Биржевые облигации

На первичном рынке 25 апреля успешно завершились два новых размещения: «Кузина» по выпуску серии БО-П02 привлекла 70 млн руб. (за 295 сделок), «АБЗ-1» 001P-04 — 1,5 млрд руб (за 1 834 сделки).

Подробнее об итогах размещения выпуска Кузина БО-П02 на нашем сайте.

Для«Кузины» это второй выпуск, первый — почти полностью погашен в рамках амортизации, для «АБЗ-1» — четвертый (дебютный выпуск на 3 млрд руб., размещенный в декабре 2020 года, должен быть погашен в декабре этого года, по нему также предусмотрена амортизация, осталось погасить около 50%— в июне, сентябре и декабре.

И если исчерпывающие данные по «Кузине» можно найти в презентации для инвесторов, то по «АБЗ» их найти не удалось, так как подробную презентацию к размещению (к слову, уже второму в этом году) организаторы выпуска не сделали. Однако отчетность эмитента по итогам 2022 года выглядит неплохой: выручка выросла с 5,3 до 6,2 млрд руб.

• «АйДи Коллект» сегодня начинает размещение по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов трехлетних облигаций серии 03 объемом 800 млн рублей. Регистрационный номер — 4В02-01-00597-R. Ставка купона установлена на уровне 15% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрена возможность досрочного (в том числе частичного досрочного) погашения облигаций по усмотрению эмитента.

• АПРИ «Флай Плэнинг» установил ставку 1-8-го купонов четырехлетних облигаций серии БО-002Р-02 с офертой через два года объемом 750 млн рублей на уровне 18% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 13-16-го купонов, а также ковенантный пакет. Организатор — ИК «Иволга Капитал». Размещение выпуска начнется 27 апреля.

• ТД «Мясничий» в полном объеме исполнил обязательства по амортизации коммерческих облигаций серии КО-2П01, переведя НРД недостающие 48,3 рублей за каждую из 300 тыс. бумаг. 24 апреля эмитент допустил техдефолт по выпуску, перечислив НРД лишь часть средств — 31,6 рубль за каждую облигацию. Позднее компания перечислила еще по 10 рублей за бумагу.

• «Кузина» сегодня начинает размещение четырехлетних облигаций серии БО-П02 объемом 70 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00480-R-001P. Ставка 1-18-го купона установлена на уровне 16,5% годовых, 19-48-го купонов — 15% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение: по 8% от номинала — в даты окончания 24-го, 27-го, 30-го, 33-го, 36-го, 39-го, 42-го и 45-го купонов, и 36% от номинала — в дату окончания 48-го купона. Эмитент сможет осуществить досрочное погашение бумаг в даты окончания 24-го и 36-го купонов. Организатор — «Юнисервис Капитал».

• «Асфальтобетонный завод №1» («АБЗ-1») сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-04 объемом до 1,5 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-04-01671-D-001P. Ставка купона установлена на уровне 13,75% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок прошел 20 апреля. По выпуску предусмотрена амортизация: в даты выплат 7-11-го купонов будет погашено по 16,5% от номинальной стоимости, в дату выплаты 12-го купона — 17,5%. Организаторы: БКС КИБ, Газпромбанк и инвестиционный банк «Синара».

24 апреля новых размещений не было.

На первичном рынке состоялось долгожданное завершение размещения выпуска «НИКА» 001Р-01 объемом 300 млн рублей, начавшееся еще в августе 2022 года. С июля 2023 г. ежеквартальный купон по выпуску снижается с 18% до 15% и далее с октября 2024 года — 14% годовых до погашения в июле 2025 года. При этом амортизация по 14% в квартал начинается уже с января 2024 года. На вторичных торгах можно купить эти облигацию по цене на 0,7-0,9% ниже номинала.

Также завершил размещение выпуск «Аквилон-Лизинг» БО-02-001P объёмом 100 млн рублей, стартовавший совсем недавно 13 апреля. Эмитент предложил купон 14,5%, ежеквартальный с началом амортизации в июле 2025 года по 25%. Рейтинг эмитента BB — чуть повыше, чем у «НИКИ» (В-).

Следующими претендентами на завершение размещения являются выпуски «БИЗНЕС АЛЬЯНС» 001P-01 и «Хайтэк-Интеграция» 001P-01 объемом 500 млн каждый, которые собрали уже почти 90% от плана. «Сейф-Финанс» 001P-01 также продолжает размещаться хорошими темпами.

• «Кузина» 25 апреля начнет размещение четырехлетних облигаций серии БО-П02 объемом 70 млн рублей. Ставка 1-18-го купона установлена на уровне 16,5% годовых, 19-48-го купонов — 15% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение: по 8% от номинала — в даты окончания 24-го, 27-го, 30-го, 33-го, 36-го, 39-го, 42-го и 45-го купонов, и 36% от номинала — в дату окончания 48-го купона. Эмитент сможет осуществить досрочное погашение бумаг в даты окончания 24-го и 36-го купонов. Организатор — «Юнисервис капитал».

• «АйДи Коллект» 26 апреля начнет размещение по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов трехлетних облигаций серии 03 объемом 800 млн рублей. Московская биржа зарегистрировала выпуск под номером 4В02-01-00597-R. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Ставка купона установлена на уровне 15% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрена возможность досрочного (в том числе частичного досрочного) погашения облигаций по усмотрению эмитента.

