Акции

Я вот че думаю, а не пойдем ли мы вниз в мае, а не вверх?

че то не нравится поведение сбербанка

Первое с чего начну это дата, когда Россия ограничила авиасообщение со всем миром — 23 марта 2020 года.
Согласно операционному отчету Аэрофлота за 1 квартал 2019 года убыток составил 15,7 млрд или 51,2%. Но пассажиропоток вырос на +16,2%, а пассажирооборот на +16,7%. Таким образом, рост ключевых показателей в 2019 году не дал роста доходности. Теперь вернемся в итоги 1 квартала 2020 года. Согласно отчету Аэрофлота пассажиропоток упал на -12,3%, а пассажироборот на -13,4%. Тут мы должны вспомнить дату 23 марта.
У нас получается, что ограничение введено было в конце марта, т.е. показатели 1 квартала хоть как-тоо смогло это спасти.
Что я лично ожидаю от Аэрофлота?
1. Убытка за 1 квартал 2020 года в размере 25-35 млрд рублей. Почему? отчеты последних 3 лет за 1квартал говорят, что это самый худший квартал компании.
2. Убыток 2 квартала 2020 года превысит убыток 1 квартала 2020 года на 70-100%. Почему? Весь апрель самолеты стоят. В мае никто никуда не полетит. Банально нет денег, страх и ограничения. Во втором квартале пассажиропоток и пассажироборот упадут на 60-70%. В итоге, предварительная оценка — это убыток за 6 месяцев в размере 70-90 млрд рублей, даже перенос лизинговых платежей и попытки бумажного сокрытия не дадут эффекта. Поэтому возможна отмена или задержка публикаций операционных результатов, что косвенно подтвердит худшие ожидания.
Тут вспоминаем про помощь авиакомпаниям от государства, разговор был про 23 млрд кажется. Доля Аэрофлота на рынке России 40-50%. Если он получит 50% от 23 млрд и не станет платить дивиденды, то размер средств составит около 15 млрд рублей (11,5 помощь и 3,5 млрд дивиденды), что в 5-6 раз меньше потенциального убытка.
Истории с Трансаэро и Ютайр детский лепет, в сравнении с тем что нас ждет по Аэрофлоту. Перед государством станет вопрос как спасти ключевого игрока?
Вариант 1. Кредитование под госгарантии.
Вариант 2. Докапитализация через допэмиссию.
Вариант 3. Сочетание 2 предыдущих.

Друзья, всем привет!

Как и ожидалось, пятница, 24 апреля, завершилась коррекцией на фондовом рынке Московской биржи. Индекс МосБиржи снизился на 1,44% до 2562,03 п. Индекс РТС упал на 1,67% до 1081,32 п. Нефть торгуется в нейтральной зоне. Банк России сегодня снизил ключевую ставку на 50 б.п. до 5,50% годовых, отметив, что возможность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях сохраняется. Таким образом, ЦБ ожидает постепенное восстановление экономической активности после снижения ВВП в первой половине 2020 года. Пока не понятно, рынок уже учел ожидаемое снижение ключевой ставки или реализация данного сценария еще только предстоит? В любом случае, я продолжаю придерживаться действующего торгового плана, а именно, покупки в долгосрочный инвестиционный портфель только на хороших коррекциях при достижении значимых уровней. Спонтанные покупки просто потому, что есть свободные деньги, в текущей ситуации неуместны.

Мой телеграм канал- «Твой инвестор»

ETF (англ. Exchange Traded Fund), дословно — торгуемый на бирже фонд. ETF фонды инвестируют в какой-либо набор акций, облигаций или других активов согласно заранее продуманному алгоритму, позволяющему рассчитывать на получение доходности.
Далее эти фонды выпускают собственные акции, которые мы можем купить на бирже. Стоимость 1 такой акции равняется стоимости приобретенных активов, поделенной на количество выпущенных акций. Выпустить необеспеченные акции фонд не может. Другими словами, изменение цены купленной акции отражает изменение стоимости активов, в которые инвестирует ETF. Купив акции ETF, мы приобретаем пропорциональную часть заранее составленного портфеля

Почему же стоит отдать предпочтение именно ETF, а не индексному паевому фонду?
Одной из причин может быть стоимость. Средний коэффициент расходов для ETF, отслеживающих обширное сочетание американских акций, составляет 0,38%, в то время как, по данным Morningstar, для диверсифицированных продаваемых без наценки индексных паевых фондов эта цифра составляет 0,45%. Добавьте сюда продаваемые брокером индексные фонды, которые взимают комиссионные, и получите 0,73%. ETF далеко не всегда являются самой недорогой опцией, однако сама их структура помогает держать расходы на низком уровне.
Когда вы инвестируете в паевый фонд, менеджер должен приобретать ценные бумаги за ваши наличные деньги, а также вести документацию, и все это только увеличивает издержки. Что касается ETF, то здесь вы покупаете существующие акции, которые институциональный инвестор, известный как уполномоченный участник, уже подготовил, минимизируя транзакционные издержки.

У ETF нет минимальной планки инвестиций — вы можете приобрести настолько небольшой пакет, насколько пожелаете, вплоть до одной акции этого индексного фонда.

В торговле с использованием ETF есть и ряд негативных моментов. Спрос со стороны инвесторов на ETF не всегда соответствует предложению. Когда такое случается, разница между ценами на покупку и продажу, известная как спред, увеличивается. Динамика спроса и предложения может повлиять на то, продаются акции индексного фонда выше или ниже стоимости его базовых активов.

На Московской бирже обращение акций ETF началось в 2013 году, и сейчас инвесторам доступны 12 фондов. Из них два отслеживают корпоративные еврооблигации российских эмитентов, один — цены на физическое золото, восемь — индексы MSCI разных стран и российский РТС, а еще один — краткосрочные казначейские облигации США. Приобрести паи этих фондов может любой инвестор, имеющий доступ к торгам.

Хочу поделиться очень важным уроком по инвестированию, который я получил в далеком 2015 году. В 2014 году я еще торговал доллар и на нём смог удвоить свой капитал. Из 10 миллионов мне удалось сделать 20 миллионов. Но потом я совершил огромную ошибку – не стал покупать акции. Тогда они были на дне, и я банально испугался. Это было большой ошибкой, потому что именно тогда их и нужно было брать. Потом все акции выросли в 3-4 раза.

И в 2016 году я начал искать ту акцию, которая еще не выросла — это была бумага Яндекса. Так в чем смысл? Акции Яндекса я тогда купил на небольшую сумму — около 2-х млн. Такая бумага была одна, и диверсифицироваться было не на чем. Яндекс я купил по 900 рублей. И потом еще в течение 2-х месяцев бумага падала! Она достигла уровня 700 рублей. Если вдуматься, просадка была более 25%. Можно было подумать, что инвестиция была неправильная.