Аналитика

Добрый день!

Фонда РФ

     Сегодня пятница, время подводить итоги очередной торговой недели. Прежде всего по традиции пару слов о новостном фоне.  Новостной фон сегодня нейтральный, правда будут новости из Великобритании в 12:30 по МСК, но не думаю, что они на что то повлияют. Ну а теперь  обо всем по порядку.

   Евро феерически отработало недельный уровень, о котором я говорил в понедельник. Поздравляю всех с профитом.  Это уже 14 неделя безупречной отработки. Если мне не изменяет память прошлый рекорд был 24 недели не прерывной отработки. Что касается объемов, то сегодня они набираются хаотично. Но скорее всего можно ожидать небольшое движения вниз. Фунт немного подрос за вчера. Сверху его ждет старый знакомый красный уровень, на котором он снова может «залипнуть». Сильные уровни обозначил на графике. 

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Итак, пока на рынках продолжается унылая бычка. 

По фону: Вчера в комментариях к предыдущему посту тактики обсуждали рост VIX вместе с ростом рынка. Сегодня это к началу американской сессии продолжилось и… привело к небольшому проливу и первому падающему дню у американцев за последнее время. Пока продажи откровенно слабые на начало какой то значимой коррекции этот вялый откат пока не похож.

При этом вчера же днём вышла статистика по жилищному строительству. Статистика вышла плохая, при это несколько ниже ожиданий вышла статистика по заявкам на пособия и коротко текущие новости можно было охарактеризовать как «всё хреново, но ставку повышать всё равно надо».

Картинка по прогнозу на повышение ставки:



( Читать дальше )

Коллеги, хочу разобраться. Хотел опубликовать в «вопросах», но решил порассуждать. Все вокруг: первые лица государства, аналитики, трейдеры твердят о покупке валюты минфином, начиная с февраля 2017 года. Допустим. Как минфин совершает валютную интервенцию. Само министерство? Так нет же — покупку валюты/ либо ее продажу осуществляет центробанк. Вот как раз эту функцию пытаются передать в казначейство. www.rbc.ru/finances/16/02/2017/58a56ea89a7947d61d51f09e?from=main

Цитаты из вышеуказанной статьи: «Агентом по проведению валютных операций для Минфина в скором будущем может вместо ЦБ стать Федеральное казначейство. Причиной может быть желание Банка России дистанцироваться от влияния на валютный курс рубля»,
«Операции Минфина по валютным интервенциям на внутреннем рынке начались в феврале этого года в рамках применения переходных положений бюджетного правила. При превышении фактических цен на нефть над заложенными в бюджете $40 за баррель Минфин закупает валюту в объеме сверхдоходов, а при их падении ниже этой отметки продает валюту​. Физически покупку валюты осуществляет ЦБ. Впоследствии она переводится на счета в Федеральном казначействе»

( Читать дальше )

Рынок недвижимости Америки продолжает свою восходящую тенденцию:

Ожидается увеличение показателей и в объёме строительства новых домов и в количестве выданных разрешений на новое строительство за январь. Объём строительства ожидается на уровне 1220 тыс:

( Читать дальше )

Всем привет! Вашему вниманию представляется аналитика по волнам Эллиотта на 16 февраля.




( Читать дальше )

Последняя статистика по запасам нефти, опубликованная, как обычно, в среду, показала, что коммерческие запасы нефти выросли на 9 500 000 баррелей.

С начала текущего года было опубликовано 5 отчетов и все они показали рост запасов. А предпоследний отчет и вовсе показал рекордное увеличение аж на 13 миллионов 830 тысяч баррелей. Точно так же растет количество буровых в США и Канаде. Цифры уже превысили статистику годичной давности. Разберемся, что происходит на рынке нефти и стоит ли ждать прибавления в лагере быков?

Котировки сырой нефти сорта WTI уже которую неделю торгуются в узком диапазоне между 50 и 55 долларами за баррель. Не смотря на рост запасов и буровых, медведи не спешат брать инициативу в свои руки.

Возможно, все дело в ожидании дальнейших мер со стороны ОПЕК, но честно говоря, медвежьих факторов предостаточно, да и ОПЕК не скоро соберется и навряд ли решение будет простым. Напомню, что в прошлый раз странам- членам ОПЕК еле удалось договориться между собой и привлечь партнеров, не входящих в нефтяной картель.

Читать дальше...

( Читать дальше )

Всвязи с некоторым укреплением рубля решил сделать некоторые долгосрочные вещи.

1. Долларовый хедж ~25% рублевого портфеля. Через Si, цена 57800. Почему через Si--потому что ГО, возможность оставить большую часть денег вне биржи для меня стоит того, чтоб заплатить за это кэрри. Стопа нет. Планируемый выход--в районе 70 р/долл, либо по трейлингу по какой-нибудь средней, в зависимости от того, как пойдет. 

Причины. Россия--страна инфляции. Никогда здесь не было дефляции и, имхо, в обозримом будущем не будет. Это связано с тем, что Россия не является развитой страной, развиваться есть куда. Это не Европа, не Америка и не Япония, проблем с местом для развития тут долго не будет. Из-за этого можно принять тезис о том, что цены в магазинах ниже чем сейчас не будут никогда. 

Далее. Как устроена экономика России? Процентов на 50+ это продажа ресурсов за доллары и покупка за доллары благ цивилизации. Если оглянуться вокруг--то очень многое, что нас тут окружает, не является русского производства. То есть, вероятно, основная, основополагающая часть экономики, то откуда берутся деньги и блага--эта часть долларовая. При этом расчеты внутри страны--в рублях. Исходя из этого, курс доллар-рубль является важнейшим параметром экономики.

( Читать дальше )

( Читать дальше )