная для корпораций и потребителей, тем не менее ожидаемая.

( Читать дальше )

Пока нет трендовых, сильных, адекватных движений — большинство не имеет преимущества. Всё сводится к интрадею. Активным скальперам раздолье, но не более.

Посмотрел на часовики РИМки, Газпрома и Сбербанка. Сначала Газпром.

( Читать дальше )