21 апреля новых размещений не было.

На первичном рынке «Заслон» 001Р-01 добрал более 28 млн руб. и перевалил за 70% от планового объема в 1 млрд руб., выпуску «Аквилон-Лизинг» БО-02-001P чуть-чуть не хватило до завершения размещения (собрали 96,158 млн руб. из 100 млн руб.). В хорошем темпе идут «Хайтэк-Интеграция» 001P-01 и «БИЗНЕС АЛЬЯНС» 001P-01 (очень близки к 90% от плана в 500 млн руб.), ускорился и «Сейф-Финанс» 001P-01, собрав почти 80% от плана в 700 млн руб.

На вторичном рынке по объемам в лидерах «Заслон» 001Р-01: видимо, организаторы активно размещают выпуск через «стакан», «наливая» всем желающим, но на 0,1% выше номинала (свою комиссию не упускают).

Активно торговались и два выпуска АПРИ «Флай Плэнинг», которые в пятницу были исключены из Сектора ПИР Московской биржи.

Очень большой объем (более 3,3 млн руб.

• «Асфальтобетонный завод №1» («АБЗ-1») установил ставку купона трехлетних облигаций серии 001Р-04 объемом до 1,5 млрд рублей на уровне 13,75% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок прошел 20 апреля. По выпуску предусмотрена амортизация: в даты выплат 7-11-го купонов будет погашено по 16,5% от номинальной стоимости, в дату выплаты 12-го купона — 17,5%. Организаторы: БКС КИБ, Газпромбанк и инвестиционный банк «Синара». Техразмещение запланировано на 25 апреля.

• «Агротек» 27 апреля начнет размещение облигаций серии БО-02 объемом 115 млн рублей сроком обращения 4,2 года. Ставка купона установлена на уровне 15% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% от номинальной стоимости бумаг будет погашено в даты окончания 14-17-го купонов. Также предусмотрены обеспечение в форме поручительства от «Мясокомбината «Елизовский» и возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента.

На первичном рынке новый эмитент — АО ЗАСЛОН 20 апреля вышел с дебютным выпуском ЗАСЛОН 001Р-01 от организатора Промсвязьбанк. В первый день торгов выпуск разместился на 67,24% (672 млн 405 тыс. из 1 млрд рублей) за 1 409 сделок.

Эмитент имеет рейтинг BBB, работает на ВПК и на сервере раскрытия отчетность выложена, но скрыта, однако на самом сайте эмитента за 2021 и ранее года отчетность можно посмотреть, да и аналитики Эксперт РА в своем заключении раскрыли основные цифры.

АО «ЗАСЛОН», ранее ОАО «Научно-технический центр «Завод Ленинец», производит и разрабатывает продукцию оборонно-промышленного комплекса, а также гражданскую продукцию. Завод по производству радиолокационной и радиотехнической аппаратуры для авиации был создан в 40-е годы прошлого века в Санкт-Петербурге. На текущий момент компания разрабатывает, изготавливает и поставляет оборудование не только для самолетов и вертолетов, а также радиолокационные комплексы для кораблей ВМФ. Компания имеет производственные площадки в Санкт-Петербурге и Новосибирске, испытательный полигон на мысе Владимирский. В Новосибирске располагается дочернее предприятие ОАО «НПО «Луч».

19 апреля новых размещений не было.

Размещение выпуска «ЕвроТранс» 001Р-03 затормозилось — менее 100 млн руб. в день (85,3 млн руб., при том что оборот на вторичном рынке составил 56,2 млн руб., т.е. основной объем уже был размещен через «стакан»).

Судя по текущим темпам, на следующей неделе должны завершить размещение выпуски «Ника» 001Р-01 и «Аквилон-Лизинг» 02-001P, а следом за ними — «Хайтэк-Интеграция» 001P-01 и «Бизнес Альянс» 001P-01.

Также отметим «Сейф-Финанс» 001P-01, его размещение ускоряется, выпуск уже собрал больше 500 млн из 700 планируемых. Видимо, рекордные бюджетные расходы не проходят мимо фондового рынка, главное, чтобы не в ущерб рублю.

В лидерах по оборотам отметим выпуск «Позитив Текнолоджиз» 001Р-02.

У компании действует рейтинг A+, это её второй выпуск на 2,5 млрд руб., размещенный в декабре 2022 года с купоном 10,55% до погашения в декабре 2025 года, Дебютный выпуск объемом 500 млн руб. был размещен в июле 2020 года с купоном 11,5% и амортизационным погашением, ближайшие (и завершающие) выплаты будут произведены 25 апреля и 25 июля — по 25% от номинала.

• «Заслон» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-02289-D-001P. Ставка купона установлена на уровне 12,5% годовых на весь период обращения. Купоны полугодовые. Сбор заявок на выпуск прошел 18 апреля. Техразмещение запланировано на 20 апреля. Организаторы: банк «Россия» и Промсвязьбанк.

• Владельцы облигаций «Брусника. Строительство и девелопмент» серии 001P-02 объемом 6 млрд рублей получили право требовать досрочного погашения бумаг в силу срабатывания нескольких ковенант. Основанием стали: изменение аудиторской организации, нераскрытие эмитентом в течение 120 дней после окончания финансового года годовой консолидированной финансовой отчетности по МФСО, несоблюдение эмитентом уровня консолидированного коэффициента финансового левериджа не выше 3,0:1.

• Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций <a href=«boomin.