Белуга Групп

Про Белугу написано немало. Я не буду давать описание Компании, красивые слайды с портфелем брендов. Все это можно посмотреть в других разборах. Попробую сжато показать основное.

Итак,

Выручка по всем направлениям растет хорошими темпами и что самое главное — с ростом выручки растет и операционная рентабельность. Свое предположение о причинах роста рентабельности обозначу ниже.

По основному сегменту «Алкоголь» это выглядит так:

Второй крайне позитивный момент – динамика роста выручки гораздо выше темпов роста постоянных затрат, что в итоге увеличивает операционную рентабельность:

( Читать дальше )

Компания Белуга отчиталась о финансовых итогах 2022 года.

1) Выручка — 97,32 млрд. рублей. Рост на отличные 30% относительно 2021 года. Существенный вклад в общую выручку внесла винная сеть ВинЛаб.
2) Чистая прибыль — 8,44 млрд. рублей. В эту цифру входит переоценка нематериальных активов от продажи части брендов. Рост чистой прибыли относительно прошлого года на потрясающие 120%.🚀

Финансовые результаты стали логичным итогом роста операционных показателей, которые компания опубликовала ранее:
1️⃣ Общие отгрузки — 16,80 млн. декалитров. Рост на 7%.
2️⃣ Рост продаж собственных брендов — 5,40%, импортных брендов — 13,80%.
3️⃣ Общее число торговых точек сети ВинЛаб — 1350. При этом, продажи выросли на 52,30% до 50 млрд. рублей, а средний чек на 11,10%.
4️⃣ Электронная коммерция подросла с низкой базы более чем на 100% в годовом выражении.
ТГ: t.me/prostoiinvest

(Пост дополняется) Кто уже порадовал дивидендами? От Сбера пока только ждем информацию, а вот Фосагро и Таттелеком точно заплатят. Чуть позже к ним примкнула и Мосбиржа, а потом Белуга. Ожидаем других, буду дополнять.

 

 

1. Фосагро  

( Читать дальше )

Белуга попала на мои радары году в 2020-м. С тех пор конечно много воды утекло. Например в феврале 21-го случился великий памп акции с ростом где-то х5 почти до 7к за акцию, с последовавшим небольшим дампом. А каковы дела у компании сейчас?

В те времена я почти не писал в блог, в основном комментировал на форумах. Вот еще на первых страницах форума компании в далеком 20-м году я подмечал:

👉 выручка розничного сегмента (Винлаб) увеличилась на 50% по сравнению с 1п19. Ебитда сегмента и вовсе +152%
По сути бизнес в основном и растет за счет синергии: баланс импорта, собственного производства и ритейла

👉 не указано самое главное: компания именно растущая. Там двузначные росты по всем основным показателям. А ритейл сегмент белуги и вовсе в полтора раза растет год-к-году.Так что сравнение зрелых бизнесов и растущих не совсем корректно.

По сути, у компании два основных сегмента: собственно производство алкоголя и розничная сеть Винлаб. Самое важное в следующем: алкогольный бизнес — зрелый, да есть некоторый рост в объемах отгрузки (отчасти благодаря приличному росту импорта). Кроме того, есть определенный рост цен на продукцию.

( Читать дальше )

На этой неделе глава Сбербанка Герман Греф в очередной раз обмолвился об итоговых дивидендах за 2022 год. Есть все основания их ждать. Финальное решение будет уже в марте. Стоит ли заходить в бумаги «Сбера» прямо сейчас? В очередном выпуске YouTube-шоу «Без плохих новостей» на этот вопрос отвечает директор московского филиала БКС Вячеслав Абрамов.

Текстовая версия:

Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. Сегодня с вами я — Вячеслав Абрамов.

Главная тема выпуска — дивиденды Сбербанка за 2022 год. Ждать их — или нет? У нас есть новая информация на эту тему.

Другие события недели тоже разберем. Вышло несколько интересных отчетов. Например, у Positive Technologies, Русагро и Фосагро. Глава ФРС Джером Пауэлл выступил перед американским Сенатом. Биржа Binance ввела новые ограничения для граждан России. Поговорим об этом и многом другом.

Еще я отвечу на вопросы зрителей и пользователей нашей соцсети Профит. Если вы еще не в Профите — скорее регистрируйтесь.

( Читать дальше )

Белуга Групп: обзор результатов за 2022 г. — хороший рост выручки и высокая рентабельность

Белуга Групп отчиталась о хороших финансовых результатах за 2022 г.

Выручка увеличилась на 30% г/г до 97 млрд руб. за счет роста продаж в России, в премиальном сегменте, и развития собственной торговой сети.

EBITDA прибавила 66% г/г, составив 17 млрд руб., рентабельность по данному показателю составила 17,8%.

Чистая прибыль выросла на 119% г/г до 8,4 млрд руб.

Совет директоров должен дать рекомендацию по итоговым дивидендам за прошедший год 13 марта. Исходя из практики выплат, размера чистой прибыли и ранее выплаченных дивидендов, итоговые должны составить не менее 100 руб./акцию.

Результаты Белуга Групп за 2022 г. отражают устойчивое состояние и высокую рентабельность бизнеса компании. Ожидаемая рекомендация по дивидендам должна поддержать интерес к бумагам.

ИБ «Синара»

     Белуга продолжает радовать своих акционеров не только продукцией, но и отчётом. Правда не так радостно, как все представляли в своих влажных фантазиях, но не в минус сработали — уже хорошо.
     Знали ли вы, что Белуга — это не только производитель алкоголя, но ещё и магазины Винлаб по продаже этого алкоголя? А, знали. Что ж, молодцы. А знали ли вы, что ещё есть дочка, которая производит 350 наименований мясной продукции? Производя за год 9000 тонн этой продукции, реализуя её в 2400 магазинах. Площадь этого завода, кстати, почти 6 Га. А это по периметру, грубо говоря, 1 километр. Ну да ладно. Времени у нас в обрез, и хотя мы могли перейти к водке белуга, но мы перейдём к компании.


( Читать дальше )

Официальный телеграм канал от брокерского бизнеса Экспобанка: https://t.me/expobankinvest

Отличные новости для владельцев акций «Белуга». Сегодня компания опубликовала отчетность по МСФО за 2022 г. Мы решили посмотреть основные моменты:

🔸выручка увеличилась на 30% и составила 97,3 млрд руб., чистая прибыль выросла на 119% и составила 8,4 млрд руб. Согласно отчету, основными драйверами роста выручки стали увеличение отгрузок брендов в РФ из сегмента премиум и выше, а также развитие собственной розничной сети «ВинЛаб».

🔸общие отгрузки составили 16,8 млн декалитров, превысив показатель 2022 г. на 7%.

🔸число магазинов «ВинЛаб» достигло 1 350 точек, объем продаж вырос на 52,3%, а средний чек на 11,1%.

Таким образом, компания зафиксировала отличные операционные и финансовые результаты по итогам 2022 г.

Сегодня акции достигали отметки в 3500 руб. за акцию. С начала года показали положительную динамику в 26%.

Добавим, что 13 марта Совет Директоров компании будет принимать решение по дивидендам. За 2022 г. дивидендная доходность составила 7,47%, за 2021 г – 4,7%. Дивидендная доходность за 2023 г. может составить до 8% по оценкам экспертов.

( Читать дальше )

Позитив для акций Белуга и Абрау Дюрсо:

Требования к форматам «все включено» и «ультра все включено» закреплены впервые. Они вступают в силу с 30 июня этого года.

А если отель имеет пять звезд, на завтрак обязательно будут подавать игристое вино в неограниченном количестве.