Баффет

Как-то Исаак Ньютон сказал про свои научные достижения: «Я лишь оттого смотрел дальше других, потому-что стоял на плечах гигантов».

В мире инвестиций нет никого лучше Баффета. Но самое главное что величайший инвестор эпохи щедро поделился с нами своей мудростью.

Мой совет — перечитайте все, что написал Баффет. Изучайте его мудрость как учебник — вдумчиво, не торопятсь и записывая главное. Изучайте его как это сделал Эдди Ламперт. Это глубоко трансформирует ваш инвестиционный процесс.

Начните с писем партнерам. Затем изучите все письма акционерам Беркшир. Это чистое инвестиционное золото. Потом переходите к речам и видео. Затем прочитайте лучшее из вторичной литературы. Разумеется изучение Баффета было бы не полным
без изучения Чарли Мангера. Почитайте его речи, статьи и интервью. Это займет некоторое время. Наслаждайтесь процессом. Считайте, что это ваша собственная аспирантура по успешному инвестированию. Уменьшает уровень шума и увеличивает
мудрость.

Upon learning that Alexander Shadrin decided to buy shares of Arsagera 60% of the portfolio stated that it fully supports the decision of Alexander. At the time, 1988 and 1989 the company Berkshire Hathaway bought shares of Coca-Cola worth over $ 1 billion., that amounted to 35 % of all ordinary shares, which at that time owned by Berkshire. It was a bold step. In this case Buffett has acted in accordance with its key principles of investment activity: when the probability of success is very high – don't be afraid to make big bets. You could buy and 60% of Coca-Cola! Success! 

• Компания 10 лет получала прибыль и у нее росла внутренняя стоимость (book value или tangible book value)
• Высокая рентабельность акционерного капитала (ROE) и всего капитала (ROIC)
• Текущая цена компании позволяет получить самую высокую доходность (Earnings Yield = Earnings/Price)
• У компании благоприятные перспективы на будущее. (Данный критерий тяжело автоматизировать на базе сканера Баффета и поэтому требует дальшейшего ручного вмешательства аналитика, после выборки результатов. Чтения пресс-релизов, годовых и квартальных отчетов)

Хорошо, что есть такие люди...



Долларовый миллионер, ученый, меценат и просто очень хороший человек Владислав Тетюхин не стал тратить свое состояние (по оценке Forbes трехгодичной давности $650 000 000) на яхты и тропические острова. Вместо этого бывший совладелец «ВСМПО-Ависма» продал все акции и вложил деньги в передовой диагностический центр эндопротезирования, который даст фору подобным заведениям в Европе. Самое замечательное в этой истории то, что его «Госпиталь Восстановительных Инновационных Технологий», расположенный в Нижнем Тагиле, — вовсе не элитарное медучреждение для приболевших богачей. Там лечатся обычные люди.

«В течение 15-20 лет демографическая ситуация в стране будет стабильно ухудшаться.


Речь идет о том, чтобы ежегодно по полгода в год повышать пенсионный возраст. Этот процесс, если мы останавливаемся на возрасте 65 лет, займет 20 лет. Через 20 лет пенсионный возраст будет в 65 лет», — сказал В.Назаров.


До пенсионного возраста в России доживает порядка 60 % мужчин. В среднем, мужчины живут 13 лет на пенсии. Это не совсем хорошая статистика. Женщины на пенсии живут 24 года. Это много даже по европейским меркам. При этом доживают до пенсии практически все женщины. Более 90 %", — сказал он. 

Нынешняя волатильность мировых финансовых рынков выглядит несколько пугающей, однако, Уоррен Баффет не из пугливых.

В интервью для CNBC  легендарный инвестор заявил, что для него разница несущественна. По мнению Баффета, дни падения открывают возможности для инвесторов, ибо акции торгуются с дисконтом. «Важным  является, где рынки будут через 5-10 лет». Легендарный инвестор уверен, что фондовый рынок США будет существенно выше через 10 лет.

Согласно оценке Баффета, американская экономика растет неплохими темпами (около 2-2,5%), хотя резкого подъема и не наблюдается. Говоря о монетарной политике ФРС, миллиардер отметил, что если процентные ставки в США будут заметно выше европейских, то это может негативно сказаться на американских экспортерах. При этом биржевой гуру признал, что строит инвестиционные решения, не особо учитывая действия Федрезерва.

Также Уоррен Баффет сообщил, что в 3-м квартале его компания Berkshire Hathaway приобрела дополнительное количество акций IBM.

БКС Экспресс

Рынки падают, пора бы вспомнить старика Баффета и напомнить об инвестициях. Надеюсь никто не стал сегодня “инвестором” не по своей воле. История повторяет себя и некоторые уроки можно подчерпнуть у легенд.

Об инвестировании

“Когда мы не говорили об акциях или носках, я предпочитаю покупать качественные продукты когда они дешевы”. Это и есть инвестирование.

О стаде

“Большинство людей начинают интересоваться акциями когда все начинают это делать. Время для начала это тогда, когда люди еще не заинтересованы. Ты не можешь купить то, что популярно и заработать на этом”.

О предсказателях

“Прогнозы о будущем и акциях больше подходят уличным предсказателям”.

О потери денег

“Правило первое. Никогда не теряй денег. Правило второе. Никогда не забывай правило первое”.

“Лучшее что можно сделать если вы оказались в яме, это прекратить копать дальше”.